🚨 BRASIL, ECONOMIA & AÇÕES com PROFESSOR MIRA | Tubacast (719)

Fala tubarão, tudo bom? Bom com você. Seja muito bem-vindo a mais um episódio mega especial. Hoje estaremos falando de tudo que está acontecendo no Brasil, na economia, melhores ações, muitas histórias aqui. Compensa investir em imóveis sempre, compensa comprar fundos imobiliários nesse momento, agora, ações. Então, chega, deixa seu like, se inscreve no canal. E galera, queria falar sobre o nosso parceiro Investidor 10, que é a plataforma completa para você analisar ações, BDRs, ETFs, fundos imobiliários, preço justo, preço teto. Então, algumas vezes aqui a gente pode estar falando de algum banco, você entra dentro do investidor 10 e consegue ver todos os indicadores fundamentalistas também, eh, várias outras informações, consolidador de carteira. Então, você entra lá no investidor 10 e conecta com a B3. Eles são parceiros da B3 e você vai ter aquele apanhado de todas as ações, todos os investimentos que você tem consolidado lá no Investidor 10, a plataforma completa mesmo. Um abraço aí pro pessoal do investidor 10. E hoje eu estou aqui com o professor Mira, que ele é referência na em análise de ações. Mira, você tem uma comunidade muito forte, o pessoal gosta muito. Toda vez que você vem aqui, é, o pessoal gosta demais, viu? Parabéns pelo trabalho que você vem fazendo. Ah, obrigado pelo convite. É sempre um prazer táar aqui, meu amigo. E vamos contribuir. Eu acho que é importante. Já já tá tem uma trajetória aí, são 29 anos como investidor investido. Desde que eu comecei lá com uns 17 anos uma conta poupança que eu abri com os trocadinhos que eu ganhei lavando o carro e aí tô com 46. Então são 29 anos nesse nessa batalha de construir, atingir. Eu que já atingi a independência financeira tem uns 10 anos. Caramba, 10 anos. Eh, tem, eu acho que tem um pouquinho de história para contar além de ser analista, investidor profissional, profissional de mercado, colunista, palestrante, um monte de coisa, acho que dá para agregar um pouquinho. Então, tô aqui à disposição para eu puder ajudar. Ô Mira, é sempre uma honra quando eu entrevisto um convidado que tem uma bagagem tão grande quanto a sua, né? Que é referência aí no em análise de ações, análise análise de investimentos. Eu fico muito feliz porque de uma certa maneira você consegue agregar por milhares de pessoas. Eu tava vendo no canal, todo mês no canal tem 2 milhões de espectadores. Caramba, eu eu não tenho 2 milhões de inscritos, mas todo mês tem 2 milhões de pessoas que assistem aqui o canal, fora os outros canais que são os canais menores, Spotify também, direto o pessoal tá vendo lá, tem tem bastante gente vendo no Spotify, então é bem legal, né? Às vezes uma coisa que você fala aqui muda a vida da pessoa, né? Com certeza já chegou vários relatos desse na sua Ah, sim. Eh, eu lancei um livro há uns dois anos, um, dois anos, e aí eu fiz eh autógrafos pelo Brasil e eu tive esse contato direto com as pessoas, abraçando, autografando e muitos relatos de que, ah, você transformou a minha vida. É o que eu mais escuto. Ah, você mudou a minha vida. Eh, em Minas Gerais teve uma menina que me abraçou, ela tava chorando na fila. Aí ela falou, ela: “Eu tentei suicídio algumas vezes, mas depois de estudar com você, de fazer o seu curso, eu entendi e eu descobri como fazer dinheiro. E aí agora eu não dependo de ninguém. Eh, eu sou independente de escolhas porque estudei com você”. Eu falei: “Cara, isso me marcou bastante”. Eh, e em Porto Alegre também teve uma uma aluna que ela falou: “Ah, eu tive câncer eu duas vezes e eu parei de pensar no futuro porque eu não sabia se eu ia se no outro dia eu ia estar viva.” E quando eu estudei com você, eu comecei a a planejar, de tanto que eu falo, ó, planejamento e investe para longo prazo. Ela falou: “Foi a partir de você que eu voltei a acreditar no futuro, a pensar no no que vai ser depois de amanhã.” Essa retomada foi importante porque eu mostrei que valia a pena pensar um pouco lá na frente. Então eu eu já recebi muitos relatos marcantes e impactantes do que a gente faz. E às vezes é é uma palavra, é um é alguma coisa que a pessoa não pensou, não se atentou e você fala e a gente contribui de forma muito significativa. Eu falo que eu descobri a fórmula da imortalidade. Ô louco, hein? Porque o que o que que Como é que você, Luan, eu, Mira, como é que a gente vai se tornar imortal? Como é que eu faço para ser imortal? Eu procuro mudar a vida da pessoa através do conhecimento, só que eu vou impactar tanto a vida das pessoas que eu vou impactar a vida dela e eu vou impactar através dela as próximas gerações. E vão ter várias pessoas usufruindo disso que não sabem nem quem o Mira foi, mas vão ser impactadas pelo meu conhecimento. Então eu vou estar vivo na vida dessas pessoas mesmo quando eu não estiver mais aqui. Então essa é a minha forma de me tornar imortal e você vai deixar um legado, né? Exatamente. Esse esse legado aí e ele é legal porque é um legado igual eu tava pensando. Falei: “Caramba, se eu não se eu não guardasse dinheiro, se eu não investisse, falei: “Meu pô, o que que eu ia ficar fazendo?” Ia ficar trocando de carro, ia ficar sempre procurando alguma coisa que muitas vezes é supérfo, né? Porque hoje você tem um carro bom, ele te leva a qualquer lugar. E se você tiver um carro custa cinco vezes mais, vai te levar no mesmo lugar, mas o status acaba mudando, né? Imagina que você tem uma Ferrari aqui em São Paulo, como um monte de gente tem, normal, porte, Ferrari, pô, você vai ficar preso no mesmo engarrafamento, você de repente vai ser pior porque você não vai conseguir passar em qualquer buraco, o carro vai arrastar, vai prender. Sim. Qual é a grande diferença? Ah, mas é muito legal, pô. Muito legal igual qualquer outro carro. Assim, para mim não faz muito sentido, não. Não é algo que eu dê valor. Nada contra quem dá valor. Eu acho legal, mas é que eu eu não dou nenhum tipo de valor a esse tipo de coisa. Ah, não, porque eu tenho a casa que é também não assim como eu venho desde muito cedo nesse investimento em bolsa de valores que eu sempre foi um sonho desde a adolescência, aqueles filmes da sessão da tarde, Wall Street, povoava o meu imaginário e eu fui sempre estudando e querendo e olhando para isso, mesmo quando eu comecei primeiro na renda fixa, mas sempre desejando a bolsa de valores. E aí quando você está na bolsa de valores, você sabe que você é só mais um, né? Ah, que você é um grande investidor, pô. Grande investidor são os fundos de investimento. Tem dezenas, centenas de bilhões, trilhões para administrar você. Por mais bilionário que você seja, você sempre vai ser pequeno, entendeu? E aí você começa a entender que a vaidade não é nada de importante. O mercado financeiro ele acaba te moldando assim, porque a vaidade é a E o legal que não mostra, o mercado adora amassar a vaidade das pessoas, né? E o legal que não mostra, né, Mira? Você pode ter um trilhão de ações ali. Ah, você senta na hora do almoço aqui, cara, você negociou um trilhão de ações, você desce o prédio, você tá andando na calçada, você é igual. É, ninguém sabe não, não, não chama atenção. E Mira, qual que é a estratégia que você acha da pessoa, né? A pessoa ganha pouco ali e a pessoa, pô, viu esse podcast aqui e ela começa a investir na bolsa. Você acha que ela tem que diversificar bastante ou escolher assim uma, duas empresas só e aumentando a quantidade sempre dessas empresas? Ó, tem resposta para tudo isso e as respostas não são minhas, porque eu não sou a pessoa mais inteligente do mundo. Alguns caras ganharam prêmio Nobel de economia com essas respostas. Então, eh, vamos separar em duas respostas. Uma que é o que eu acredito, que é a fórmula mágica para você ganhar dinheiro na bolsa de valores. Isso é uma coisa. E uma outra coisa que é o que você perguntou, quantos ativos você precisa ter. O Markovitz, ele ganhou um prêmio Nobel com isso, né, com a fronteira eficiente, mas o estudo dele parte da composição de carteira para chegar na fronteira eficiente, que é a otimização da carteira. E aí tem a correlação e tá baseado no retorno e no risco. O risco é o desvio padrão e o retorno é precificação, né? valoxe, um potencial de valorização dos ativos e a melhor composição disso, tendo uma carteira descorrelacionada, um monte de coisa, mas isso é a otimização da carteira, que é a fronteira eficiente. Mas a base do estudo dele começa falando de risco e fala do que você perguntou, que é a diversificação. Você tem dois tipos de risco, o diversificável e o não diversificável, o risco sistemático e o não sistemático. E aí o o risco diversificável é justamente você vai investir num banco e tem a lei Magnitsk lá e pô, beleza, cai os bancos todos. Mas aí se você também tem uma empresa, sei lá, de petróleo, ela não é afetada, não tem nada a ver com o banco, entendeu? Então a o governo aumenta a a CSL, que o governo adora fazer isso, aumenta o imposto do banco, vai afetar uma petroleira, uma, sei lá, uma mineradora? Não, não tem nenhuma relação. Então, quando você diversifica, você reduz risco. É isso que mostra o gráfico Marcovitz. Só que você vai chegar numa quantidade que esse benefício da diversificação ele reduz e você praticamente não tem nenhum benefício. E é mais ou menos ali por uns 20 ativos, 16 ativos, você já tem mais de 90% do benefício da diversificação. Então, entre 12 e 16 ativos é uma quantidade legal. Só que isso compõe tudo que você colocou naquela sexta. Se você tá pensando numa carteira para um objetivo específico, e aí eu eu penso de uma forma um pouco diferente sobre isso, mas tudo que você colocou ali naquela carteira, ações, renda fixa, fundo imobiliário, está dentro desses 16 ativos. E aí para facilitar para quem é leigo, para quem tá começando, pensa assim: “Você vai fazer uma carteira de ações, quatro setores, três ações de cada uma, deu 12.” E aí entra naquilo que eu falei para você, que é o que eu acredito que é a fórmula mágica para você ganhar dinheiro na bolsa. Eu escrevi isso no meu livro, botei a formulinha que é A vez ANC, tudo isso elevado a T. Putz, complicou, né? Pô, Mira, você é o cara que facilita. Você tá aqui complicando, pô. Que sacanagem. Assim, a de aporte, porque infelizmente o dinheiro não nasce sozinho. Você precisa botar dinheiro, trabalha um pouco assim, ah, o dinheiro vai se multiplicar, vai. Mas se você não botar o primeiro, ele não é uma semente que você tem que plantar para depois frutificar. Então você tem que aportar. O ideal é que você faça esse aporte todos os meses, todas as semanas. O quão mais você puder, melhor para você aportar. Isso é uma coisa, é o A. E o que que significa o ANC? Ativos não cíclicos. Ações não cíclicas. Que que são ações não cíclicas? São aquelas empresas que independente de se o juro sobe ou cai, se o petróleo sobe ou cai, se o minério sobe ou cai, ou seja, commodites que são extremamente voláteis, se elas sobem ou caem para essas empresas não faz diferença. Ou se a taxa de juro sobe ou cai para essas empresas não faz diferença. Essas são empresas não cíclicas. E aí eu tenho uma estratégia para elas também. E tudo isso é elevado a T. Por quê? Porque você precisa de tempo, ter de tempo. Então essa formulinha que parece complicada é todo mês você aporta em empresas não cíclicas durante muito tempo. Hum. Então é apenas a disciplina. Inclusive eu eu fiz uns cálculos, eu eu faço mestrado em economia e aí eu fiz um estudo sobre o quanto você ganha com disciplina ou se você tiver a mágica. Eu posso até te explicar isso, mas dentro desses ativos não cíclicos, eu chamo e eu a aula nove do a aula 12 do módulo 9 da minha mentoria, inclusive eu vou abrir inscrições semana que vem. Eh, eu falo disso de ativos não cíclicos e aí eu ensino a minha estratégia base. Qual é a estratégia base para você investir em ações? Assim, a base do que você precisa fazer para investir em ações. Bancos. água e saneamento, seguradoras e elétricas, os quatro setores, subsetores, né, segmentos da bolsa que você pode investir. E aí são quatro segmentos, escolhe três ações de cada um deles. E aí você tem uma carteira que atende a minha estratégia, estratégia base do Mira e você vai ter uma carteira diversificada em ativos não cíclicos. investe nessa estratégia sempre, toda semana ou todo mês, sempre que você ganhar dinheiro durante muito tempo. Esse é o segredo para você ganhar na bolsa de água de eh saneamentos. Então seria água e saneamento. Sanepar, tipo uma só tem três, né? Sabespe, Sanepá e Copasa. Copasa são três boas empresas, né? Tem três. Sim. Seguradoras só tem três. Porto seguro, Bebê Seguridade e Caixa. Sim. Banco a gente tem um pouco mais. Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, eh, Santander. E aí você tem os bancos, eh, menores. O BTG ainda é grande, mas aí você tem outros bancos menores, BMG, ABC, outros bancos lá, mas você pode pensar nos três maiores. E elétricas é que você tem uma gama maior eh de empresas para escolher, mas você tem uma Taa, você tem uma transmissão paulista. É porque quando você fala de elétricas, você pode separar entre geração, transmissão e distribuição. E transmissão é o filéon, né? Porque ela só tem que entregar, pega numa ponta e entrega na outra. Não tem problema de furto, não tem problema se o reservatório vai est baixo, então não tem problema na geração. Então Ta e transmissão paulista são duas ali bem tranquilas. E mas você tem outras empresas, tem assim, tem várias, eu gosto de eh eu recomendei eh algumas outras pros alunos. Então tem comprar sempre, todo mês ali fazer o aporte. É. E aí essa sua pergunta, comprar sempre. Eh, eu tenho um estudo sobre isso que eu fiz recentemente pro mestrado. Eh, vou até publicar um artigo e vou fazer vídeo pro YouTube sobre isso. Qual era a minha tese para fazer esse estudo? O que que vale mais a pena? se é aquele disciplinado que ele apenas tem a disciplina ou aquele que tá sempre atrás da dica do menor valor, da menor cotação. E aí, como é que eu fiz esse estudo? Que estudo que eu fiz? Vamos pegar a cotação do Ibovespa, que aí é um é um índice, é mais fácil, não tem eh questões de eh desdobramento, dividendo, tá tudo ali. É um índice é mais fácil. Eu peguei 10 anos. Só que aí para pegar esses 10 anos para estudo, que que eu simulei? Que que um trabalhador comum, que que ele pode fazer? Ele pode trabalhar, no quinto dia útil, ele recebe o salário dele, ele investe um pedaço e usa o restante para pagar as contas. Perfeito. Então, no quinto dia útil, ele consegue investir. Sim. Você vai receber o salário até o quinto dia útil. Aí eu peguei a cotação do quinto dia útil de todos os meses durante 10 anos, nos últimos 10 anos. E aí eu também peguei mensal, porque você vai fazer uma aporte todo mês, né? Sim. Você não dá para pegar, ganhou só quem ganhou na loteria, né? Vou botar 1 milhão uma única vez. Então a realidade das das pessoas normais é todo mês você vai colocar um pouco. Então é é em cima disso que eu estudo. E aí eu peguei qual o menor valor do Ibovespa no mês em todos os meses dos últimos 10 anos. 120 meses, 120 janelas. Por quê? Porque o cara que é mágico, tem uma bola de cristal muito calibrada, ele sempre vai acertar a mínima do mês, que é impossível, é mais fácil ganhar na loteria, né? Mas se você pegar a máxima é de repente ele vai pegar a máxima. Agora seria impossível. Agora, qual a diferença entre fazer o impossível, que é impossível você acertar? É impossível. E você apenas ter a disciplina de pegar o preço. E aí eu peguei o preço de fechamento do quinto dia útil. Por que o preço de fechamento? Porque no final do dia todo mundo já recebeu o salário, né? Você teve oo longo do dia inteiro para receber o salário e aí você conseguiria investir ou de repente você recebeu nos dias anteriores, mas você conseguiria investir pelo preço de fechamento, porque aí é uma referência, tem leilão de fechamento, uma referência mais fácil de ser usada. Qual você, qual a diferença que você acha? entre o cara que apenas teve a disciplina com o cara que durante 10 anos acertou todos os meses. Qual foi a mínima? Di quem ganhou, lógico, foi quem acertou a mínima todo mês, né? Mía, mas diferença dá uns 15%. Não, dá 8.3%. Ô louco. É entre ter a disciplina, apenas a disciplina, só olhar ali, independente de preço, ele sempre investiu no preço de fechamento, quinto dia útil. E o outro não, o outro fez o impossível, o outro é o mentiroso, né? Porque é impossível fazer isso, é impossível. A diferença é pequena. Ou seja, quem tá correndo atrás da menor cotação, do menor valor, essa pessoa ela tá perdendo com certeza várias oportunidades. Porque se essa diferença é pequena, o que que vai acontecer? Ele não vai conseguir, provavelmente ele não vai conseguir nem o valor de quem quem teve a disciplina, porque como é uma diferença pequena, ele vai ficar sempre tentando a mínima. e vai ficar atrás esperando a oportunidade e não vai conseguir e provavelmente vai ganhar menos. Aa, ainda digo mais, como essa essa movimentação ela tende a média, né? Então ela é o que a gente chama estatística de estacionária, eu fiz esse estudo com 10 anos. Com 20, 30 anos a tendência é que essa diferença seja menor. Nossa, verdade. Mas enfim, porque a você tem tende a média, né? É, então, e ter a a bola de cristal e fazer o impossível te dá um retorno muito pequeno do que ter a disciplina. Eu fiz isso matematicamente, rodei script no Python, lá os estudos, peguei todas as coisas e como eu falei, tô escrevendo um artigo sobre isso para mostrar matematicamente. Eu gosto de fazer sempre conta, né? Tudo que eu falo tem uma base matemática e uma base de vivência, né? Eu falo o que eu faço, o que eu estudo e o que eu pratico como investidor. Então eu consegui provar matematicamente que você só precisa da disciplina. É aquilo que eu falei da formulinha do Mira, o A de aporte, é só você aportar todo mês. Só isso. É disso que você precisa. Ah, mas eu vou ficar rico rápido. Não, eu falo para todo mundo, é muito fácil fazer 1 milhão. É fácil. Ah, por que que todo mundo não faz? Porque as pessoas não têm paciência de esperar. Não, leva tempo. Eu fiz 1 milhão. Meu primeiro milhão, eu acho que eu levei uns 15 anos. É, 15 anos só fazer. É durante eu investi durante, eu acho que uns 15 anos para chegar no primeiro milhão. Só que aí o segundo é bem mais rápido. Terceiro é tudo mais rápido. Por quê? É o que tem muito vídeo na internet falando, ah, o segredo são os primeiros 100.000. Depois você faz 100.000, rapidinho você faz 1 milhão. Porque é muito difícil moldar a sua mentalidade para chegar nesses primeiros 100.000. Você precisa se adestrar, se domesticar, cuidar de todos os seus anseios, expectativas e frustrações, aprender a abrir mão de uma série de coisas para poder investir e juntar os primeiros 10.000 e aí depois os primeiros 100.000. E aí depois você vai, um amigo meu, ele mora num apartamento, cara, acho que custa 250.000 o apartamento dele, 280, o padrão, tipo minha casa, minha vida. Aí ele tava me contando que mais um ano, um selique de 15%, ele chega no primeiro milhão. Uma pessoa normal, tem um carrinho simples, família simples, ele a esposa, os dois trabalham, ele já tá chegando no primeiro milhão. Por quê? Disciplina. mais de 10 anos juntando dinheiro, investindo eh e ele investe majoritariamente em renda fixa, não é? Ah, super. É, o Brasil pode ter renda fixa, né? É, aqui você tem que eh tudo bem que seguindo essa estratégia que eu falei de ativos não cíclicos, você tende a superar o CDI, o IBOV e tudo mais, porque são empresas mais constantes que conseguem repassar inflação e índices pros seus preços, elétricas e saneamento e assim você consegue bater esses índices. Mas é muito confortável pro investidor, principalmente pro investidor leigo, investir em renda fixa e PCA mais 7 e CELIC de 15, CDI de 15 é um retorno absurdo. Então você consegue construir um patrimônio, você só precisa de tempo. Essa é a grande questão. O tempo ele é o componente mais importante pros juros trabalharem. Você tem o efeito de juros sobre juros ao longo do tempo. Eh, só que a maioria das pessoas elas querem um resultado muito rápido, né? Ah, dá para fazer 1 milhão. Aí o cara quer 1 milhão semana que vem. Pra, então ganhando na loteria, né? Só tem esse jeito, né? Para ganhar dinheiro rápido, só ganha na loteria. E eu fico vendo, Mira, o aqui São Paulo, né? São Paulo é ele é muito rico São Paulo, né? Porque você anda aí, você olha carro de 300.000 normal. Ah, 300.000 já virou carro barato, né? Então, 300.000 é qualquer carro aí aqui em São Paulo é 300.000. Mas você pergunta pra maioria das pessoas, elas não têm 300.000 investido. A maioria da população tá endividada, né? Mas nem que tem investidada. Exatamente. Mas até quem tem um carro de 300.000, o cara não tem 300.000 investidos. O que o que será que é o o Brasil? É, sabe que isso é engraçado porque tem lá no módulo 14 da minha mentoria, eh, eu analiso algumas carteiras dos alunos, né? eles me manda, eu analiso. E aí quando eu falo carteira, é uma coisa que eu tava falando nessa nessa questão que você perguntou, falei de Marco Vit e tudo, carteira, eh, você tem que ter um patrimônio. Aí eu analiso todo o patrimônio. Eu sou planejador financeiro, além de ser analista CNPI, um monte de coisas, eu sou planejador financeiro. E aí eu olha assim, uma coisa é o patrimônio e outra coisa é a carteira que você tem paraa meta. E essa é uma coisa que eu ensino pros meus alunos desde o módulo um, que você tem que ter metas, você vai investir para meta. Você tem pelo menos duas metas, reserva de emergência e independência financeira. São coisas distintas. Você vai fazer tua reserva de emergência lá, tesouro Selic, CDB de liquidez diária, fundo DI, não vai misturar com as ações que você vai botar para dependência financeiro. Uma merda, você tá ali. É, você tem que ter essas duas coisas, mas você também pode ter eh uma meta de trocar de carro, viajar com a esposa, sei lá, casar, cada um tem uma meta e aí essas metas vão exigir outros investimentos. E aí você tem que separar tudo em caixinha bem bem separadinha. E por que que eu falo isso? Porque eu ensino isso, eu acho que a maneira mais inteligente de você fazer a divisão. E aí você falou que muita gente não tem patrimônio. Eu analisei, eu analiso as carteiras, os patrimônios de alguns alunos lá no módulo 14 da mentoria. E eu eu já vi muitas coisas e eu já vi gente que tinha 100.000 investido em um carro de 300. Eu falei assim, eu falei assim, eu acho que tem alguma coisa errada. Por que que você coloca tanto dinheiro num num passivo? Porque é algo que vai ficar desvalorizando e tomando seu dinheiro e você não tem um investimento, você não tá pensando na aposentadoria? Eu eu particularmente acho que do seu patrimônio total deveria gastar com carro uns 5%, pelo menos é o que eu faço. Ah, mira, 10, beleza? 10%. No meu patrimônio hoje eu tenho imóvel, eu moro e tudo porque eu gosto de comprar com tá barato, eu vendo, mas não chega a 20% do meu patrimônio, acho que não chega a 10% do meu patrimônio os imóveis que eu tenho, que é para uso fruto. Sim. Então, e e eu acho que esse é um valor confortável, que se os meus imóveis caírem 50% do valor, você tá tranquilo, né? Ele vai representar 5% da minha carteira, cara. 5% a minha carteira, ela varia num dia que a bolsa vai muito mal ou vai cair 5%. né? Então, imóvel para mim é é um negócio completamente indiferente, porque ele é muito pequeno na minha carteira. Carro, cara, sei lá, deve ser 1% eh não, ou menos que isso é o que eu tenho em carro, porque é completamente insignificante. Aí imagina assim, ah, se eu tiver 100 milhões, quando eu tiver 100 milhões, se eu gastar 1 milhão numa Ferrari, é 1%, não significa nada. Tudo bem que eu não tenho zero, zero a minha vontade de ter uma Ferrari, ter um carro assim igual ter helicóptero, avião, não tenho nenhuma vontade. Mas quando é um valor tão insignificante, cabe. Só que a maioria das pessoas tá pensando o quê? Ah, eu quero ter algo que chama atenção, eu quero ostentar. E aí você faz prestações para comprar aquilo para impressionar pessoas que às vezes você nem conhece, não são importantes na sua vida e deixa de construir um futuro seguro. Esse acontece muito com os alunos que chegaram lá, igual você falou que viu esse aluno aí e esse aluno ele ele ele faz isso. Daí você chegou a questionar ele? Não, assim, eu analiso, eu falo eu falo assim, eu falo a realidade, eu falo: “Ó, tem, eu tenho um carro de 300.000 E eu tenho, meu patrimônio é dezenas de vezes maior do que o seu e eu não preciso. Será que você precisa? Era um carro importado, acho que era um Audi Q5, era uma coisa assim. É, falei assim: “Será que você tem essa de fato essa necessidade, cara? Assim, um Creta vai te levar pro mesmo lugar. Exatamente. É mesmo padrão de SUV e [ __ ] é bem mais barato. Ou um outro carro mais simples ainda. Será que não faz sentido você ter algo menor, de menor valor, investir mais? Assim, eu não sou a pessoa que a pessoa pensa, né? É, a minha função é despertar essa consciência. Não sou eu que vou dizer para você, não, Luan, você tem que vender tudo que você tem e botar na bolsa de valores. Vende a mulher, a criança, o cachorro, não sei quê. Vive igual Chapas. É, não é isso, mas é importante que você reflita. E reflita o quê? Falar assim, ó, você pode ter esse carro e ostentar, ah, eu quero ter um porte. Beleza. Só que você tem a consciência de que isso significa que você vai trabalhar 10 ou 20 ou 30 anos a mais por conta desse teu desejo hoje. Aí se você falar para mim, sim, sei disso e eu tô disposto a isso e eu quero trabalhar 10, 20, 30 anos a mais para ter esse desejo hoje? Eu falei: “Tá bom, é a sua escolha, não me cabe questionar a sua escolha”. Mas você tem que ter a consciência disso, que são 10 anos a mais de trânsito, 10 anos a mais de chefe te enchendo o saco, 10 anos a mais de meta para bater, de saúde para você consumir do trabalho ali fazendo um monte de coisa, tá? Tá tudo bem, tá? Porque de repente você, sei lá, você é médico, você é engenheiro, você ama o seu trabalho e você não quer parar de trabalhar. Você não trabalha por dinheiro, você trabalha por prazer, beleza, tá tudo bem. Mas eu acho que é importante você estar consciente das suas escolhas. Você sabe que isso aqui, essa escolha de hoje, ela vai reverberar no seu futuro e você vai ter que trabalhar mais tempo, vai abrir mão de viagens e sei lá, de outras coisas. Sim, você tá consciente, beleza, mas é minha função alertar, abrir os olhos, falar: “Ó, matematicamente essa sua decisão hoje vai significar isso aqui no teu futuro e você tem que escolher.” E aí eu não sou eu que vou escolher o que é melhor pra sua vida, né? Enchendo o saco, né? Fala, eu eu abro seu seus olhos aí. É você que tem tem que tomar. Não, não é. Infelizmente eu não posso estudar por você, eu não posso entrar na sua cabeça. Tudo bem, vou ficar martelando, mas eu não posso tomar as decisões por você, porque é a sua vida. Mesmo porque é o que eu falo para todo mundo, se eu for tomar as decisões do que é melhor para você, aí você vai torcer pelo Flamengo, você vai gostar de feijoada, você vai ter duas filhas, você vai ser carioca porque esse sou eu. Sim. E aí eu vou impor a você a minha realidade. E aí você vai ser um frustrado. Você falar, pô, de repente você torce pro Corinthians ou pro Palmeiras, você fala: “Putz, nunca vou ser feliz”. Porque o Mira falou que tem que ser flamenguista para ser feliz, entendeu? A felicidade ela também é muito pessoal. E aí a minha função é mostrar os caminhos que você vai escolher de acordo com aquilo que te faz mais feliz. Ô Mira, e você tem meu uma vasta experiência, né? E você já passou por vários governos. Muita gente tá preocupada em investir no Brasil por conta do governo de hoje. A cada todo mês aumenta algum imposto. Eh, essa briga do Lula com Trump, né? Muita gente falou: “Caramba, tá levando até problema até para alguns bancos aqui do Brasil. Qual que é a sua visão hoje? O do do governo? O governo tá atrapalhando muito ou não? A gente que investe em ações tem que pensar sempre que a cada 4 anos muda de governo também, cara. Dá pra gente ficar assim uns seis meses discutindo sobre isso, né? Eh, aí você precisa de uma visão de macroeconomia. E aí a macroeconomia ela vai se dividir em duas partes. Uma macroeconomia que tá pensando em 20 anos, por exemplo, quais os países que mais vão crescer no mundo? Americana, Japão, Europa tá decrescendo, você tem outros países crescendo. Isso é uma visão mais de longo prazo macroeconômica. E você tem uma visão macroeconômica mais de curto prazo, que nos países ocidentais a gente tem ciclos que é o ciclo econômico político, que a cada 4 anos pelo menos ele se manifesta uma eleição, não só no Brasil, mas nos Estados Unidos, um monte de coisa. E aí, se a gente tá olhando esse ciclo, ele tá muito presente no Brasil. Ah, eu já vi muitas coisas acontecerem e já vi mesmo muitas coisas, assim, tem 46 anos, eu já tenho alguma história para contar. Ah, o que que tá acontecendo com o governo? A gente tem que separar. Eh, se você falar o Brasil hoje está ruim, não, não está ruim. Bolsa está na máxima e fixa está na máxima, desemprego está na mínima, o PIB é positivo. Ah, Mira, você então tá dizendo que é o melhor governo? Não, o mercado ele é muito contrário ao governo atual, não pelo que está acontecendo, mas pelo que vai acontecer. Esse é o grande problema. ah, brigar com Trump, tudo isso. Eu acho que isso aí é é problema de curtíssimo prazo. Não não é algo que nem me afete, nem me preocupe e nem preocupa tanto o mercado. Mas o que me preocupa e preocupa o mercado é o que vai acontecer em 2027. Inclusive, eu vou fazer live eh segunda-feira no meu canal falando muito sobre isso. Por quê? Porque a gente tem um problema que é o fiscal. Que que é o fiscal? Eh, quando a gente pensa em contas públicas, né, contas pessoais, você tem o teu salário e você paga as contas e se não dá certo, você pega o empréstimo no banco. O orçamento público é a mesma coisa. Todas as receitas tem que cobrir todas as despesas e se falta dinheiro, o governo faz dívida, né? Emite título e faz dívida, que é o que a gente tá fazendo. A gente tem um déficit, a gente não consegue arrecadar o suficiente para pagar as contas, incluindo os juros da dívida. E aí você tem que fazer mais dívida. E aí tem uma coisa que é trajetória da dívida. Dá para ficar discutindo só isso, porque tem uma equação da dívida que você pode calcular. E aí você fala assim: “Ah, o Japão tem uma dívida que é muito maior do que a brasileira”. Mas quando você vê o ângulo da reta que é dada por essa equação da dívida, pô, é uma reta que é quase plana, né? Da dívida, da trajetória da dívida do Japão. Do Brasil é um negócio ficar quase vertical. Então, [ __ ] é um negócio insustentável. Por isso que é por isso que a gente critica tanto. Existe uma questão matemática para ter essa equação da dívida, ela é explicada matematicamente, esse é o problema, porque dentro da dívida tem taxa de juros, a taxa selic, né? Então ela é um negócio endógeno, vai alimentando, é é zero ou é negativo. Então pro Japão é melhor porque ele, se a taxa de juros é negativa, ele pega o dinheiro emprestado, ele devolve menos que ele pegou. [ __ ] maravilha. dá para ter trilhões e trilhões. Só que aí quando a gente olha esse problema brasileiro, quando eu falei de orçamento, esses três pilares, o que recebe, o que gasta e dívida, hoje o orçamento do governo, do governo, de uma maneira geral, eh a gente tem um gasto eh obrigatório e um gasto discricionário, né? Esse gasto obrigatório é aquilo que a constituição obriga, eh, pagamento de pessoal, gastos com eh educação, com saúde, com tudo aquilo que é obrigatório, principalmente pagamento, eh, o gasto previdenciário, INSS, folha de funcionário público e de um monte de coisa. Esse é um dos grandes gastos eh que o governo tem. E a a nossa arrecadação, o pessoal fala muito: “Ah, não, mas o os impostos estão aumentando”. A nossa carga tributária, que é a maneira correta de você ver, é o quanto do PIB você está arrecadando em impostos. A carga tributária brasileira, ela não, ela não muda muito, ela fica entre 32 e 34% do PIB. É mais ou menos isso. O PIB cresce, o governo arrecada mais. É óbvio, né? Porque se o PIB é maior, a arrecadação de impostos ela também é maior. Nominalmente ela é maior. Eh, e esse não é o nosso problema, né? Arrecadar impostos. Já se arrecada muito. O problema é que a gente arrecada no nível de, por exemplo, Espanha e Japão para ter uma qualidade de América Latina. E aí a América Latina arrecada mais ou menos 21% do PIB. Ou seja, para ter a qualidade que a gente tem, a gente tinha que cobrar menos imposto ou então cobrar a mesma coisa para ter muito mais qualidade de vida. a gente tem esse problema só pra galera entender essa questão do quanto se cobra e as questões dos impostos que nem é o grande problema. O grande problema é como o governo gasta esse dinheiro. Hoje 92% do orçamento é para despesas obrigatórias. Nossa, 92%. Sobra, é, sobra 8% para despesas discricionárias. Só que desses 8% já tem uma parte que é para complementar saúde e educação, para ter o mínimo constitucional. mínimo exigido na Constituição. Eh, e aí sobra muito menos. Desse muito menos tem as emendas parlamentares que foram criadas e ampliadas ao longo dos anos, assistencialismo que toda hora eles fazem, né, também, mas aí entra um pouco nas despesas obrigatórias, eles jogam um pouco para lá, Bolsa Família, BPC, essas coisas, fica um pouco ali eh nas obrigatórias também. Mas a questão é que sobra pegando as emendas parlamentares, porque aí tem condigenciamento, mas sei lá, dá de 40 a 60 bilhões e sobra pro governo uns 80 bi e aí esse desses 80 bi é para ele fazer investimentos, pagar custeio, sei lá, gasolina paraa polícia, eh passaporte da Polícia Federal, essas coisas eh que tem que ser custeado. Olha só o quanto sobrou daqueles, se o o PIB hoje é, sei lá, uns 11 trilhões e você arrecada aí 30 e poucos por 13, 32, então a gente tá falando mais de 3 trilhões de arrecadação. No final das contas sobre 80 bi mais ou menos. Hum. deve dar uns 80 B pro governo federal fazer investimento. Só que a expectativa é que em 2027 você não tenha isso, que essas despesas obrigatórias que hoje são 92% elas sejam 100% do orçamento. E aí não vai sobrar nada paraa medida eh paraa emenda parlamentar, emenda de bancada, emenda de relator, emenda de tudo. Não vai sobrar pro governo fazer investimento, não vai sobrar nada. A máquina vai parar. É o shutd o Hadad fala. E aí, qual a solução que você acha que a gente vai ter? Uma ampla reforma para reduzir todos os gastos, uma reforma administrativa, reduzir salários, pegar tudo que tem de errado e corrigir, reduzir prefeituras, porque uma parte do que o governo arrecada vai para estados e municípios e, pô, você tem um monte de município que nem deveria existir porque não consegue se sustentar, né? E aí você tinha que acabar com prefeitura, Câmara de Vereadores. É porque é só as pessoas que moram lá, elas são baseadas na prefeitura e muito gente. É. E tem um monte, tinha que acabar com todos esses municípios que não se sustentam, então deveriam fazer parte de outros municípios maiores, um monte de coisa. Você acha que é isso que vai acontecer ou simplesmente o governo vai aumentar imposto? Certeza aumentar imposto, né? É porque se você aumenta imposto, você gera mais receita e aconte só que vai chegar um momento, porque já tá chegando esse momento. Hoje a gente já não aceita muito mais impostos, então vai chegar um momento que você não vai aceitar muito menos. E aí economia tem uma coisa chamada curva de life que não adianta você subir o imposto, as pessoas vão parar de consumir. Aconteceu com, no caso das blusinhas da Shopee, da Shin um pouco. É que o a galera não pessó acabou acabou diminuindo muito, diminuindo o consumo, né? É porque o pessoal não parou de consumir, mas mas sim, a ideia é essa. A curva de lifeer é você vai subindo o preço ou o imposto que as pessoas param de consumir assim. Ah, não faz sentido. E aí não adianta você botar 100%, 200%, 200% de zero vai continuar sendo zero, porque o zero é o consumo de quem não foi lá e não comprou, entendeu? E e aí não adianta só aumentar imposto, aumentar imposto. Inclusive, eh, eu escrevi um artigo essa semana eh pro mestrado, né, que é o efeito sobre o PIB do quanto você tem de redução dos de gastos ou você tem do aumento de impostos. A redução de gastos, ela tem um efeito maior, mais positivo no PIB do que o aumento de impostos. Só que assim, tem outras outros desdobramentos sobre isso, outras análises, mas se a gente aplicar essa análise simples, o corte de gastos, ele tem um efeito mais positivo no PIB do que o aumento de imposto, porque aumento de imposto é aumento de receita, né? Se é aumento de receita, o governo tem mais dinheiro para investir, o que estimularia mais o crescimento do PIB. Essa é a ideia. Só que o corte de gastos ele é mais benéfico. Aí é complicado, né? O governo, será que ele vai querer cortar na carne? É assim, o problema disso é que você precisa de um pacto federativo, porque não adianta o governo federal querer fazer alguma coisa. Você tem que, o governo federal tem que querer, óbvio, estados e municípios também. É uma cadeia. Porque pensa assim, um vereador lá de, sei lá, do Chique Chique Bia, chique chique lá do do Rik, o Parta, ele faz uma besteira. Isso gera um déficit na na prefeitura. A prefeitura precisa de dinheiro, quem vai socorrer? O estado ou a União? E aí pensa que o governo federal fez tudo bonitinho, mas ele vai ter que socorrer um um município aqui. Ou o governador fez tudo bacana, como por exemplo, o estado de São Paulo é um estado superavitário, é um estado que consegue ter grana, eh não fica devendo como outros estados, por exemplo, Minas Gerais, que tem dívida. Agora o estado vai eh só corre o seu município. De repente esse estado vai precisar eh de ajuda do governo federal. Sim. Agora imagina que todo mundo faz besteira, o município, o estado e o governo federal, que é mais ou menos o que acontece no Brasil. Cara, como é que você vai resolver? Você precisa de um pacto federativo, que todos os os níveis de poder eles estejam empenhados em reduzir tudo isso, em fazer eh a coisa correta. Só que assim, caramba, você acha que isso vai acontecer ou é difícil? Ah, Mira, então qual é a solução? Desiste do Brasil? Não, você tem que sabedor de tudo isso. Você tem que usar isso a seu favor para ganhar dinheiro e também entender que existe um mercado internacional que você pode investir, que aí não é bem mercado internacional, mercado americano. Eu eu ensino isso no módulo 15 da mentoria, que é sobre mercado americano, faço recomendação de ativos. Por quê? Porque você tem uma economia que cresce e é a que mais cresce no mundo, que é a primeira economia do mundo. Por isso que ela é a primeira economia. Porque a que sempre cresce, a que mais cresce, que é a economia americana. Então, quando a gente fala investir no exterior, é investir nos Estados Unidos ou se expor a economia americana, porque você pode investir na Europa, mas replicando o índice americano, entendeu? Mas é se expor ao mercado americano, olhando o mercado americano. Por quê? Porque é o mercado que mais cresce, entendeu? É a economia que mais cresce. Então você pode investir do Brasil, mas se expor a uma economia que cresce, que é muito diferente de dolarizar a carteira, né? você não deve comprar dólar, você deve investir em ativos americanos, seja TF de renda fixa, eh ações, REITs ou qualquer coisa. Então, é importante ter essa visão das oportunidades que o Brasil tem, dos seus problemas e das oportunidades que esses problemas geram, como você ganha dinheiro com isso, como por exemplo, título público federal pagando IPCA+ 7. Cara, se o Brasil fosse organizadinho um pouquinho, não pagava IPCA+ 7. PC mais 7 é uma baita taxa derivada do quê? Desse nosso problema fiscal, porque todos os economistas sabem todas essas questões. E a bolsa, ah, a bolsa tá no recorde histório, era para ela estar num valor 200.000 pontos, era para est muito acima disso. Por que que ela tá barata? Por conta dos nossos problemas. Então, dá para você aproveitar essas oportunidades geradas pela bagunça que é o Brasil. assim, ah, se você já assumiu, e isso é o que eu ensino para as pessoas, você aceitou o maior risco de todos, qual é? Morar no Brasil. É, se uma vez que você já aceitou esse risco, você mora aqui, ganha dinheiro com isso. Ganha dinheiro porque você conhece os problemas locais, então você ganha dinheiro com isso aí, investindo renda fixa, renda variável, fazendo grana com esses problemas. Por quê? A gente não vai conseguir, eu sozinho, você sozinho, a gente não vai conseguir mudar a política e a economia. Tudo bem que a gente alertando as pessoas, a gente conscientiza o voto e um monte de coisa, mas a gente é um grão de areia, mas você consegue fazer por você investindo bem, não? E é o que eu sempre falo também, né, Mira, igual aqui no Brasil, não tem como você investir em uma grande empresa de tecnologia. Lá nos Estados Unidos você já consegue. Tem várias empresas que não tem muita coisa no Brasil que você não consegue investir, que você consegue lá fora se expor a esse é fácil demais, né, em mercados. Eu eu esses dias eu fiz um vídeo mesmo mostrando sete empresas que estão despontando na inteligência artificial e na computação quântica. São empresas que eu dou o exemplo da Meta, da IBM, da Microsoft, da TSMC, são empresas que elas estão na frente. Não é quando você fala em meta, acho que as pessoas conseguem associar. Aí você falou TSMC, a maioria não, a maioria não sabe, mas eu expliquei lá que que é de Não, entendeu? Mas isso é só para mostrar que tem tanta oportunidade que as pessoas não enxergam, não. E e olha que eu que eu f que eu falei, as maiores ainda, hein. Sim, porque as menores eu eu nem me arrisco porque acho que é muito difícil, né, Mira? Mas aí o que que acontece? O mercado americano ele tem uma beleza que eu acho que é uma revolução que tá começando no mercado brasileiro, que são os ETFs. Você pode pegar e botar um ETF lá exposto a semicondutores que são impactados por inteligência artificial, IPS, processadores. Ah, pronto, o ETF disso. Qual vai ser a melhor empresa de inteligência artificial? Não sei, mas tem como saber, mas eu posso pegar um ETF é pega o ETF que ele ele surfa essa onda e pronto. É muito mais fácil de você investir. Verdade. E aqui no Brasil e a gente tem tá começando, isso começou acho que muito por conta da evolução do mercado, mas isso vai ser impulsionado pela mudança que a CVM fez ano passado. E corretoras são obrigados a corretoras escritórios de assessoria a mostrar o quanto os assessores ganham. E aí agora fica claro pro cliente que ele deixou muita comissão pro assessor. E qual que vai ser a escolha natural? Pô, você tem um fundo de investimento ou você tem um ETF? O ETF o custo é muito menor, ou seja, o teu retorno vai ser maior. Você vai deixar de investir em fundos multimercado, fundos de renda fixa, até muitos fundos de ações para migrar paraa ETF. Isso aconteceu nos Estados Unidos há mais de 20 anos. E aí aqui no Brasil a gente vai ter essa mudança. E hoje a gente já tem até uma quantidade bacana de ETF, já melhorou muito. Há sei lá, 5 se anos atrás você tinha o Bova 11 e fica feliz com isso. Agora você tem ETF de renda fixa, de renda variável, isso vai explodir cada vez mais por conta disso. você tem custo menor, é mais fácil de administrar, você pode simplesmente ir comprando sem se preocupar em muita gestão, porque o ETF ele segue um índice, ele segue uma direção, é só você meio que seguir essa direção. E lá nos Estados Unidos isso torna um investimento muito fácil. Você tem milhares de empresas, mais de 4.000 empresas eh na bolsa, só que você tem muito mais ETF do que empresa. Por quê? Porque você não precisa escolher a empresa, você pode escolher a direção. Escolhe um segmento, escolhe inteligência artificial, escolhe financeiro, escolhe, sei lá, saúde. Você quer seguir, você faz isso através de ETF. Já fica bem bem direcionado ali, né? Fica bem direcionado e você também tem algumas vantagens. Por exemplo, se você faz uma operação aqui na bolsa alavancado, ou seja, pega o dinheiro da corretora e compra três vezes mais ações e dá errado, você quebra, né? Sim, você fica devendo e acabou. Você vai perder casa, carro e vai perder tudo. Lá na bolsa americana você consegue comprar um ETF que é três vezes alavancado, mas o máximo que pode acontecer aquele ETF custar zero, né? Não vai mais do que isso. Não tem como, né? Você comprou ETF de R$ 10, sei lá, 10, 100, quase pode acontecer ele ir a zero, mesmo ele estando três vezes alavancado. E aí você consegue alavancar contra a taxa de juros. Ah, taxa de juros vai cair, você pode apostar que ela vai cair ou a taxa de juros vai subir, você consegue alavancar essa sua aposta três vezes, duas vezes ou uma vez, que seria o próprio ETF. Você pode fazer isso com ação. Ah, vou operar alavancado numa única ação. Duas vezes, três. Nossa, o mercado americano, ele tem muita Ah, é um mercado muito maior, né? E aí, isso quem me falou foi a a minha antiga editora chefe na Forbes, que eu sou colunista da Forbes, né, já há alguns anos. E a Ana Paula, que foi quem me convidou, foi 2020 que ela me fez esse convite para escrever para Forbs. Eu falei, eu tava falando com ela de mercado americano, ela ficava eh sediada em Nova York e ela falou: “Mira, não é que o mercado americano é mais evoluído, é que aqui não tem previdência social. Então, se o cara não investir, se ele não investir, ele vai passar fome na velice. Então, todo mundo sabe que tem que investir. E aí os caras investem qualquer coisa porque ele tem que investir. Então, é um mercado muito maior que se desenvolveu pela necessidade que as pessoas têm de criar sua própria aposentadoria. Imagina que todo o dinheiro que hoje as pessoas pagam pro INSS fosse para investimento, nosso mercado financeiro ia ser absurdamente mais desenvolvido. Não tô dizendo que esse é o melhor caminho, que a capitalização própria é a solução, que o INSS, não, não tô falando isso. Tô falando só imagina que esse volume de dinheiro fosse pro mercado financeiro, porque nos Estados Unidos é assim, por isso que lá o mercado é tão evoluído. E aí essa discussão de como funciona o sistema previdenciário no Brasil, como deveria ser, aí é uma outra ampla discussão, né? Aí já é outra coisa, é porque se a gente deixar na mão da população fazer a sua própria aposentadoria, vai tudo pra bet. Hoje já vai, né? Hoje já vai muita coisa, mais 200 bilhões em bet. Se deixar era, né? Cada um sabe o que faz também, né? Mira, e não sabe sabe o problema é que o Brasil não tem educação financeira. É um problema de base, não tem educação financeira. Então, se deixar, se deixar, não, você não deixa, a a galera já bota dinheiro na bet. Mas será que não seria não não seria melhor ter um terc ser privado de NSS? É, aí é uma é uma o problema não é nem que ele vai ser se fosse privado ou não, teria uma gestão melhor ou pior. O problema é que como é o sistema hoje você paga pra galera que está aposentada, é? Entendeu? Então não é uma questão de quem faz a gestão e vai quebrar, né? O INSS uma hora quebra, ele não vai quebrar. Por que que o INSS não vai quebrar? Hum, porque ele, quem tá trabalhando hoje tem que sustentar quem tá aposentado. E aí, o que que vai acontecer? Tem os mês que hoje já são, eu já escrevi isso na no artigo na Forbes falando sobre isso. Os mês hoje são 10% e eles contribuem com 1% da arrecadação do INSS. A conta não fecha e aí a galera fatura no mês, sei lá, 6.000 1000 por mês, sendo meio, contribui sobre um salário mínimo e aí quando se aposentar vai ganhar um salário mínimo. Será que essa galera tá preparada para isso? Então a gente vai ter um problema social grande. Só que por que que o NSS não vai quebrar? Tudo bem que de vez em quando tem os desvios, né? E aí fica fica mais alguns desviozinhos de 90 bilhões. É uns 100 bilhões aí a menos. E essas coisas complicadas, mas sem contar o desvio, só uma questão mais normal. Por que que o NSS não quebraria? Porque você tá trabalhando sustentando alguém que tá aposentado. Que que vai acontecer? Reforma da previdência. Você não vai mais se aposentar com 62, 65. Vai para 70, 75, 80, 85, 90. Por quê? Porque senão a conta não fecha. E aí vai ter mais gente trabalhando durante mais tempo para poder ter grana para pagar o aposentado. Vejo porque a expectativa de vida tá aumentando e aí vai ser normal viver até os 100, 120 anos. 120 anos. Olha que legal, o cara vai dos 18 aos 100 e depois desfruta aí durante 20 anos. Mas é complicado, né, Mira? A pessoa que não pensa no futuro tá fadada ao fracasso, né, cara. Mas pensa assim, a expectativa de vida do brasileiro não chega aos 80 anos, se não me falha a memória. E aí você se aposenta com 62, 65, mais ou menos, para viver 10, 15 anos aposentado. Se você vai, se o NSS consegue te pagar durante 10, 15 anos, dizer que são 15. E a expectativa de vida multi para 100, pô, você tem que se aposentar com 85. Se mudar para 110, tem que se aposentar com 95. Essa é a realidade matemática da coisa. Por isso que o NSS não vai quebrar, não vai, porque você vai ter que cada vez se aposentar mais tarde. Isso já aconteceu em outros países. Reforma, aqui no Brasil já tivemos várias reformas e teremos muitas mais. Reforma da previdência com você trabalhando muito mais, porque senão a conta não fecha. Não fecha. Ah, como é que muda isso, cara? Aí você tem que, como é que você faz essa transição para a própria capitalização, a capitalização própria para que você faça o investimento, isso gere retorno para você, mas que você também contribua um pouco porque você tem que pagar a galera que tá lá. E é uma equação extremamente complicada de se fazer, não é uma solução simples, mas o que para mim é claro é que você vai se aposentar com sei lá quantos anos. Não dá nem para dizer quantos, porque de tempo em tempo isso vai mudar. A não ser que você, por educação financeira, por pela sua inteligência, o que que você faz? Você faz o seu investimento, você cria a sua renda e aí você vai atingir a independência financeira, você vai gerar sua renda renda passiva, sem depender do estado. E aí sim você vai conseguir se aposentar com, sei lá, com 50, com 60, baseado na renda que você criou e não na renda do estado, entendeu? Aí você consegue assim, você vai conseguir se aposentar quando você quer. Agora, se depender do INSS, porque assim, a evolução da medicina tá fazendo as pessoas viverem mais e aí não vai ter jeito. Você vai aposentar com, sei lá, 80 anos. Já pensou? É porque assim, pensa que a evolução da medicina ela vai te fazer viver mais, mas não significa que você vai ter mais qualidade de vida, que aí de repente você vai viver mais tempo, mas você vai estar numa cadeira de roda, você vai ter e você vai continuar vivo por muito mais anos, mas assim, ah, você vai estar correndo lá, jogando bola ainda depende de você, né? sorte também. Mas assim, eh, mesmo que você não faça nada, que você tenha uma vida eh muito sacrificada, você vai continuar vivo. Sim. Entendeu? Ah, vai tá na cama, mas você vai passar, sei lá, 5, 10 anos na cama, porque a medicina vai te permitir uma sobrevida durante mais tempo. Sim. Só que, pô, o que que adianta? 10 anos a mais acamado. Ixi. Só que você vai precisar de grana para bancar isso, né? Remédio, o custo é muito alto. Nossa, bem assim, você que tá aí do outro lado aí em vista, mira, pode tomar uma aguinha. Galera que tá acompanhando a gente aqui, ô Mateus, coloca aí o QR code, Mateus, da Quant Fury. Você consegue investir em mais de 2.000 ativos lá fora. Consegue comprar dólar, consegue comprar stable coins, Bitcoin, consegue investir nas maiores empresas, como eu falei aqui, Microsoft, TSMC, investir em ETFs e dolarizar de uma maneira bem simples, né? E para quem é aqui do canal, tem o código de convite tubaral. que é tubarão, né? Tem o link também aqui embaixo. Você ganha até $50. Quando você abre sua conta, você faz um aporte ali de no mínimo 50, que dá uns R$ 300. Você vai lá, coloca e manda pra sua conta trading, compra Bitcoin, compra os seus ativos ali, você já ganha automaticamente ali tem o o bônus, né, que eles dão ali, que é um incentivo para você abrir. Muita gente pergunta: “Ah, por que a corretora dá? É o custo de aquisição do cliente CAC, né? O CAC, famoso CAC, né? O Othalis do Gomes gosta de falar bastante. Então ele dá ali um agrado, às vezes a pessoa ganha $, que pra gente é muita coisa, né? Às vezes ganha mais, às vezes ganha um pouquinho menos. Então você consegue deixar também, ah, Luan, eu tenho dólar e tô com não quero investir, tem a parte de você deixar no spot lá e ele rende a taxa do governo americano, que é mais ou menos uns 5% ali, você acaba vendo ali o API, é 5% ao ano, né? Então, entra lá, tem aqui o código de convite, tem tudo. Qualquer dúvida também você manda aqui para mim e investe e você consegue dolarizar o seu patrimônio investindo lá fora. Ô, Mira, Bitcoin, eu nunca ouvi você falar sobre Bitcoin. Qual que é sua visão sobre Bitcoin? Minha visão sobre Bitcoin, eu comecei a comprar Bitcoin tem pouco tempo. Eu comecei em 2016. Eu comprei dois, eu comprei dois bitcoins. Eu nunca vendi. Nunca vendeu? É. Eu, eu, eu comprei, eu comecei a comprar, ele custava acho que R$ 8.000. R$ 4.000, R$ 8.000, sei lá. E aí fui comprando até uns R e poucos milais. Aí eu falei: “Cara, mais do que isso? Eh, [ __ ] você já pensou?” “Já?” Falei: “Ah, cara, não, não, é muito caro, mas eu compro dois”. É, não tinha nenhuma sustentação para ele custar R$ 30.000 aqui na minha cara. E eu vou te falar, você foi ainda bem ousado, porque 2016, né? 2016, na verdade, era para eu ter comprado antes, porque eu já acompanhava o mercado, já discutia em fóruns, em grupo. Só que o que que acontece? Nessa época eu trabalhava no Banco do Brasil antes, né? Eu entrei no Banco do Brasil em 2011, aí em 2016. Que que acontece? Eu, na época eu tinha certificação de combate à lavagem de dinheiro. Então, eu conheço muito esses mecanismos. Eu estudei para fazer prova. E aí quando você estuda como é que funciona lavagem de dinheiro, eh, você vê que esse tipo de moeda como Bitcoin é um excelente, é uma excelente ferramenta pro criminoso, porque é muito difícil de rastrear eh de toda a parte de colocação, ocultação, integração, que são as fases da da lavagem de dinheiro. Eh, o Bitcoin, ele é um instrumento extremamente fácil de eh acabar sendo detectado, né? Eu eu fazia análises lá no na época do Banco do Brasil, tinha uns filtros lá, aí eu tinha que analisar aquilo que eh era suspeito, a gente mandava pro COAF. Eu eu trabalhei fazendo isso. Então, só fal, pô, caiu dinheiro na conta. Inclusive, teve um caso que eu lembro que a gente mandou lá pro COAF de um garoto de 18 anos. Eu trabalhava na agência FRJ, um garoto de 18 anos, ele recebia valores astronômicos na conta. Aí a gente ligou para ele e falou: “Pô, não tem uns umas entradas aqui, pô. você é aluno da UFRJ, então as entradas de dinheiro aqui e assim não faz muito sentido. Ele: “Ah, cara, isso aí é do meu pai. Meu pai é engenheiro aqui na UFRJ, mas aí ele é servidor e aí esse dinheiro é de coisa que ele faz.” Ele falou: “Cara, tem alguma coisa errada”. Aí a gente fez o dossiê, reportou, era muita grana. Era assim, não, não é, não é a questão que é muita grana. Um garoto 18 anos recebe 30, 40, 50.000 na conta. Cara, uma vez, beleza, a vó dele deu dinheiro, sei lá, agora todo mês, cara, assim, você é estudante e aí você, pô, de repente tá lá como estudante, o cara é empresário e e o cadastro dele não tá atualizado, aí você liga para ele, ele não sou estudante, eu não sou só estudante mesmo, mas você pô tem alguma coisa errada. Isso isso faz parte da investigação de combate a lavagia. O cara fala, pega e fala assim, não, sou empresário e tal, não. De repente o cara tem uma empresa é só atualizar o cadastro. Aí você pede a documentação, fala: “Pô, cara, me dá um decore, me dá um documento aí, contrato social da empresa.” A gente atualiza o cadastro de estudante para empresário, cadastra renda e tá tudo bem. Aí não dá mais, não cai mais nos alertas de de lavagem de dinheiro, porque é compatível, o cara tem documentação para comprovar, a movimentação é compatível com o que ele falou e tá tudo bem. E aí, e acontecia isso direto de cadastro desatualizado, muito, muito. Era o que mais acontecia, inclusive. E aí, beleza, mas nesse caso eu lembro que era estranho. O que que a gente faz? O banco reporta pros órgãos responsáveis para que isso seja verificado. E aí cabe a Polícia Federal, COF, os órgãos eh verificarem. Então eu tendo esse conhecimento, tudo, tendo a certificação e tudo das provas que eu fiz para entender ser especialista nesse combate a esses ilícitos, ia falar: “Cara, não dá Bitcoin”. Eu levei uns do anos, eu podia ter entrado Bitcoin em 2014. Entendeu? Eu levei de um a dois anos para me convencer que o Bitcoin é estudando e tal. É, mas para para me convencer que o real, o dólar, o Bitcoin, eles são moedas. Não é a moeda que é a culpa a culpada pelo ilícito. É quem tá fazendo a coisa errada que é culpado. E aí eu falei: “Cara, o Bitcoin, cara, ela é ele é uma moeda ah, mas é mais fácil, é mais difícil de fazer a coisa errada, mas o errado é quem tá fazendo a coisa errada”. E aí a partir disso que eu comecei a comprar Bitcoin. Aí eu comprei, só que ele começou a explodir. Eu parei de comprar porque ele começou a ficar muito grande na minha carteira. Aí entra minha expertize, minha experiência como investidor. Eu falei: “Cara, tá muito grande na minha carteira”. O certo, inclusive, seria eu ter vendido parte para equilibrar a carteira, mas eu falei: “Não, eu vou ficar aportando”. E aí eu passei anos sem aportar em Bitcoin anos, sem muito, muito tempo. Eu voltei a comprar um pouco e aí a comprar ETF de Bitcoin tem, sei lá, um, dois anos. Aí eu voltei a comprar um pouco, aproveitando quedas ali, movimentos. Como eu sou analista gráfico, eu gosto de ler o movimento do preço no gráfico. Graças a Deus, Deus tem ajudado que nas últimas décadas eu tenho acertado bastante. E aí eu voltei a comprar um pouco porque eu cresci o patrimônio, o o restante dos ativos em patrimônio e aí o Bitcoin ele ficou, ele ficou menor, né? Ele ficou bem menor no meu patrimônio e aí fazia sentido eu comprar um pouco mais. Mas hoje ele tem uma uma parcela pequena, ele já foi bem maior, mas o o que cresceu mais foi o patrimônio e aí ele acabou ficando uma parcela pequena. Mas eu guardo lá. E aí Bitcoin, cara, Bitcoin para mim se tornou um problema. Isso aí é importante ser dito. Por que um problema? Se você faz um investimento, você tem o objetivo de usar esse dinheiro. Sim. Agora pensa comigo. Você vai, você tem 1 milhão em Bitcoin. Eu tenho dois bitcoins, né? Então tenho mais de 1 milhão em Bitcoin. Que que eu faço com esse dinheiro? Sei lá, compra uma casa, compra uma Ferrari, compra qualquer coisa, mas se eu comprar, ele vai deixar de ser Bitcoin. Sim. E se eu acho, e se eu acredito no Bitcoin, como eu acredito que ele vai continuar valorizando, então eu não posso usar esse Bitcoin. Sim. Mas se eu não posso usar o Bitcoin, porque ele vai valorizar ele, ele assim, o halving, eh, a, a criação de moeda ainda vai durar, tudo bem que mais de, se não me falha a memória, 96% dos bitcoins já foram minerados. tem pouca coisa para ser minerado e vai levar acho que uns 100 anos ainda, uns 90 anos, não me falha a memória. E fora que muitos bitcoin já foram perdidos, né? É, mais de 20%, era 30, mas como tem as minerações que vão criando mais, hoje em dia uns 20% dos bitcoins foram perdidos. E até por isso que eu não faço autocustódia. E e que é outro tema que a gente pode debater, mas se eu acho que o Bitcoin ainda vai valorizar algumas décadas, eu não posso gastar os meus bitcoins. Verdade. Ô, mas se eu não posso gastar, ele vai me servir para quê? Verdade. R um problema. Que que eu faço com o Bitcoin? Se, pô, se eu gastar, eu vou ficar olhando para ele. Falou: “Caramba, mas ele valorizou agora cada Bitcoin vale 1 milhão, pô. Era para eu ter dois”. Eu falei: “Pô, não posso gastar, mas se eu não gastar, que que eu vou fazer com ele? Qual a solução que eu arrumei? Eu tenho duas filhas, vou deixar um Bitcoin para cada uma. Então já era. Pronto. Acabou. E aí eu fico tranquilo. Aí ela faz o que ela quiser. É. E aí beleza. Ou então de repente, sei lá, quando eu tiver velho, eu falo assim: “Ah, cara, vou transformar tudo em fundo imobiliário para gerar renda e pronto.” E dan-se, sei lá. Eh, mas como não é uma parcela significativa do patrimônio, não me incomoda. Ele tá ali mais na carteira cumprindo o papel de alternativos investimentos alternativos ali. Não necessariamente alternativos. Sim, poderia ser classificado, mas ele tá dentro do que eu chamo de eh núcleo de crescimento, especulação com opções, trade, ativos de maior risco, eu coloco eh o Bitcoin dentro dessa caixinha porque eles têm a função de fazer a carteira crescer. E outra parte muito maior tem a função de geração de renda, porque eu vivo de dividendos. Sim. Então, para mim isso é mais importante. A maior parte da carteira tá voltada à geração de renda e tem uma outra parte que tem alguns ativos alternativos e empresas, que eu tenho algumas empresas. Isso aí tem a função de crescimento do patrimônio. É uma aula aqui, Mira, você tá dando pra gente, ô Mira, e investir no CDI agora, no tesouro Selic, você acha que é um risco? Porque muita gente não quer saber muito da bolsa agora. falou: “Não é 15, né? Tá pagando 15, eu vou querer me aventurar na bolsa, vou ser um aventureiro. Qual que é o o pensamento errado que essa pessoa comete ou não ele tá certo? Também assim, o errado é aquilo que eu falei no começo, você precisa ter uma meta. Como é que eu trabalho isso com os meus alunos? Inclusive na comunidade Mira, que é uma plataforma que eu vou lançar. Não, mas só tá disponível para para quem é aluno, para para fazer parte da comunidade, ter todas as ferramentas, eh, que tem recomendação de carteira, análise de ativos, integração com a B3 para ver os ativos, tem tudo, mas isso é só para quem é aluno, por enquanto, só para quem é aluno. Que que eu trabalho com os meus alunos? Você tem que ter uma meta. E aí quando você tem uma meta, e é diferente do que as pessoas me falam, as pessoas já sabem que eu falo que tem que ter uma meta, o pessoal me manda assim: “Ah, mira, minha meta é independência financeira”. Eu falo: “Não, isso não é meta, isso é sonho.” Para ser uma meta, você tem que me dizer o seu sonho, beleza? Mas você tem que me dizer em quanto tempo você quer isso, porque se você quer em 10 anos ou se você quer em 50 anos, é muito diferente, né? vai precisar de uma quantidade muito diferente de dinheiro. Em quanto tempo você quer, quanto de dinheiro você já tem para colocar imediatamente, quanto você vai aportar por mês. Então, ó, três informações, tempo, quanto você já tem e quanto você vai colocar por mês. E a terceira informação, que é o quanto você quer ter de renda. Aí você vai falar: “Lira, eu quero ter R$ 10.000 de renda mensal. E aí eu vou falar para você, multiplica por 200. usa a regrinha que eu inventei, a regrinha do Mira, multiplica a sua renda por 200, a renda desejada por 200, que você vai saber quanto de dinheiro você precisa juntar. Então, R$ 10.000 x 200 dá R$ 2 milhões por multiplicar por 200? Porque é a mesma coisa que dividir por Agora, que que é mais fácil de fazer a conta? Multiplica por 200 ou divide por meio? Por 200. É muito mais fácil. dá o mesmo resultado. Só que aí é a minha parte de professor, pedagogo, assim, pedagog, eu fiz pós em pedagogia, não sou pedagogo, mas eu fiz pós em pedagogia, não fiz faculdade de pedagogia, né? Mas eu sou pós-graduado em pedagogia empresarial. E aí é muito mais fácil de você aprender, de você gravar que multiplica por 200. Por que multiplica por 200? Porque é a mesma coisa que pensar em 0%. Uma carteira vai te pagar facilmente 05%. É o que você falou. Ah, Celi CDI pagando 15. Pô, se você pode dar 15% ao ano, 0,5% ao mês, isso é 6% ao ano. É o que te dá a poupança. Mas eu ensino pros meus alunos para você ganhar mais, ganhar 0,75 ao mês, investir 0,25 e viver com 0,5%, que aí a conta fecha, você vai cobrir a inflação e coisa e tal. E aí você tem a quarta informação, que é o quanto você quer receber de renda que gera o total investido que você precisa ter. Com essas quatro informações, eu digo para você, você precisa de uma taxa, porque a matemática financeira faz isso, né? Isso aí você faz no Excel, embora tenha essa calculadora dentro da comunidade mira, eu ensino isso pros meus alunos, tá? Na aula três do módulo um da mentoria. O que que acontece? você sabe exatamente qual a taxa que você precisa. E aí, se eu falo para você, pô, Luan, você precisa de 12% ao ano para em 10 anos atingir a sua meta. Você vai correr atrás de ações se você tem isso facilmente na renda fixa? Não tem nem necessidade. Ah, você precisa de 15%, 15% eu digo que você tem que investir em ações. 12% e os fundos imobiliários conseguem te entregar. Abaixo de 10% é natural que a renda fixa consiga te entregar. Por quê? Se você investir no IPCA mais 7, a inflação vai ter que ser de 3% ou menos. Sim, é bem difícil que é difícil. Pode acontecer até pode, mas é difícil, embora a meta de inflação seja 3%. Mas um CDI abaixo de 10 também é difícil. Tomara que aconteça, mas é um pouco difícil. Enquanto isso não acontece, você tá ganhando já juros muito altos, né? E aí se algum dia ele cair abaixo de 10, você já tem uma gordura dos anos iniciais. mais 5, 10% ao ano que você precisa, a renda fixa te atende. Então, ah, vou colocar no CDI, vou colocar em ações, vou colocar aqui, ali, depende da sua meta. A sua meta é que vai determinar qual tipo de investimento você quer. Por que que eu falo isso? Isso vem da minha experiência de banco. Eu eu entendo sobre muitas coisas. Por quê? Porque eu estudei, eu invisto e porque eu trabalhei no mercado financeiro, trabalhei em banco, trabalhei em corretora. E aí quando eu atendia clientes no banco, a pessoa chegava para mim: “Ah, eu queria fazer um investimento”. Aí o que que o gerente do banco faz? Ah, pô, tem a previdência privada, porque você tem a meta de previdência, né? Ah, tem previdência privada, é um excelente produto, não sei quê, porque aquele dia tá na campanha de previdência, você vai empurrar a previdência em cima de todo mundo. Aí o pessoal, pô, não, excelente, vou precisar desse dinheiro daqui a um mês. E aí eu lembro que a previdência tinha dois anos, dois meses de carência. assim, se tem dois meses de carência, você não pode oferecer isso para uma pessoa que vai precisar do dinheiro daqui a um mês. E aí eu fui entendendo que não adianta aquilo que é um excelente produto e a previdência é um excelente produto. Não adianta você falar pra pessoa sobre um excelente produto. Você tem que falar aquilo que serve pra pessoa para aquela meta, porque ela pode ter várias metas, ela pode ter várias necessidades. E aí o que que você vai fazer? um produto para aquela necessidade, um produto para aquela, para aquela meta, para aquele objetivo. Daí é que vem essa minha visão de a pessoa tem que ter várias metas, tem investimento para essas metas, direciona o investimento paraa meta e aí você vai ficar completamente satisfeito e tranquilo, sabendo que a única coisa que você precisa fazer é investir nesses investimentos que te entregam o resultado que você precisa e trabalhar para conseguir dinheiro para poder aportar. É só isso. E aí você tem as respostas para todas essas questões que as pessoas não sabem exatamente quanto precisa investir, como é que vai investir, vai ficar tirando a renda fixa para renda variável. Ah, não precisa. Se você sabe dessas informações que não são difíceis, a matemática te responde, você pega. Claro, assim, tem a minha experiência para dizer que, ah, eu acho que se você precisa de 15% ao ano, você tem que ir mais para ações. Você precisa de 10%, 12, fundos imobiliários reinvestindo dividendos, eles são capazes de te atender. Menos do que isso, a renda fixa vai te entregar com tranquilidade. Essas questões são da minha experiência, da matemática que que eu vivo e que eu ensino para as pessoas. Só tem e esse esses pequenos componentes, mas o grosso é muito fácil de ver. Só tem uma outra questão quando a gente compara renda fixa com renda variável, CDI com bolsa, é que tem duas grandes características na renda fixa e na renda variável que você que não permite essa comparação. Primeiro, a renda variável não tem vencimento. Quando você faz investimento num CDB, ele vence daqui a 1 2 3, 10 anos. Sim. Quando você faz o investimento numa ação, você não emprestou o dinheiro. O CDB, a renda fixa é um empréstimo que você faz paraa instituição financeira, para uma empresa. Quando você faz o investimento em ações, você se torna sócio. Sim. E a empresa vai te pagar dividendos a dia terno. Você, aquilo ali vai ficar pros seus filhos, inclusive vai no seu inventário como patrimônio e vai durar o quanto a empresa durar. Essa característica faz com que a gente não compare, né, o negócio que tem vencimento com o negócio que não tem. Não faz o menor sentido. E uma outra coisa, as ações, fundos imobiliários, eles pagam dividendos. A renda fixa não paga. Sim. Ah, mira, mas tem um CDB que paga e aí ele vai pagar durante um tempo. Ah, o tesouro renda mais, o tesouro educa mais. Eles também vão te pagar durante um tempo. Renda mais, paga durante 20 anos. E aí ele vai te pagar o dinheiro que você acumulou. Chegou no final dos 20 anos, você não tem mais dinheiro nem renda. Verdade. Do outro lado, você tem os ativos de renda variável, ações, fundos imobiliários, que vão te pagar todo mês uma renda para sempre. Não tem um final de quando vai terminar de pagar e você ainda tem o patrimônio acumulado. Então são características diferentes. Pira, então você tá dizendo que a a renda variável é melhor que a renda fixa? Não são instrumentos diferentes, com características diferentes que podem inclusive ser complementares. Quando foi lançado o tesouro renda mais, o próprio pessoal do tesouro falou: “Ah, é complementar a previdência privada, não precisa substituir”. É complementar uma carteira de ações e fundos imobiliários, é complementar. Mas você pode me falar: “Amira, eu não quero deixar nada para ninguém. Então a minha estratégia é consumir todo o dinheiro, porque como ele tem uma taxa alta e hoje tá pagando uma taxa absurda, né? e PCA7 para cima. Então, a taxa é muito boa e eu não tenho muita preocupação. Faz sentido. E aí o meu único conselho é não pense receber durante 20 anos, porque como eu falei, a expectativa de vida tá aumentando, né? Então você compra um título para receber durante 20 anos e também compra outro para pagar mais 20, que aí você já cobriu 40 e aí depois você compra outro para cobrir mais 20, aí você vai cobrir 60 anos. De repente você vai cobrir 80 anos, quantos anos você quiser, porque ele vai pagando durante 20 anos. O título mais longo que a gente tem é o EPCA 2065. Então ele vai pagar de 2065 a 2085. De repente você faz um 2045 para você receber de 2045 a 2065. Aí com esses dois você já cobriu de 2045 a 2085. Aí depois quando eles lançarem o 2075, 2085, aí você começa a comprar o outro. Aí você vai cobrir um período grande, sabendo que quando terminar o 20º ano daquele último título, você não tem mais nada para receber. Mas aí você pensa assim: “Ah, vou receber até os 120 anos, depois antes disso, eu morri”. Beleza. É, é uma forma também, é uma forma de fazer. Assim, existem várias soluções para várias necessidades. Dá para fazer tudo isso? Dá. É só partir do pressuposto inicial que é determina o que você quer, determina a sua meta. O o grande problema das pessoas é que elas não determinam a meta delas, elas não sabem o que elas querem. E aí não tem jeito, né? Se você não sabe, e isso é uma das é uma das primeiras coisas que eu ensino pros alunos. Se você não sabe onde quer chegar, qualquer caminho serve, até caminho nenhum. Então, até caminho nenhum. Se eu peguei do do Alice do País das Maravilhas, que diz lá o o o gato fala para ela que se você não sabe onde quer chegar, qualquer caminho serve. E aí eu complementei até caminho nenhum, até não chegar a lugar nenhum te atende porque você não sabe o que você quer. Verdade. Ô Mira, e o que você acha da lei magnística e do Banco do Brasil? Pode quebrar o Banco do Brasil ou não? Você acha que não? Quebrar o Banco do Brasil? Não. Eu assim, essa hipótese é nula. Agora que eles podem eh sancionar, impor mais sanções ao Banco do Brasil. Sim, eu acho difícil. Eu acho que é mais fácil sancionar outras pessoas, esposa do Morais, como tem tem se falado muito, outras pessoas antes de punir o Banco do Brasil de fato, entendeu? Acho, pode acontecer até pode, mas eu não acho que é algo. Tem muita gente com medo, né, do Banco do Brasil. Ah, tira o dinheiro, investe no BTG, no Itaú, no Pronto. Mas ele também é um pouco cíclico também, né? Todo mundo sabe que o que ele tem uma boa parte do crédito dele em agro. Sim. Que inclusive o Banco do Brasil subiu hoje. Eh, o Fux foi contra lá na votação do STF. E aí um monte de gente tava falando nas redes sociais que foi por conta disso que o que o Banco do Brasil subiu, porque o Fux e foi contra e ele que ele acha que tem que anular eh todo o julgamento por falhas processuais. Eh, não é nem a questão do mérito, mas é a falha processual. E aí eu vi gente falando nas redes sociais que por conta disso o Banco do Brasil subiu porque o risco, a bolsa subiu, né? O pessoal falando que a bolsa também é aí é pôra bolsa subiu puxado por Petrobras também, né? Tem tem uma série de coisas. Mas por conta de reduzir esse risco da lei Magnitsk e aí o Banco do Brasil teria sido menos, seria menos afetado e por isso as ações estavam subindo. Mas o que acontece na verdade é que existe uma MP e que pretende destinar 12 bilhões pro agro. Desses 12 bilhões para ajudar o agro em dificuldade, mais ou menos 6 bi ia pros clientes do Banco do Brasil. Isso acabaria entrando no banco, no caixa do Banco do Brasil, que se você vai ajudar quem tá em dificuldade, vai honrar as suas dívidas, isso ajudaria o Banco do Brasil. E na verdade boa parte do mercado acredita que isso é que fez as ações do Banco do Brasil subirem hoje. Então, o Banco do Brasil ele é cíclico, como você falou, não tão cíclico porque ele é banco, né? participa daquela estratégia base, mas ele foi um pouco impactado pelo pelo agronegócio, mas que o agro também é muito grande no Brasil, tem uma parcela significativa do PIB e o agro vai se recuperar porque o agro ele é cíclico, commod são cíclicas, né? E aí é natural que você tenha uma safra ruim, uma safra boa e isso impactou, mas tende a no médio prazo ser diluído. Eu acredito, o mercado inteiro acredita, o mercado deu ali um voto de confiança ao Banco do Brasil com o último resultado, acreditando que o que eles botaram de guidance, de meta vai ser cumprido pros próximos trimestres, deve ser cumprido. Vamos ver no próximo resultado se de fato ele tá conseguindo entregar aquilo que ele falou numa estratégia, numa visão mais realista ou se ele tá simplesmente projetando algo que ele não vai conseguir eh entregar. Se isso acontecer, aí de fato as ações vão vão derreter. Mas se rolar essa MP, se tiver toda essa ajuda, vai ficar cada vez mais difícil de acreditar que o Banco do Brasil não vai conseguir se recuperar, tá? Eu eu eu sou conflitado para falar de Banco do Brasil. Ah, você não pode falar de Banco do Brasil? É, não, assim, posso comentar, mas eu não posso recomendar. Por quê? Porque eu estou tradidando. Eu tenho posição, eu estou tradidando com opções, o Banco do Brasil. Então, como eu sou um analista profissional, sou um eh eh eu sou CNP, que é certificado nacional dos profissionais de investimento, é um pequeno grupo, muito pequeno, que pode de fato falar sobre renda variável publicamente, inclusive e é o único profissional habilitado para recomendar, falar compra, vende. Os meus alunos têm recomendação de compra de bancos e não é Banco do Brasil. Eh, não que não esteja barato, mas eu não posso recomendar Banco do Brasil por estar tradando, por estar operando, assim como eu estou operando eh Itaúza, tô fazendo dividendo sintético em dois meses deu quase 6% de dividendo extra, eh, operando opções, vendendo [ __ ] de Eu fiz até um vídeo no meu canal sobre isso. Eu transformei R$ 19,41 em R$ 14.880 vendendo Plut. E isso foi, eu fiz isso duas vezes em dois meses seguidos, né? Eh, vendendo [ __ ] de Itaúza, mas eu acho que o Banco do Brasil tá barato, eh, por conta dessas questões, mas como eu te falei, ele pode no segundo semestre ainda ter dificuldades por conta desse resultado que ele tem que mostrar no longo prazo. Eu acho que isso tudo se dissipa. Eh, se essa MP aí ajudar, eh, vai ficar mais fácil dele se recuperar até mais rápido. E Banco do Brasil junto com o Petrobras vai sempre parte do kit eleição, né? Sim, se o se o Tarciso crescer e aí, pô, todo mundo, pô, Banco do Brasil, Petrobras, era Banco do Brasil, Petrobras e Eletrobras, mas a Eletrobras foi desestatizada, agora sobrou mais Banco do Brasil e Petre, que é sempre aquela aposta, ah, se entrar um governo de centro direita, sim, vai pensar em privatizar, aí as ações sempre sobem, então sempre vai fazer parte do kit eleitoral também, né? E Bradesco, Mira, você vê uma boa, o Bradesco ele chegou lá nos 11, cara. Então, foi quando eu comprei, né? Eu tradei ele ali em R$ 11 falando e pouco, ó. Mas ó, ó, vou vou vou ser sincero aqui. Só tinha o Mira e o e o Daniel que tava gostando do Bradesco. O restante todo mundo metia o pau no Bradesco, cara. Mas eh, infelizmente é assim, você compra aquilo quando tá naquele ponto de inflexão, quando você acha que o negócio parou de ficar ruim e começa a melhorar. Graficamente, eu sou especialista em gráfico também, sou fundamentalista e grafista. E eu sou professor de análise fundamentalista e de análise gráfica e sou analista técnico. Que que eu digo? Você tem que comprar e o ativo quando tá caindo, ele vai cair até parar de cair. E quando ele para de cair é que você tem que comprar. Lá Mira, mas e aí como é que descobre quando é que para de cair? Se você olhar o gráfico, ele cai, cai, ele faz eh o que a gente chama de pivô, né, na análise gráfica, eh, são a a teoria de Dz que o preço se move em tendências, né? E aí você tem uma tendência até essa tendência ser revertida. São três tendências: tendência de baixa, tendência de alta e a tendência lateral ou sem tendência. Mas é natural que você veja uma tendência de baixa fazendo topos e fundos descendentes e aí ele começa a andar de lado. Esse andar de lado é o parar de cair que eu falo. E aí quando ele para de cair, ele tá preparado para começar a subir. E aí quando ele faz topos e fundos ascendentes, é quando ele começa a subir. Isso você pode usar um um indicador gráfico que são as médias móveis. Eu gosto de trabalhar com duas que é a de 9 e a de 72 períodos. Quando ele cruza para baixo, a a média de nove, que é a média mais rápida, ela cura a de 72, que é uma média mais longa, significa que ele reverteu a tendência pra tendência de baixa e aí ele entra numa tendência de queda. Quando reverte para cima, a média rápida, que é a de nove períodos, ela cruza para cima da de 72, ele reverteu tendência de baixa para alta. Bradesco fez todo esse movimento técnico, tudo isso que eu falei, Bradesco fez. Ele andou ali meio que de lado perto dos R$ 11. Eu eu me posicionei a R,30, na verdade a menos, porque eu vendi é opção. Então eu ganhei o prêmio e fui exercido. Eu encartei Bradesco ali na casa dos 11:30. Eu tinha comprado, ele tinha subido, eu vendi e aí segurei, ele caiu. Eu acho que eu tinha vendido a 14, depois ele caiu para 11. Eu recomprei, montei posição em Bradesco. Por quê? Porque eu entendi que o trabalho do senhor, o trabalho da administração tava começando a dar resultado. Bradesco fez um um não um turn around, porque ele não tava tão ruim assim, mas mudaram a direção do Bradesco para voltar eh a as suas atividades, as estratégias mais lucrativas. e o banco tava começando a esse movimento. E aí foi aí que eu entrei novamente para pegar, para capturar essa mudança. E aí ele começou a entregar resultados de forma consistente e o preço voltou a subir, subir, subir e tem projeção para continuar subindo. É só ele continuar entregando. Ele ele ainda não dá resultados tão bons quanto os de Itaú, mas seguindo nessa trajetória e bolsa melhorando. bolsa melhorando. O que eu digo é taxa de juros caindo. Se você olha Itaú tá na máxima histórica ou muito próximo disso. Bradesco ainda tem um caminho para voltar para os R 20 e poucos reais que é o que a média dele ali é 22 23. É, ainda tem um espaço bom para andar. Tá 17, né? É 16, 17, depende se é ON, PN, tá ali R$ 16, R$ 17. Então ele tem um caminho para andar, eh, ele tem um espaço e já começou a dar resultado o trabalho do CEO, o trabalho da direção do Bradesco, mas ele ainda tem bastante resultado para para andar. É, o Bradesco eu gosto bastante do Bradesco também, igual os resultados vieram bons, né? Acho que a tendência é bom. Eu é dois bancos que eu gosto. Quais? O Bradesco e Banco do Brasil. Brasil. Eu eu de eu dei uma paradinha agora com o Banco do Brasil e continuei comprando o Bradesco para ser bem sincero. É, mas o banco que é um monstro, né, uma besta enjaulada é o Itaú. O Itaú é [ __ ] né? Aú, eu digo que o Itaú e o BTG, que também é outro, o Itaú é demais, mano. O Itaú e o BTG, eles jogam outro jogo, é outra coisa. É, é. nem parece que é banco, porque estão sempre superando os resultados, um ROY altíssimo, sempre entregando um resultado absurdo. Então, em termos de banco, BTG pensando em crescimento, Itaú para entregar resultados consistentes e sólidos, Bradesco tá se recuperando, tá indo, mas ainda não tá no nível de de um Itaú e de um BTG, né? Ô Mira, e fundos imobiliários nesse momento tem muita gente que tá jogando as a as cartas fora, fala: “Não, não é para mim, não gosto de fundo imobiliário”. Não deu certo, veja bem, mas é natural que as pessoas as pessoas seguram quando o negócio cai, cai cai, cai. Aí quando tá ficando bom de comprar ou de aumentar a posição, as pessoas pulam fora. É natural, mas infelizmente, né? O o investimento em fundo imobiliário, ele é muito simples de entender. Você compra um pedaço do shopping. Sim. Minha filha quando ela tinha 8 anos, a a minha mais velha tem 14, quando ela tinha 8 anos, eu ensinei isso para ela e ela entendeu perfeitamente. A a mesada dela é paga por uma carteira de fundos imobiliários e ela entendeu que, ah, eu vou ser dona de um pedacinho do shopping que eu gosto de ir. Tem um monte de shopping, por exemplo, de XP Malls, tem um monte de shopping aqui em São Paulo. Então, é fácil que a gente vá num shopping que pertence ao XP Malls. E aí eu tenho na carteira, ela tem, eu falar: “Ah, você é dona de um pedacinho”. Então é muito fácil de entender, é muito fácil do leigo investir. Só que aí o leigo faz o quê? O dividendo veio menor esse mês, ele vende. Aí a cota cai. O dividendo veio maior esse mês, mesmo que no mês que vem todo mundo saiba que ele não vem maior, que foi só um extraordinário, as pessoas compram e a cota sobe. A ve assim, cara, não faz o menor sentido, mas é um mercado muito emocional. E aí, porque tem muita pessoa física também, tem muita pessoa física. que a pessoa física ela faz volume, embora tenha muito institucional, mas a pessoa física acaba fazendo volume. E aí o que que acontece? O mercado ele é cíclico. Se a taxa de juros ela é cíclica, a economia é cíclica e principalmente cíclica de taxa de juros, é normal que a taxa de juros suba e caia. O que que vai acontecer com o mercado de renda variável? ele vai subir e vai cair. Só que o fundo imobiliário, ele tem uma característica muito grande que as pessoas não entendem, que ele é obrigado a pagar 95% dos seus dividendos. Ele ele tem que distribuir, ele não tem opção. No mínimo 95% do que ele gera tem que ir para dividendos. Isso significa que ele não tem muito espaço para crescer. E aí as pessoas querem que o negócio cresça absurdamente. Ele não tem espaço para crescer. Se você reinvestiu dividendo, aí você tá fazendo esse efeito de crescimento, que é o que a gente chama de payout. Payout é o quanto você paga para fora, paydar, né? Out para fora. Então o payout é o quanto a empresa distribui de dividendos, o quanto ela bota para fora. Quando a gente fala de uma empresa boa pagadora de dividendos, o payout dela é 60%, ou seja, do lucro ela distribui 60. E aí ela tem o quê? uma retenção de 40, então ela segura 40% para reinvestir na sua atividade e crescer. Inclusive a eh se você me perguntar qual a taxa de crescimento de uma empresa, o G de crescimento nas fórmulas de valuation que a gente usa, que o professor da Modaran, que o livro lá do Ross, que o Asafeto, que tem na literatura, é o quê? é um menos payout, que é justamente essa taxa de retenção. Se o payout é 60%, o menos payout dá 40. E aí multiplica pelo ROI, que é o quanto se dá, quanto a empresa provê de retorno sobre o patrimônio líquido, né? Você multiplica uma coisa pela outra. Essa é a taxa de crescimento. Por que que eu tô falando desse monte de coisa complicada que às vezes é difícil de entender e eu nem quero que as pessoas se preocupem com isso, mas é só para entender que existe um cálculo e uma matemática que diz que quanto mais você paga de dividendos, menos você vai crescer. É, é uma matemática. Se o fundo imobiliário paga 95% do seu lucro em dividendos, ele praticamente não tem nada para crescer. Então não faz sentido que você espere que o fundo imobiliário cresça muito. Sim, você vai reinvestir bastante o dividendo, mas você não vai esperar que ele cresça. Ah, não é um ativo de super crescimento. Isso você vai encontrar nas ações que o payout é baixo, são classificadas como ações de crescimento. para facilitar. Eu faço isso pros meus alunos, eu classifico, pego lá o payout, crio planilhazinha e aí eu tenho payout e eu já classifico se a ação é de de dividendo ou de crescimento baseado no tamanho do payout dela. E aí já pros alunos eu sempre faço isso, já deixo tudo mastigado, tem uma super planilha do Mira lá com tudo mastigado, o aluno só vai, clica e filtra porque fica mais fácil. Mas existe uma lógica por trás de tudo isso para que você não espere um crescimento tão grande dos fundos imobiliários. Sim. Aí você falar, “Mira, fundo imobiliário é ruim, então, ele é um instrumento gerador de renda imediata. Você precisa de renda imediata? Preciso. Fundo mobiliário. Um monte de gente fala, teve uma seguidora que me mandou final de semana, eu recebi 200.000 de indenização que eu saí do meu emprego. Como é que eu transformo isso em renda? Porque eu vou ficar desempregada. Ah, se você botar 200.000 em fundo imobiliário, você vai receber todo mês aí uns R$ 2.000. Pelo menos hoje você consegue receber uns R$ 2.000. Já é uma renda, tá? um salário mínimo e pouco. Desempregado, vai estar desempregado, mas não vai ficar sem renda nenhuma. É uma solução imediata. Ah, mira, eu quero receber renda daqui a 10, 20 anos. Procura um instrumento que não é eh que tem mais crescimento do que dividendos. As ações, por exemplo, ah, mira, aí se eu reinvestir o dividendo, aí a gente volta para aquilo que eu tava falando, qual é a sua meta e qual a necessidade de crescimento que a sua meta precisa? Ah, preciso de 12%. Ora, investe em fundo imobiliário e reinveste o dividendo, porque 12%, 1% ao mês, ele vai conseguir te entregar. É natural que ele consiga te entregar. E aí você considera que ele você tem uma carteira diversificada entre papel e tijolo. Ele vai surfar entre os ciclos. E quando taxa de juros, outros indicadores de inflação tiverem maiores, os de papel vão te pagar mais, porque a maioria é é voltada a IPCA, então vai te pagar mais. Ah, quando a taxa de de juros cair, os tijolos vão se valorizar. Então, você tende também a ter um ganho na no valor da cota, mas tudo que você tá recebendo dividendo, você vai conseguir aí uns 12% ao ano. Então, se essa for a sua necessidade de crescimento, eu acho que fundos imobiliários te atendem, entendeu? Ah, preciso de mais, eu preciso de, sei lá. Aí ações são são mais voltadas para essa necessidade. Tudo vai da meta e do quanto de retorno também do que a pessoa quer quer retirar, né? Porque imediato fundo imobiliário e renda fixa ali. É o problema da renda fixa é que se você tira de imediato você tá tirando juros. Sim. E aí se você botou 10.000 e consumiu todos os juros, daqui a 10 anos você tem 10.000. Exatamente. Não vai ter, não vai ter correção nenhuma, não vai corrigir inflação, vai ter nada disso. A renda fixa, ela não é o melhor instrumento para você viver de renda, porque para você ter renda, você tem que consumir o o o principal produto dela, que é o juro, né? Sim. Aí fica difícil. você vai chegar e só vai ter um forrozinho de dinheiro no final. É, a renda fixa ela não é ela é feita para corrigir o valor, não para você viver de renda. Quando você faz isso com renda a mais, você tá consumindo o patrimônio. Tanto que quando chega no 20º ano lá, ele vai te pagar durante 20 anos. No 20º ano você pagou e acabou. Não sobra nada, entendeu? Entendi. Ô Mira, e muita gente ficou preocupada, né? O, teve aquele confisco do dinheiro que tava parado, não teve? Teve o confisco do dinheiro que tava parado agora recente. Ah, sim. Que a galera que a galera esqueceu de de pegar o governo é o governo foi lá e se apropriou para poder ajudar a equilibrar as contas. Se apropriou, exatamente. Tomou lá o dinheiro da pessoa. Aí o pessoal falou assim: “Meu, será que tem risco de ter um novo confisco? E quem viveu no na época color do confisco color, como que foi naquela época? Você era criança, né? É, eu era crian 94, né? Não, foi antes disso. 92, se não me falha a memória, eu tinha uns 13 anos. 13 anos. É, cara, desesperador. Pessoas morrendo, se jogando, porque teve um monte de gente que, ah, vendeu o imóvel, ia comprar outro, confiscou o dinheiro. Depois até liberou para fazer algumas compras, não sei quê. Ah, tinha dinheiro na poupança. Todo mundo juntava dinheiro, juntava na poupança, né? Era o instrumento que se conhecia. E aí foi uma calamidade, foi um desastre total. Foi, foi algo tão tão sério, tão grande. Tem um tem um amigo meu, ele até meu sócio, que até hoje ele até hoje assim ele é mais novo que eu, mas foi tão traumático que a família dele ficou pobre, o pai dele tinha uma grana e aí a família brigou, ele vendeu a parte dele, o pai dele vendeu a parte da empresa e e justo nesse momento. O confescou tudo. Eles vi, ele falou: “Cara, a gente viveu na miséria e até hoje esse meu amigo, ele só investe em imóvel e em criptomoeda. Eu mu ele tem medo do governo confiscar.” E muita gente não entende, Mira, porque assim, né? N nessa época o governo até chegou a devolver alguma coisa, mas o dinheiro foi foi tão inflacionado, o seu dinheiro que tava parado lá, que quando o cara recebeu não era nada, né? É, também. E aí a gente tem que pensar, a gente tem que separar duas coisas para entender o que aconteceu. É, tínhamos uma super inflação. Então, qual foi a estratégia do color da Zélia naquela época? Você segura o dinheiro, as pessoas não conseguem acessar o dinheiro, elas não vão consumir. Se ninguém compra, não adianta ter inflação, o preço não vai subir porque ninguém tá comprando. Então o vendedor ele vai fazer promoção para ver se as pessoas compram porque ninguém quer comprar, porque na verdade não é que ninguém quer, ninguém tem dinheiro. E assim ele segura a inflação e tem um choque drástico na inflação. Foi por isso que foi feito isso. Foi um desastre, um desastre econômico gigante. Qual o plano real alguns anos depois foi capaz e que parecia uma coisa louca de dar certo, mas graças a Deus deu certo que a gente conseguiu uma estabilidade econômica depois com o plano real, com Fernando Henrique. Mas foi por isso que fizeram eh o confisco. E aí você fala assim: “Ah, vira, vai acontecer agora, pô, a gente tá numa super inflação de 4% ao ano, 4,5%. Naquela época eu lembro que era 89% ao mês. O Brasil tinha uma inflação absurda. Que o pessoal tinha que pegar o dinheiro e já ia sair comprando lá dentro, né? É, não, você ia no mercado, você ia comprar o negócio, você pegava assim, tá barato, você vai pegar outro, o cara remarcava. Aí você olhava, o cara remarcava você tava lá remarcando. Tinha até o que ficar passando, né? dia inteiro remarcando o preço, era uma guerra. Então, foi nesse cenário que isso aconteceu. Então, a gente não tem nenhum motivo econômico para que isso aconteça novamente. Isso é uma questão. Não, não vai ter assim, aparentemente não, né? Não vai ter motivo econômico, não tem. Mas aí tem uma outra coisa. Isso foi tão grave, tão traumático e tão sério, que o parlamento mudou a Constituição e é proibido ao governo fazer qualquer tipo de confisco de investimento das pessoas. É proibido, é, é, é contra a constituição. Ah, Mira, mas vão mudar a Constituição. Beleza, você precisa votar essa alteração na Constituição. Dá tempo de você ficar esperto. Dois turnos na Câmara, dois turnos no Senado e assim os nesse momento você vai sabendo, cara, qual é o político que vai votar a favor disso, cara? Ele ele tá vai ser execrado em praça pública, porque ninguém vai em sã consciência votar alguma coisa dessa. Então eu digo que é impossível. Ah, mas mira, você falou que vai ter o shutdown, que o governo vai precisar de dinheiro, o governo vai pegar nosso dinheiro. Não faz sentido. Faz sentido o governo aumentar imposto. É muito mais fácil. Ele consegue fazer isso, aumentar o imposto e não precisa confiscar os investimentos das pessoas. Assim, minha preocupação é é menor do que zero em relação a confar confiscar os investimentos. Assim, quanto a isso, eu sou extremamente tranquilo agora que o governo tem dificuldade fiscal, que vai aumentar imposto e que o INSS não vai ser suficiente. Cara, isso tudo é para mim é uma realidade. As pessoas têm que sim fazer os seus investimentos para se preparar para esse cenário que realmente é muito ruim. E sabe o que eu vi, Mira, na nessa época aí, algumas pessoas falando: “Nossa, foi muito bom porque agora não existe mais rico e nem pobre. Todo mundo é pobre, todo mundo é igual. Todo mundo é pobre. Todo mundo é pobre. Mas você vê eles, eles tinham uma raiva do rio. Rico, mas o Brasil, isso aí vem um pouco da cultura católica também, que a gente tem raiva do rico. Então, ter dinheiro, ganhar dinheiro é ruim, é o avarento. Eh, é mais fácil o tem um ditado na Bíblia que é que é mais fácil passar um camelo no negócio da agulha do que um rico entrar no céu. Rico ir no céu, entendeu? Então tem essa cultura contra o rico. Sim. O que não faz muito sentido. A gente tem uma discussão toda que tem que taxar mais os ricos. Eu concordo que o rico e aí o Brasil ele é ele tributa de forma errada, né? Se você pegar os países da OCDE, você tributa mais renda. Sim. Que aí você acaba tributando mais o rico. E e na minha visão, isso é o correto. Imposto de renda tinha que ser muito maior, só que você tem que tributar menos eh bens e serviço. Consumo, né? Por quê? Porque aí o consumo em si, os bens, serviços, você vai pagar muito menos, que é o que basicamente o que o pobre consome. Então você vai tributar menos o pobre e mais o rico, a conta fecha. O problema no Brasil é que quer tributar mais o rico e mais o pobre. Sim, quer tributar todo mundo. É, só que qual o problema de fazer isso? Se você continuar eh dizendo que é muito é é ruim ser pobre, o é é ruim ser rico, que o rico é o mal de tudo isso, o que que você vai fazer? O que você quer que tenha menos ricos. Mas se você quer cobrar mais imposto rico, você tem que incentivar que tem mais gente rica para você cobrar mais imposto, entendeu? Você tem que alimentar a quantidade de ricos, estimular e fomentar que você tenha mais ricos para você cobrar cada vez mais imposto do rico, que aí quanto mais gente rica, mais imposto você vai cobrar, mais imposto você vai arrecadar. Agora, quanto menos rico tiver, menos imposto vai chegar uma hora que você vai ter pobre, né? Verdade. Então assim, a lógica pelo menos deveria ser essa. Vamos fomentar o ambiente das empresas, dos empresários, dos empreendedores para conseguir cobrar cada vez mais deles. Exatamente. Só que vamos fomentar para que você tenha mais, para você cobrar mais, né? Ajuda, né, a pessoa, porque senão não é nem uma questão de ajuda. Pensa assim, se você quer cobrar mais imposto, é, incentiva para que você tenha mais gente pagando. É, é igual uma coisa que você falou, né? Eles quer cobrar tantos impostos que eles quer ganhar na na paulada. Sim, tipo assim, que eu quero cobrar 30, porque você não cobra 10 de mais gente, que vai ser mais fácil, né? Ou de mais vendas e tal. Mas o o governo brasileiro, ele ele é impressionante. Parece que ele só faz coisas para prejudicar o cara que é empresário. É, é assim, não é, vamos dizer assim, claramente não é um governo que apoia o empresariado, mesmo porque tem uma série de discussões públicas de falando que o empresário como Hadadead falando que o morador da cobertura é que não quer pagar e que um monte de coisa e e não é um governo que de fato incentive o empresariado, mas a gente tem uma série de de questões de problemas fiscais e estruturais que eu acho que vão muito além disso. E e eu acho que cobrar imposto sobre renda, sobre um monte de coisa, eu, por exemplo, acho que deveria se cobrar imposto sobre dividendos das empresas. Os dividendos que a gente recebe na bolsa de valores deveriam ser tributados. Por quê? Porque igual acontece nos Estados Unidos, isso e lá cobra-se eh imposto de renda sobre os dividendos. Por quê? Porque as empresas vão passar a fazer o quê? Opa, não vou distribuir tanto dividendo, vou reter uma parte maior dos lucros. vou desenvolver mais a minha atividade porque aí eu vou crescer e aí eu vou te entregar resultado em forma de crescimento. Sim. Que é o que acontece nos Estados Unidos. Você não olha assim: “Ah, o Waren Buffed ganha 100 milhões de dividendo.” Você olha que a Waren Buffet tem 100 bilhões de patrimônio. Você só fica olhando quanto as empresas valorizaram, porque lá não se dá tanto valor ao dividendo. Por quê? Porque o dividendo é tributado e as empresas têm foco em crescimento. Só que se todas as empresas estão pensando em crescer, o que que você vai ter com a economia? A economia vai crescer porque elas estão investindo, estão contratando, estão expandindo. Então você tem um efeito de crescimento econômico por conta da tributação do dividendo. E aí o certo seria o quê? reduzir eh tributos de bens e consumo para que o pobre pagasse menos, o rico pagasse mais, mas que a gente tivesse um crescimento econômico. Agora, o que provavelmente vai acontecer, tributa aqui, tributa dividendo, tributa, tributa aquele ponto pro governo poder gastar mais. E é sempre assim, né, Mira? Fico vendo, pô, até acaba desanimando, né, assim, meio desanimado. É, mas é qual? Mas é o jogo, né? É, mas o importante é ter a consciência disso, porque a maioria das pessoas não têm. E o que você pode fazer? se defender como investindo bem, tendo a consciência, a clareza e fazendo o seu investimento. Se você sabe que as coisas não tendem a ficar boas ou maravilhosas, ah, Mircinha entrar um governo de direita e o Tarcísio ganha lá e ele vai enfrentar tudo isso. Você acha que não vai ter dinheiro, que só porque o Tarcis entrou em 2027 vai sobrar dinheiro? Não, ele vai ter o mesmo problema. Uma [ __ ] é para administrar. Ele vai ter um grande problema para administrar. É só que aí o que que ele vai fazer? De repente ele vai desindexar o salário mínimo, não vai ter correção de salário mínimo para tentar sobrar dinheiro para equalizar as coisas, sei lá, ele vai aumentar imposto amargo, né? É, eu acho que ele não tende a aumentar imposto, mas aí ele vai acabar cortando um monte de coisa e nesse cortando um monte de coisa, boa parte da população vai sofrer. Ah, e se for com o Lula, boa parte da população vai sofrer porque não vai ter dinheiro. De qualquer maneira, né? é sabedores disso, que eu tô falando isso quase dois anos antes. Que que vocês têm que fazer? Reserva de emergência, investir em ativos geradores de renda, controlar os seus gastos, gastar menos do que ganha, fazer sobrar dinheiro todos os meses, fazer renda extra, já fazer o seu colchão e investir nos seus ativos geradores de renda. Tem 2 anos aí, um ano e meio para fazer isso. Dá tempo tranquilamente para se preparar para esse cenário que não é bom. É muito complicado. Galera que tá acompanhando a gente aqui, Fábio, nosso moderador, tá aqui. Marcelo, Júlio, Daniel, muito obrigado aí por toda sua presença. Luan também tá aqui na live. Galera, queria falar sobre Aminoflow way Protein, é a nossa marca Omira, minha dos Gêmeos, do Avelino. E essa marca aqui você consegue comprar proteína com desconto, preço ótimo, utilizando bom tubarão 15, porque muitas vezes você vai lá, treina, eu tô treinando agora toda semana, tô indo, tô tomando minha creatina também porque fortalece muitos músculos. Então a creatina ela é uma das mais importante depois do Ei, que o muitos especialistas falam que ela deixa o seu músculo, ela deixa o seu músculo forte, ela ajuda a criar mais músculo. E a proteína todo mundo sabe que você precisa consumir no mínimo aí, acho que é 1 g por gilgo. Você tem que consumir por dia para você ganhar músculo. Então essa daqui ela é sem açúcar, tem vários glú e proteína é um negócio difícil de consumir, né? que você vai, ah, vou comer carne por 200 g de carne. Aí você pensa que é 200 g de proteína. É, não, não é. Nossa, tá longe disso. E a carne, embora ela seja muito proteica, ela também não. Também tá caro, mas ela é uma é um uma proteína gorda, né? Você tem que comer frango, tem que comer ovo e aí você tem menos proteína. Por isso que tomar o protein é tão importante. Protein. É. E muitas vezes igual de manhãzinha, de manhãzinha eu não consigo comer ovo, às vezes eu não consigo comer nada, eu bato minha proteína. Você sabe que eu eu morava na favela, sou de uma origem extremamente humilde. Aí eu eu fazia o quê? Eu bebia água e comia ovo. Era isso, né? Tinha umas galinhas lá que minha avó criava no quintal, então sempre tinha um ovo para comer. E era mais saboroso, não era do que os que vende hoje. É, também. Eu eu gosto de comer ovo orgânico, justamente por conta do sabor. E aí você cresce, você trabalha, você fica rico, milionário. E aí eu vou no nutricionista, que que eu tenho que fazer? Beber água, comer ovo. Pô, sacanagem. Rodei, rodei, rodei, parei no mesmo lugar. Sacanagem, né, Mira? Essa daqui é sua, viu, Mira? Vou pedir pro Mus colocar lá. E você emagreceu bastante, né, Mira? Você tá fazendo? Cara, eu cheguei a 108 kg e aí com personal, com nutricionista, com dieta, porque a minha pressão arterial começou a variar e a a minha cardiologista, ela falou: “Ó, se você perder 10% do teu peso, já ajusta a tua pressão”. Aí eu perdi acho que uns 15 kg para poder por conta de saúde mesmo. E rapidinho ajusta, né? É impressionante, né? Pro homem é muito mais fácil perder eh peso, né? Eh, assim, se eu ficar doente, cara, eu perco 2, 3, 4, 5 kg rápido. Uma semana, uma semana e meia, se eu ficar doente, eu já perco, tudo bem, perde massa muscular, mas perdendo peso no geral. Eh, agora pra mulher é mais difícil, mas eh eu faço eh personal, faço acompanhamento com o nutricionista, porque a gente vai ficando velho, a saúde começa a Não. E outra coisa, o personal, você treinando ali, você pega mais pesado, né? Tô todo dolorido, cara. faz aquele treino no cachorro, sabe? Por quê? Treino bom. Sabe por tava falando isso com um personal essa semana que um personagem gente boa, eu dou dicas de finança, ele me dá dica de exercício. Eh, quando você tá com o personal, você tem aquele compromisso, né? É igual quando você tá eh investindo com, no meu caso, que eu sou um eh orientador dos meus alunos, um incentivador, um tutor e e tô lá junto com eles, eu sou o mentor e aí a galera meio que tem um compromisso público de fazer. Quando você tá sozinho, faz, ah, vou juntar, é, vou malhar, vou fazer. Ah, hoje eu não vou, tá chovendo. A, a temperatura você arrumou a desculpa, você malha dentro de casa. Ah, não, tá chovendo. É, você sempre vai arrumar uma desculpa. É para não fazer. Agora quando você tem o compromisso com alguém, você vai lá e se esforça por do compromisso. Estudar e investir a mesma coisa. Quando você tem um mentor, você tem o compromisso, você vai lá e você se esforça, fala: “Pô, não, o professor tá fazendo, pediu pra gente fazer isso e aquilo.” Você acaba se comprometendo mais e por isso que dá mais resultado. Exatamente, né? E é o investir a mesma coisa. O cara fala: “Ah, vou investir alguma coisinha aqui”. Acaba nem investindo, compra alguma coisa, gasta dinheiro, sabe o quanto vai investir? Não, não transforma aquilo em meta, não dá. importância, gasta o dinheiro. Nutricionista, a mesma coisa. Vou fazer uma dieta da tua cabeça, pô. Você vai lá na na nutricionista, ela passa uma dieta, pô, é completamente diferente. Você falou: “Cara, eu sei que eu tenho que fazer isso aqui. Você tem um compromisso, ela te mede, te pesa, é diferente, né, de fazer da tua cabeça, né? É, Mira, fala suas redes sociais, onde a galera te encontra, curso se tiver aberto, Instagram, professor Mira no Instagram, professor Mira no YouTube, são as minhas principais redes. Tem Twitter, tem TikTok, tem eh grupo no Telegram, mas principalmente Instagram e YouTube. Agora eu tô produzindo mais pro YouTube. Tô vendo um monte de vídeo bom lá, né? É que a galera que eu eu acho que é necessário, porque eu sempre fiz muito conteúdo pros meus alunos. A minha mentoria tem mais de 200 horas, horas em vídeo de aula. São coisa, hein? 20 módulos. Eu pego uma pessoa que não sabe nada e transformo ela num profissional, se ela quiser, num analista CNPI, como eu, porque eu já formei mais de 50 CNPIs. Então, o conteúdo vai do basicão, do zero, para quem não sabe nada, sabe nem fazer uma conta até o nível profissional, se a pessoa quiser. E eu vou abrir inscrições para minha mentoria dia 17, quarta-feira que vem. Eh, é a última turma do ano. Eh, assim, tudo que ah, eu quero investir em renda fixa, tem módulo de renda fixa, tem investimento em renda fixa. Eu recomendo, eu sou analista, eu recomendo. Ah, quero saber sobre fundo de investimento. Tem carteira de fundo de investimento, fundos abertos, carteira de previdência. Ah, fundo imobiliário. Ensino sobre fundo imobiliário, recomendo. Fundo imobiliário. Tem planilha para você aprender a selecionar. Ah, ações. Tem modo de análise fundamentalista, de análise técnica, de trade, de opções, de miniratos. Eu recomendo carteira de ações para as pessoas comprarem. Ah, tem módulo de gestão de carteira para você aprender a gerir a sua carteira, organizar, atingir suas metas para casar o retorno, um pouco de tudo isso que eu falei hoje, casar o retorno dos ativos com o retorno que você precisa da sua meta e lá casando tudo isso, fazendo uma média ponderada dos retornos dos ativos. Tem planilha, que é o que o pessoal mais adora, né? Nossa, o pessoal gosta de planilha. É porque o que que eu fiz que é que é a super planilha? Eu peguei vários modelos de valuation do Graham, do Bazin, eh, índice PEG, Gordon e e coloquei lá que são todas métricas matemáticas, mas quando tá barato fica em verde. Aí fala proutor, filtra aqui o que é da metodologia base do Mira, que são aquelas ações eh não cíclicas. E olha tudo que tá verde, pronto, já era. É assim, é só saber. O daltônico é que sofre, mas ninguém nunca reclamou. Aí você vê, verde dá para comprar, amarelo tem que dar uma olhada, vermelho tá ruim, tá caro. Das ações não cíclicas, pronto, você vai sempre conseguir montar a carteira. Eh, tem aulas, tem várias aulas sobre isso. Depois eu faço recomendação de bolsa americana, faço monto carteira porque tem eh carteira sobre isso, tem carteira de cripto, faço recomendação de crio. Eh, e tem um monte de coisa. Então, assim, eu digo que não existe nada tão completo no mercado quanto a mentoria, quanto a minha mentoria. Eu já fiz curso de MBA, já fui coordenador de MBA. Cara, a minha mentoria se equipara, na verdade, eu acho que ela é mais completa do que todos os MBAs que tem no mercado e ainda tem um um certificado de extensão universitária. Olha aí, você ganha as horas tudo ali. É, tem um certificado emitido para uma universidade que você ganha um certificado de extensão universitária quando você faz a minha mentoria. As inscrições vão ser quarta-feira, dia 17. Eh, abre as inscrições, vão ficar alguns dias e e aí convido todo mundo a participar. Galera, entrem lá no canal do Mira, muito obrigado pela sua audiência, viu Mira? Mais uma vez obrigado aqui, Mateus Trabalhos Técnicos. Tamo junto, gente. Um abraço.