⭐ Entenda o que é Swap Cambial, Leilão de Dólar e Swap Reverso.

vira e mexe você está assistindo jornal nacional dizendo que o banco central acabou de fazer um leilão de swap reverso o banco central fez um leilão de 1 bilhão de dólares à vista é e você fica olhando aquela cara de paisagem porque não entendeu o que que é um leilão de swap reverso cambial pois bem hoje eu vou ensinar isso pra você fica comigo [Música] muito bem a primeira coisa que a gente tem que entender é um pouquinho sobre a dinâmica do câmbio em nosso país não só em nosso país mas a maior parte de todos os países basicamente a gente tem uma cotação de troca entre reais por dólar na então o primeiro o investidor estrangeiro ou estrangeiro que chega no país com dólares ele olha a cotação e diz o puxa o meu dólar vale quatro reais e pra poder comprar coisas em nosso país tanto investimento quando empresas quanto importar no caso deles ou a gente exportar ou seja quando um investidor estrangeiro vêm comprar uma coisa em nosso país ele tem que trocar os seus dólares com o nosso banco central por reais e daí sim com reais dentro do nosso país ele pode aí comprar produtos brasileiros então quando o dólar está alto favorece os exportadores brasileiros porque é porque um estrangeiro com um dólar ele consegue comprar mais produtos né porque o real está um dólar está r$4 se o dólar estivesse r$2 ele conseguiria comprar a metade dos produtos que ele consegue com o mesmo dólar em nosso país e o contrário também é verdadeiro quando um dólar custa apenas r$2 facilita muito as importações in você pode ir para a disney você pode comprar o seu iphone mais barato você pode comprar muitas coisas que a gente importa normalmente né eu já estou pensando no pessoal me botando cor e lembro-me que liga a freguesia para a disney não é então a gente consegue ir para miami consegue comprar muamba tudo porque o nosso dólar vai estar apenas r$2 então a gente fica rico né a gente fica rico ficar em um pouso então com os nossos apenas r$2 nós compramos um dólares somos ricos e você não pára de encontrar brasileiros lá em miami muito bem e porque é sempre dólar porque o dólar é ao a moeda global de ninguém consegue chegar no brasil com euros né pra trocar no banco central por reais você troca o teu euro por dólar o dólar assim vem pra cá o euro até que é bastante aceito mas a maior parte das moedas do mundo tem que ser trocadas por dólares para ir sim os dólares serem trocados por real e o banco central do brasil também tem uma reserva de dólares em suas mãos que ele tem lá um confronto com doses não é um cofre mas vamos ver que é um confronto com dólares toda vez que um brasileiro querem importar alguma coisa o processo é o contrário daquele que a gente falou do gringo chegou no brasil né o brasileiro ele pega os seus reais entrega para o banco central o banco central pega os dólares e paga a pessoa lá fora de quem os brasileiros têm que comprar e o contrário também é verdadeiro quando alguém chega no brasil com dólares e entrega no banco central o banco central faça o seu cofrinho de dólares na e daí sim o dinheiro entra aqui muito então o banco central ele acaba sendo o meio campo dessa troca de dólares por reais aqui no brasil e bem por isso o brasil hoje tem uma grande reserva de dólares foi votar que a tabelinha com os países que têm as maiores reservas de dólares e de vez em quando o país pode usar essa reserva de dólares pra baixar os segurar as situações do cano ou então fazer os famosos leilões de swap ou swap reverso outra informação interessante é que toda vez que existe uma entrada maciça de dólares no brasil você tem leilões na bolsa de compra e venda de dólar então muitos dólares chegando no brasil para trocar por reais ou seja imagine que o fluxo seja um investidor de fora está chegando no brasil ele vindo para o brasil existem muitos dólares chegando no brasil então toda coisa que tem muita oferta e nem a demanda faz com que o preço caia então se tem muita gente chegando no brasil vai chegando gente no brasil chegando gente no brasil cada vez eu tenho mais dólares o dólar começa a cair de preço e o contrário também é verdadeiro como aconteceu nas últimas semanas né a economia no mundo está meio abalada não é todo mundo com medo de uma recessão nos estados unidos e tendo medo da recessão dos estados unidos o investidor tira dinheiro principalmente de países emergentes e o brasil por ser uma das maiores economias emergentes do mundo e tem um mercado muito líquido é um dos que mais sofrem então o investidor estrangeiro resolve tirar o seu dinheiro de países emergentes e o que mais sofre é o brasil por ter mais dureza é fácil de se desfazer de ativos no brasil então muitos investidores estrangeiros resolveram vender seus ativos trocar por reais pegar os seus reais comprar dólares pra poder ir embora com os seus dólares então imagine que tinha muita gente querendo comprar dólares quando muita gente quer comprar alguma coisa o que acontece com o preço o preço sobe e é por isso que o preço a cotação do dólar subiu bastante nas últimas semanas atingindo quase que quatro reais e vinte centavos é o contrário do que eu falei antes quando muita gente quer vender dólares por trocar por reais a cotação cai pois bem quando a cotação chega em níveis muito altos o governo brasileiro ele pensa poxa não posso deixar essa oscilação ser muito forte eu preciso dar dólares colocar dólares à disposição para aquelas pessoas que estão indo embora possam trocar os seus dose porque nem sempre o governo atua nesses leilões nem sempre o governo atua na bolsa ele deixa os compradores dos vendedores de dólares se juntarem né e só que quando um lado falta ele atua daquele lado então na semana passada pouca gente queria vender droga e muita gente queria comprar o que aconteceu com o preço subiu muito o que o governo faz entra vendendo dólares para poder casar com a turma que está comprando equilibrando as pressões de oferta e demanda ou vende um só ap então vamos a ele então o swap ele é feito quando o governo não quer vender as suas reservas mas ele que tirar o risco desse investidor então o investidor está aqui com reais ele diz eu não quero correr o risco da desvalorização da sua moeda porque se der um problema no mundo todo a tua moeda vai valer menos então eu quero trocar a sua moeda por dólares então o governo disse não vai embora com dólares vamos fazer um contrato de swap ou seja qualquer valorização no dólar era eu te pago essa valorização no futuro acrescida de juros do banco central oferece dólares ao mercado e se compromete a recomprar esses dólares mais tarde esta quantidade de dólares que entra no mercado evidentemente inundou o mercado faz a taxa baixa da o investidor que quer ir embora da senhora não então tem de ir então quer dizer que se o dólar for de 4 e 10 para 4 20 você me paga isso aí a valorização do 4 10 14 e 20 e além disso você me paga selic o governo disse isso mesmo daí o investidor de assim a não tudo bem então eu fico aqui então não vou embora ele resolve ficar ali às vezes o governo cobra juros às vezes não cobra os juros ou às vezes ele faz o seguinte ele pede os juros mas basicamente o contrato de swap é isso é a troca do risco e lhe dá a chance do investidor não ter esse risco normalmente nos últimos anos governo tem feito isso pagando juros na então o investidor de perguntar então isso vai me pagar os juros e vai pagar a flutuação da moeda eu fico mais tranqüilo claro que esse investidor que compra um swap de 4 10 se for a 4 20 e ganha os 10 centavos mas se for a r$4 quem ganha é o próprio governo que se o dólar sobe o bcp perde porque ele vai recomprar esses dólares mais caro e vice versa se o dólar 10 o bc ganha porque vai recomprar o mesmo dólar por um preço mais baixo é um mecanismo para o governo evitar que o dinheiro saia do país né mas pra isso ele acaba tendo que pagar juros e desta última vez depois de dez anos sem fazer isso o governo em vez de fazer um swap ele resolveu realmente vender reservas eu acho essa atitude muito boa porque o governo não precisa pagar juros e o dadá quantidade de reservas que nós temos em nosso país a gente pode controlar o câmbio usando um pouquinho das nossas reservas e pra você que é investidor de renda fixa eu quero começar a introduzir um assunto que é bem interessante que além de swap cambial que é um swap de taxa de câmbio existe ainda um swap de taxa de juros então você por exemplo que está comprado em um cdb prefixado você pode fazer um contrato de swap para trocar o seu cdb de pré fixado para a pós fixados sim você tem um cdb prefixado né que ele tem o vencimento em cinco anos e você viu que a taxa de juro pode começar a subir e ficar em uma coisa pré fixada quando a taxa de juro sobe é ruim você pode fazer um swap de taxa de juros então você tem de um lado um cdb pré e você faz um swap de pré praticadas então você está na verdade trocando sobre o cdb pré por pós o que é muito legal então te dá liberdade de mesmo comprando o investimento pra longo trocar ele por pós fixado no meio do caminho os utilizaremos bastante esse tipo de estratégia nos próximos anos pra que você tenha uma mobilidade que você possa me cheira a sua carteira conforme muda o fluxo das taxas de juros e você não vai mais precisar ter medo de comprar um investimento muito longo por exemplo vamos dizer que as taxas de juros começam a subir a gente compra um cdb de 120% do cdi com cinco anos de vencimento mas depois de três anos as taxas chegam a 10 e começam a querer cair a gente pode soar para o nosso cdb pós por pré-fixado então imagine que os a selic a 10 a gente tem um cdb de 120 cv e ou seja eu tenho um cérebro de 12 e as taxas ameaça começar a cair eu posso travar o meu cdb pós de 120 em 12% ao ano isto é muito legal está começando a ter mais liquidez no brasil ea gente vai usar isso bastante nos próximos tempos eu espero que você tem entendido como funcionam os swaps se você quer sua parte se você quer fazer um swap de câmbio ou quer fazer um swap de pré praticadas no cdb na sua de benta no seu crime no seu claro seu fundo de renda fixa vai ter um link na quina descrição pra você falar com o assessor de investimentos e pedir mais informações ou pensar cotar um swap em cima dos seus investimentos basta clicar ali preencher seus dados que um assessor de investimentos vai ligar pra você bater um papo sobre swap aí da sua carteira se você gostou se esquecem do meu leque de um link para que o youtube ps nossa que 21 milhões que cara legal que exige urano se inscreva no canal e aperte no sininho para ser notificado em todo o nosso próximo vídeo um forte abraço e até a próxima [Música]