24 HORAS COM LUIZ BARSI | A ROTINA DO MAIOR INVESTIDOR DO BRASIL

Comprou tudo que havia pedido. Quantas eu comprei até agora? Tá duro de chegar no melhor, né? Mais um, né? Vamos nessa. O bar agora deve tá bravo já. Eu decido aqui. O carro mais novo que eu tenho é aquele que tá lá na ponta. Tá vendo? Carro manual. Tá baixo, senhorzinho. Mandando ver. Vai lá dar uma olhadinha pr ver como que tá sendo esse omelete aí. Só porque vocês estão filmando vai dar errado. Para ele não é mais trabalho. É o prazer de fazer isso. Alô. Cara, não atende o telefone. Como? Compra, tem mais 5.000. Compra. Até agora eu tô tentando ver se eu compro 1 milhão. Nada melhor do que você aprender com o cara dos dividendos. Compra e guarda. Você não vai aprender nunca. Eu sempre tive em mente que eu gostaria de trabalhar com ações, com investimentos. É, agora é hora dela trabalhar, lá, porque você não mora numa mega munição hoje. O Barce, vindo teu escritório, trabalhando, analisando ações, comprar por e Bars, quando você vai mudar seu escritório para Faraia Lima? Para quem fala que eu não gasto dinheiro, só hoje foi 12 milhões, né, pai? Vai ser agora. Só agora mesmo. Para mais um, né? Suave, mano. Como é que você tá? Boa. Vamos nessa. Suave. semi nada hoje. Bom dia. Bom dia. [Música] Tudo bom? [Música] Tudo bom, Barça? Tudo certo? [Música] Que que vocês gostam? Um ctin um café. Ah, a gente toma um cafezinho. É, você cafezinho. Me conta um pouco o que que você, assim, rotina de vocês, vocês tomam todo dia café da manhã juntos? Que que vocês fazem aqui? A gente toma café todo dia juntos, né, pai? Salvo assim, eu alugo um AP em Pinheiros, se tem alguma reunião muito cedo, etc. E eu fico de lá. Mas geralmente a gente toma café da manhã, todo mundo junto aqui. Sim. O café da manhã junto com ela é importante porque ela faz um omelete, um omelete coreano. É tenta, né? E só ela sabe fazer. É mesmo. Olha aí. Tô vendo. MasterChef. Aposto que vocês não sabiam dessa, hein. Luí é a cozinheira. O nosso café da manhã é um café da manhã tranquilo. Aham. Sossegado, né? Uhum. Então, como todo café da manhã deveria ser, né? Sim, sim. Como nós não temos o que marcar ponto, isso é bom, né? Nós não temos horário. Sim. Certo. Nem para entrar, nem para sair. Sim. E nem quanto tempo a gente tem que trabalhar. Que bom. O senhor acorda muito cedo. Eu acordo cedo, mas eu fui cedo também. É. Que hora que o senhor acorda? Faz 6 horas por aí. 6 horas? Pô, é cedão, hein? O corpo habitua, não é? Então não consegue mais ficar na cama. A cama é como se tivesse prego. Sim. Entendendo? Ah, eu não. A cama é bom quando você vai deita e descansa. Quando costuma, quando começa a ter prego, é bom se levantar. É, né? Ah, eu ficaria até umas 10 da manhã dormindo fácil. É, não tenho tanta energia assim. Não tem um biotipo, né? É isso. E a rotina de amanhã antes do café, que você faz? Antes do café, tomo banho, tomo banho, me troco e venho aqui, toma café. E você já vê notícia de manhã, você já quer saber como é que tá o mercado? Todo dia você tem uma rotina de abertura de mercado ou hoje é mais tranquilo? Não, eu não me preocupo com o mercado. Sabe por quê? Vamos ver se você sabem que eu não tenho ações do mercado, então não me preocupo com ele, tá? Me preocupo com aquilo que merece ser alvo de preocupação, são as empresas. Tá? O mercado, cada um, cada um tem seu diagnóstico. Se você pegar 10, 10 profissionais ou 20 economistas, nenhum deles tem a mesma a mesma o mesmo diagnóstico no mercado. Então, tem o teu acabou. Entende. Sim. Então, o diagnóstico, o mercado é formado por quê? O mercado é formado por meios econômicos, né? Sim. Hum. que com com fatos e acontecimentos, crises e e enfim, ele é formado por isso. Daí sai política, dor, é tudo tudo isso daí faz parte de uma conjuntura que nos conduz a um diagnóstico de mercado, né? Então, para que se preocupar com o mercado se você tem que se preocupar com o que vai acontecer com as ações, os reflexos desse túbro, né? Sim. Vai lá dar uma olhadinha para ver como que tá sendo esse omelete aí. Vai ver, vai, vai ver a Luí cozinheira. Ela tá fazendo. Só porque vocês estão filmando vai dar errado, tá? Ele gosta de um queijinho por cima, mas já tá ali, ó. Tá ali na pia, ó. Ele é um pouquinho mais cremosinho por dentro, tá vendo? Ó, esse aqui é o omelete coreano. Olha aí o omelete coreano, cara. Bonito esse omelete, hein? Bonitão. É sim. É. Tá ótimo. Chique. Deixa aqui. Depois eu vou vou usar isso aí, tá? Isso aqui é proteína. Sim, sim. Ah, e eu sei. Eu que eu faço todo dia ela quando ela não tá, quando ela não tá, eu não omelete, não come, né? É, ela não faz, não tem como, né? Ó, tem tem uma pergunta que muita gente se faz na internet e você não respondeu. Eu acho que pode ser um bom momento. Conteúdo inédito. É. Talvez eu você tenha falado, você não vi. Por que você não mora numa mega mansão? Hoje eu moro uma com vários funcion. Não é que padrão, padrões hoje, como a galera fala assim, ah, ovo rico, o novo rico, uma mansão em Alfavílico, uma Lamborghini, uma Ferrari, um carro, um carro verde assim, né? Laranja. Posso falar um negócio para vocês? Pode, pode. A minha mulher, ela sempre fala para mim, Barce, você saiu do cortiço, mas o cortiço não saiu de você. Ela me fala sempre e eu tudo bem. Eu se com a maior. Eu eu eu moro onde eu me sinto confortável. Uhum. Tá certo. A verdade é essa. Eu acho que aqui é um lugar confortável, né? Tá certo. Eu tô nas alturas, não é? Sim. Não per problema é de enchente, vai entender é verdade. Tá certo. É, é muito, é muito legal ver. É que a gente faz esse quadro com muitas pessoas e, e a gente sempre fala: “Isso aqui é uma casa real”. É. É. Entendeu? Que a gente às vezes vai numas casas, você fala assim: “Meu, vocês dá para ficar confortável nesse pé direito de 15 m de altura, entendeu?” É porque a gente tá vindo de tudo, né? O o Cai é, pô, já foi seu vizinho aqui. O Cai, verdade. Eu morava um jovem, um jovem aqui, morava aqui perto. A gente não mora numa mansão porque eh o Brasil, especialmente São Paulo e alguns outros estados, conseguiram ficar num clima de segurança muito grande, né? Uhum. Então aqui há um há uma suposta segurança melhor do que uma mansão, né? Sim. Sim. Tá certo. Uma mançã precisaria ter o quê? Uns 10 rotwiras, né? Uma equipe para me sentir tranquilo. E aqui não preciso ter rotar, né? Sim, sim. É verdade. Fora que é o bairro que eles gostam, né? Cresceram no Bras. Então, né? O senhor nasceu na Moca, depois foi pro Bras. Então é um lugar acho que familiar, né? Minha mãe também é da dona Leste. Então acho que é uma região que eles se sentem à vontade, tem uma rotina, né? Sim, sim. E mas é engraçado isso, né? As pessoas criam esse essa essa fantasia, né? E crescendo também foi assim. A gente sempre morou numa casa confortável em Mariporã, mas era um sítio, né, pai? Tinha horta, tinha eh pé de frutas, né? Nossa, meu sonho de Mariporâ morava numa mansão. A mansão depende dos olhos de quem vê, né? É. Ah, mas eu acho isso ótimo. A minha a minha visão de mansão é ter um galinheiro tal, pô, ter 10 galinhazinhas para cuidar, uma hortinha, pô. Ele gosta desse negócio. Gost Você gosta dessa vida de campo? Não só era ir para esse lado, cara. Era dificultoso vir pr para São Paulo todo dia, né? Aí a gente acabou vindo uma hora para cá. Aham. Eu pegava o ônibus das 4:45 da manhã na rodoviária para chegar 7 no TT, né, pai? É. Aí dois anos nessa rotina aí na volta também estagiava, então chegava em casa, sei lá, 8, 9 da noite, né? Caramba. Aí chegou um dia que eu falei, ó, vou morar numa república, eu vou fazer qualquer coisa, mas não dá. Aí todo mundo resolveu voltar para São Paulo. Aí acabamos voltando para poressão. Estud e o e o quê? Eu estudei, eu fiz fiz toda a parte de colégio, enfim, Mariporã e voltei para fazer economia no Macenzie. Depois fiz contabilidade na Fecato e algumas pós, enfim. Aí fui fazer curso, alguns cursos, fora, fui me especializar, mas essa rotina aí que girou a nossa mudança aqui para São Paulo foi economia. Uhum. E você, Mar, você tem formação, faculdade? Tenho. Que que você tem? Vem formando em contabilidade. Legal. Depois em atuariais, economia e direito. Caramba. Não é tudo isso? Estudou bastante, hein? Nossa, bastante mesmo. Ah, direito eu fiz mais por causa de não queria ser seu próprio advogado. Não, nunca terceiro advogado. Porque isso aí de vez em quando eu falo pros advogados, o advogado ele é um FC boi de luxo, né? É. Aí é você que tá aprendendo direito. Você vai, você já foi no fórum? Foi, né? Ah, já fui. Já foi. Aí você fala com o cidadão que não tem cultura nenhuma. Hum. E eles pezinha você como advogado, né? Sim. E outra coisa, eh, eu não acredito na lei nesse país. Entendi. Até eu não sei se vocês acreditam, né? Uhum. É meu, é bem frágil, né? Se eu fosse advogado, atuante, eu estaria frustrado. E eu quero atuar num lugar onde eu não me sinta frustrado. Importante, certo? O senhor nunca exerceu, mas o senhor já, o senhor tirou a OAB, né? Ah, eu tenho OAB desde 1970, 71. Caramba. Me informei direito não. 31 como uma visão de examinar mais o direito, o direito tributário, claro, né? Uhum. E o direito comercial, o direito saber o estatuto das empresas, né? Mas olha, não existe melhor faculdade para cidadão do que a vivência, né? A vivência é uma faculdade que eu não sei quais são as letras que qualificam, se é MB, se é X, Y Z, né? Uhum. Mas a a vivência é uma coisa muito importante. Então, a vivência me fez optar por um negócio interessante, eu ser um extremamente contrário à grande maioria no mercado, né? Quê? Porque todos torcem um pro mercado subir e eu torço para ele cair. Você entendendo? Então é uma diferença. É verdade, né? Porque aí o senhor compra mais, né? Caiu compra mais. Aí que o princípio do mercado é esse, é você que você esteja cada vez mais próximo do dom, né? Através da sua participação. E graças a essa filosofia nós conseguimos um eh alcançar, né? algumas posições se nos permite, por exemplo, ela é membro do conselho da Unipar, que é com o voto das minhas ações. Uhum. Tem um outro filho que tá em outro conselho, né? Enfim, a sua participação acaba redundando num benefício para alguém que você possa indicar. Mas o que o senhor acha assim, eh, por que que o senhor teve tanto sucesso nas ações? Eu vejo muita gente falando assim: “Ah, lógico, o Barç pegou tudo quando era tudo mato lá nas empresas, tudo na década de 70, aí você botava dinheiro e qualquer coisa vai subir mesmo.” Muita gente fala isso. Ah, são pessoas que não conhece, né? Certeza. Eu diria o seguinte, eu comecei a operar dentro deste padrão que eu opero hoje depois de algum tempo, porque no começo eu comprava, vendia, vendia, comprava, era um ser comum. Até que um dia eu acabei eu acabei avaliando que a nossa previdência jamais poderia te te oferecer um um padrão de vida digna através de, né? Sim. E foi aí que eu falei, mano. Tenho que procurar alguma coisa diferente da previdência. E é isso aí. Eu procurei e achei. Só que eu eu quando eu achei, eu não sabia que tinha achado. H. Eu achei, mas eu falei: “Bom, eu preciso agora experimentar”. Então eu fiz um trabalho e essas chamações garante o futuro, que previa o seguinte: ao invés de você contribuir 30 anos paraa previdência, comprar 1000 assuntos por mês durante 30 anos, é um projeto, né? Eu fiz isso e fiz fiz o projeto e fiz o e exercitei aquilo que eu escrevi. Uhum. Então eu não fiz nada de assim de sobrehumano, né? Eu fiz um negócio óbvio que eu interpretei que era óbvio, né? Uhum. Consistência e tempo. Como? Consistência e tempo. Ah, é, eu fiz, mas e foi assim uma coisa com a qual eu me comprometi, né? Certo? falei: “Não, eu vou seguir isso aqui. Se os números te indicam isso, por que não segui-los, né?” Aí eu segui, sou que sou hoje em função disso. E veja bem, eu faço isso até hoje. Naquela época, quando eu comecei a investir, eu torcia para para as ações baixarem e eu continuo torcendo, entendeu? Sim. Essa acho que outra coisa também que as pessoas não param para pensar na época era, por mais que você tinha ainda o valor da palavra, né, pai, quando você apregou e falou teado é teado, né? Então o fio do bigode ele contava muito, mas eh imagina um investidor de pessoa física, ele não tinha acesso, ele tinha que necessariamente ter um operador de confiança, ele não podia ali acompanhar as cotações, né? Então não tinha uma governança da coisa, né? Como como tem hoje, né? Hoje quem quiser fazer sozinho, abre um home broker, abre uma conta zero, né? Zero corretagem. Como era comprar uma ação, como como que era na época comprar uma ação? Que que você, qual era o processo que você tinha que fazer? É porque hoje não, mas é que é que hoje eu entro no celular, eu posso comprar, eu já posso programar agora para comprar uma ação. Mas como que era antes? Você tinha que ligar. Ah, antes você tinha pregó você tinha que ligar pra corretora e a corretora então executava a hora que você você dava, né? Entendeu? Aí você ficava perguntando, é que naquela época não tinha celular. Ah, você tinha que ir num num orelhão em casa. É, você tinha que para de de algum lugar já. Uhum. Tá certo. Não tinha essa agilidade de hoje, né? Não tem essa facilidade aí. Pada era E aí cada corretora tinha o seu, vamos supor assim, o seu broker, né? O seu operador lá na galera, né? Então, operando. Então, por isso que é muito comum, né? Você vê aqueles vídeos, um telefone aqui, às vezes é um com cliente, um com a mesa da corretora assim. A corretora tinha no mínimo cinco operadores. Cinco operadores. E você não conseguia comprar exatamente no preço que você queria, né? Por que não? Não, no modo de dizer que, tipo assim, hoje eu consigo deixar uma ordem lá programada até no centava. Às vezes você queria comprar um papel ali, você falou assim: “Cara, quanto que tá?” Você nem sabia direito quanto que tava ou sabia? E eu faço isso até hoje. Acho que vocês nunca ouviram falar, mas existem hoje no mercado, existem algumas ordens que não existiam antes, né? Uhum. Por exemplo, a ordem fantasma não existia. É isso. Os robôs, a ordem oculta também não existia e hoje existe. O que que é isso? A cidade é um programa com o computador a para vender um determinado papel. num determinado preço e programa também o cancelamento se alguém for fechar. Então eu olho tá vendedor, vou fechar, vou fechar, bum, o cara cancela antes. Isso é uma ordem fantasma, né? Então o fantasma tá lá, você tá vendo, mas você não tem condições. E a ordem oculta também, né? Que, por exemplo, o cidadão programa no computador um determinado preço, se aparecer o vendedor, ele já toma. Uhum. É, tá oculta, né? Mas não tá bem. Então isso daí distorce, distorce a visão de mercado, né? Sim. Tá entendendo. Agora existem algumas ordens, existem algumas ordens que essa que você falou que ela tem nome, né? Ela chama ordem Allan Kardec. Uhum. Porque é uma ordem espírita. É, por exemplo, o papel tá R$ 1, quer comprar 70 centavos, então você deixa lá. Uhum. Ela tá lá torcendo para que alguém um dia bata a 70 centavos. Por isso que ela é espírita, né? Que a ordem vá que válida até cancelar, né? Então você já pegou lá e deixa, né? Deixa o mercado fazer que é o melhor operador da bolsa, né? O melhor operador da bolsa não é o cidadão, é aquele quando a gente operava no mercado, que era era uma tabuleta, era o melhor operador da bolsa era a tabuleta. Hoje é o instrumental que te permite você colocar a ordem lá e deixar, né? Mas era o sempre foi. Por quê? Porque ele não te engana, compra no preço que você quer e na hora na hora certa não te engana. Enfim, porque no mercado tem muita, muita malandragem, né? Sim. Eu nem sei enumerar quantas malandragens tem. Então, para operar, a gente opera muito assim. Uhum. Deixa a ordem num determinado preço. Você faz muito sua técnica, deixar uma ordem num preço e como você faz muito isso, coloca uma ordem lá, você, ah, se chegar nesse número, compra. Ah, quando eu quero comprar, sim. Não, depende do depende do dia, né? depende do dia, depende do mercado, depende do papel. Uhum. Depende da da de como se comporta a estrutura do papel. Quando você quer comprar um, depende da depende da quantidade de ações locadas, tá entendendo? Quando você quer comprar uma ação específica, você fica olhando o preço ou você só vai e compra? Não, eu eu fico olhando o vendedor, né? Se ele tá vendendo no preço que eu quero, eu compro. Senão espero você para comprar. Eu não sou, eu não sou que nem o fundo. O fundo tem uma característica diferente. O fundo ele fala: “Vou comprar”. Ele compra qualquer preço. Hã? Porque o dinheiro não é dele. Entendi. Entender. Eu não, eu compro no preço que eu quero. Se sair, se não compro amanhã. E aos poucos, né? E aos poucos, né? É. Então acho que as pessoas têm essa talvez na cabeça de que ah, ele vai comprar uma posição. Ah, então o Barça tá investindo porque vai subir, né? Ao contrário. Quando o Barce começa a comprar na verdade ele vai aos pouquinhos. Tem dias que tem semanas que a gente compra todos os dias, inclusive vai aos poucos, né, pai? É. Até ele montar a posição que ele quer. Então, sem sem prece, sem o que a gente chama de ofender o papel, né? Uhum. Então, a mesma forma, se ele quiser vender, não vai ser tudo num dia para pr pra cotação cair ou enfim, raramente são raras as posição também quando você quando você opta por assumir uma posição num papel, não é numa num mês ou ou num ano, às vezes você leva 5, 6, 7 anos para formar a posição que você quer, entendeu? Caramba. Vai comprando devagar, tem que ter paciência. Ainda que paciência, disciplina e paciência. Tá entendendo? Bom, é, cara, eu posso estar falando bobagem, provavelmente eu tô, mas parece que e o Brasil não tá passando muita credibilidade na parte econômica e as coisas não estão conseguindo evoluir. O investidor de fora tá saindo, o investidor de dentro não entra, a galera fica nessa parada de especular e o mercado não cresce. Você acha isso? Eu sei. É, eu diria próximo também. O dinheiro do investidor de fora não tá vindo. Não tá vindo. É, deixa eu falar um negócio para vocês que pouca gente, eu até me surpreendo com isso, né? Uhum. Você sabe quanto tem fora de operação no mercado brasileiro em recursos? Deixa eu te falar que mais ou menos 180 bilhões é muito. É, é muito. É bastante, né? É, é o que tem fora. Hoje explica melhor o que que é história. Um mercado muito pequeno. Então, veja bem, você é uma instituição, uma pessoa qualquer, você monta um fundo. Uhum. Aí você conclama todos a operarem no fundo. Tá bom. Ó, compra cota, compra a cota. Aí você formou um portfólio, né? Eh, resultante desse dinheiro que você arrecadou. Tá muito bem. Aí, o que que você faz? Você fala: “Sabe o que eu vou fazer? Eu vou pegar 200 milhões desse fundo e vou usar como margem para alugar ações. Então, vamos supor, ele pega 200 milhões de tesouro direto, 200 milhões de recurso tesouro direto. Aí ele vai na bolsa e fala: “Bolsa, eu tenho 200 milhões de tesouro direto, me aluga 200 milhões de ações da do Banco do Brasil. A bolsa fala: “Pois não, deixa os 200 milhões de tesouro direto e leva 200 milhões alugados”. Aí eu pego e vendo 200 milhões de ações do Banco do Brasil. O que que eu fiz? Você vende, [ __ ] sei lá que você fez. Você vendeu as ações que que não eram suas? Eramadas. Ah, você alugou, tá alugada, né? Aham. Você resgatou os milhões, o o tesouro direto não resgatou. É certo sim. Por que então? Veja ver você pegou um de um, pro outro, foi lá e vendeu, deixou de imagem, tá ganhando. Aham. Pegou 200 milhões, vendeu. E tô com 200 milhões da banco. Ele deveria tá onde? Esses 200 milhões no mercado. Sei. Mas não tá. Então hoje eu acho estranho que pouca gente fala, fale fale isso. A locação é o carrasco do mercado. Você sabe quantas ações tinha locado do Banco do Brasil em questão de uns 10 dias atrás? Não tem ideia. 432 milhões de ações. Multiplica R$ 432 milhões de ações por R$ 20. Quanto dá? Não tem ideia. também dá 8 milhões. Então isso é dinheiro que saiu do mercado e tá na mão de quem? Tá na mão do cara que que que fez o fundo do administrador do fundo. Então quem pode ser? Pode ser o BTG, pode ser quem for. Aí esse dinheiro vira o quê? Vira vira dinheiro do bolso da sem. Agora agora eu te faço uma pergunta. Amanhã se for proibido locar ações com tesouro direto? O que que vai acontecer? Vai voltar o dinheiro pro mercado. O camarada que tá com o dinheiro, ele vai ter que resgatar o tesouro direto, né? Uhum. E vai ter que comprar ações para devolver. Você acha que o camarada comprar 480 milhões de ações no Banco do Brasil num dia, não poderia subir um pouquinho? É, poderia muito, né? E é isso aí. O problema do nosso mercado hoje é esse. Entendi. Tá entendendo? Uhum. É a locação. Mas esse mas esse dinheiro não é a locação. Veja bem, não é a locação como, como princípio. Sim, mas é a locação com o lastro que a bolsa, com o lastro que a bolsa permite, que é o tesouro direto. Deveria ser, você poderia, deveria saber locar ações, poder locar ações com ações, porque aí você não tiraria dinheiro do mercado. Sim. É porque você tá misturando a renda fixa com renda variável, mas quando o cara ele faz isso, o dinheiro vai, tipo assim, vai pro caixa da empresa, vai pro bolso dele, vai pro bolso dele. Eu acabei de acabei de de mostrar para você o caminho. Eu monto um fundo, com o dinheiro do fundo, eu compro o tesouro direto, eu pego o tesouro direto, vou na bolsa. Não parece tão certo assim, né? Esse negócio não parece certo mesmo. Não, não parece certo. Parece completamente errado. Entend? Então, todos eles se financiam sem pagar imposto. Hum. Você concorda? Concordo. Vamos nessa. Vamos pro escritório. Mas nós somos gente comum, tá certo? É, eu tô vendo. Não, vamos lá. Eu quero ver sua coleção de carros agora. [Música] Você vai cair de costa. É, eu quero ver. Você vai ver um carro que hoje eu vou mostrar para ele o Mostra o tigo. O tigo eu tenho um tigo antigo. Tá, imagina. Entendi. 2011. Caramba. Ah, 2010, 2011. Tinha dois, né? Sim. E é um tanque de guerra aquele lá. Não se faz mais carro que tem aquele. É. É. Porque eles faziam o carro. Mas, mas esse carro aí ele foi em 2010, 2000, até 2012, 2013, o governo brasileiro não deixava o Tigo entrar aqui. Então, o que que eles fizeram? Eles foram pro Uruguai e como tem o Mercosul, eles podiam vender aqui. Entendi. Então eles montavam o tigo lá no Uruguai. E é um senhor esse tingo que eles fazem hoje é que eles falam que é o melhor do mundo, mas é baseado no no que era nos antigos. É. Vamos lá então. Vamos lá. Vamos lá. E aqui churrasquinho é. Mostra para ele lá, filha. Minha mãe nunca deixou ele acender a churrasqueira. Nunca. O senhor não faz o churrasco aí? Você não pode fazer o churrasco? Ah, achei que a gente ia fazer hoje. Fala com a É, fala com a dona da pensão. Não, deixa. Ela é brava. Ah, quer ver? Vem cá. Esse esse apartamento aqui é você falou em morar numa mansão. Aham. Mas de uma mansão eu não consigo ver o mundo inteiro. O que eu vejo aqui. Ah, entendi. Vamos ver. Então você tem 360º. Legal. Muito legal aqui, hein? É, entendeu? Olha, você tem uma visão, uma visão. Ah, vista bonita. Olha só aqui. Cada um tem o seu quarto, certo? Sim. Tá bom. Daí, estão bem da casa do agora. Ó, closetezão. Aí, meu banheiro. Bó. Caramba, parça. Aqui que você toma um banho de espuma. Olha aqui, ó. Olha iss aqui, ó. onde o barço fica relaxando aqui. O barço fica 2 horas ali, ó. Depois de ganhar vários dividendos, vem para relaxar aqui. Chegar, velho. Que maravilha, hein? Bom, hein, Bárce? É, então legal, hein? E você não tem essa coisa assim, pô, tem o relógio, tem essas coisas? Você você ou você é um cara tranquilo? Eu entendi isso de coleção de relógio. A gente vai visitar uma galera que o cara tem coleção de Rolex. Não, eu não tenho. Esse aqui eu tenho que eu ganhei. Que relógio que é esse aí? Nem sei que é, mas eu ganhei. Aham. E eu ganhei outro também. Vamos ver a coleção tá aqui, olha. Ah, a coleção do aqui, ó. Vem cá. Filma coleção agora. O que eu tenho é perfume. Perfume. Ah, perfume você gosta bastante. Nossa, perfume eu adoro. Eu também ten vários aqui. Eu tenho ali em cima também. Aqui. Aham. Que perfume você que você que você mais gosta aí para indicar pra galera aqui? Ah, o perfume que eu gosto é esse aqui. Ol. Eternity. Aham. Bom, esse aqui também é muito bom perfume. Quiser fazer sucesso aí. É esse aqui. Dig cabana. Dia cabana. Bom. Olha aí. Olha aí. E esse perfuminho aqui que ultimamente é eu andei comprando. Chama Lápidos. Não conheço esse. É ostoso. Cheiroso. Bom. Aí fica as dicas. É. Tem de vários. Tem de muitos. Aham. Tem muitas marcas aí. Cheiro, tem diversos cheiros aí. É isso aí. Ah, eu durmo aí, ó. É isso aí. Tudo bom. Bom que lá meu pai, minha mãe, tá vendo? Olha, meus pais, os pais do bar. E é isso aí. A gente usa o super espaçoso, super espaços no nível assim, ó. Carro manual, tá? Suas Nutella. Carro manual, o Barça, senhorzinho mandando vir bom. O car ficou interessado, viu? Bonito. Ele falou que quer comprar. Bonito. Quanto você vende esse carro aí? Bend é quanto? Ah, quanto você acha que vale? Ah, porque essa é uma edição Barça. É uma edição Barça. Então, se você assinar aqui a lateral vai ficar mais caro. Eu vendi um. Hã, eu tinha dois, né? Aham. Tá. Eu vendi por 40.000. É 40.000. Mas tinha acho que uns 50.000 km. Isso aqui tem 19.000. Nossa, tá novinho. Que isso? Ah, dá para pagar uns 50, então? Acho que ele valiz uns 40. Tá bom. Caramba. Pois é, é que não se fabrica mais veículo com o tipo de chapa que tem esse carro, tá? Se você chegar naquele carro lá, você faz assim, a chapa. Esse aqui não. Isso aqui é Entendi. Ele é Ele é rígido. Mas o carro mais novo que eu tenho. Aham. É aquele que tá na na ponta, tá vendo? É um Honda. Coloca, é um Honda Fit. Faz um ano que tá lá parado. Não, eu mando, né? Sim, sim, sim, sim, sim. Que ano que é aquele carro? É 2020. 2020. É modelo 2025. É 2000. Eu comprei em setembro do ano passado. Tá com 300 km. 300 km? É. Ah, não. Gente, ó, você quer comprar um bom carro? Tem que comprar semov ele roda muito pouco. Ele roda muito pouco. É verdade. Teste drive deve ter mais rot mais rodado do que esse. Você tem um de cada marca, uma Honda ou Não, aquele lá é da minha mulher, tá? Aquele o aquele lá é o Bundex. Mas mas é um modelo assim, ó, tipo uma uma Porsche, você nunca você nunca gostou? Não, esse aqui é sócio da Porsche. Ah, é? Ah, ele deixa o dinheiro dele na porcha. Entendi. O meu fica comigo. Entendi, entendi. Então, esse carro aqui é um carrox, né? Aquele lá é meu também. Quando eu vou lá pr pra pra Mariporã tem algumas coisas. Enche o bagageiro e vai. É, é que esses carros que eu tenho, é porque eu tenho, eu tenho uma filha e minha filha mais velha. Eu acabei de dar outro carro para ela, eu tinha dado esse para ela, né? Tá bom. Aí eu dei outro e tirei esse dela. Tá bom. Tá bom. Vamos lá. E vocês por acaso investem em ações? Sim. Sim. E sobre que forma? Ah, ó, eu tenho, a gente tem bastante fundos. Pois é. Nunca você deveria ter um fundo. Então, nem tenho tanto fundo, não. Eu tenho, eu tenho fundo imobiliário. Pior ainda. Tá bom. Is aí eu tenho fundo imobiliário, eu tenho renda fixa, renda fixa. Eu tenho muita, tô investindo muito em tesouro renda a Mais 2065. A gente tá querendo ganhar na marcação mercado do tesouro direto, entendeu? Estamos começando ali, tentando alavanca patrimônio. Aí imóvel, né? A gente tem casa própria. Casa própria é bom ter, não é? Bom, né? Sim. Ah, eu depois que nasceram minhas filhas, eu falei assim: “Cara, tem que ter é que é que a gente tem ações do grupo Primo, entendeu? Somos sócios hoje de nós somos sócios do Thago, né, do Thiago Nigro. Então nosso, nossa maior exposição em ações é ações da da nossa própria empresa, né? É. Tá certo. E ela paga dividendo. Paga, paga dividendo. Que bom, né? Isso é bom. É bom. É a parte de ações. Ações mesmo, eu só deixo pro grupo, só o resto é renda fixa e um pouquinho de fundo imobiliário. Tá bom. A gente já tá se arriscando bem lá. Já maior parte do patrimônio já tá com a empresa. É. E aquilo que você falou, eu eu o único é o lugar que eu mais conheço, é o lugar que eu consigo alavancar mais, consigo ver crescer. Então, ah, e parte da receita inclusive é fruto do trabalho de vocês. Ah, então visto lá. Mas sabia que lá no no Primo Rico, no canal do Thiago, a gente começou um quadro por sua causa? Foi uma coisa que você falou: “Como assim vocês vão comprar uma empresa e não vão visitar?” Hum. A gente tem um quadro chamado Empresa da Bolsa, que toda vez que o Thago quer comprar uma ação, ele vai até a empresa e visita e a gente grava um vídeo. É isso é importante. É que é que hoje em dia com a internet, né? Sim. As empresas estão estruturando assim as visita virtual, né? Sim. A Clabin é uma delas que tem a visita virtual. Então você visita a Clabin sem ir lá com todo o detalhamento, enfim. E agora, qual que é a rotina? Vai pro escritório, ler o jornal? É, dá uma olhada no jornal, dá uma olhada no Infom, vê se tem alguma novidade. Quais são os portais que você geralmente acessa? É o Infomânio o acesso. Eu leio, leio o o Estadão que já não é mais Estadão, é estadinha e o valor econômico, né? [Música] E aí, baixo? Olha nós de novo aqui. Opa, tudo bem? Cuidado aí, ó. E aí, manitão. E o joelho como é que tá? Tá ótimo. Tá bom. E você? Tudo bem? Eu tô ótimo, graças a Deus. Que bom. Você tá aqui? É, parece que esse aqui vai ser o seu lugar, mas Ah, vamos lá. Bo, hoje a gente foi lá te incomodar na sua casa, né? Café da manhã. Não, não foi com você tomar um cafezinho, né? Vou pôr no bolso do seu casaco. Você sabe que vocês não me incomodaram porque eu fiz o que eu tinha que fazer. A gente jamais vai trabalhar sobre isso. E vai ter churrasco lá, viu? Sandrin falou que vai ter o churrasco lá. A gente mora lá 8 anos no apartamento. Minha mãe nunca deixou fazer. Fica, liga pra dona Magali. Você não vai ter chance de terminar. Ela tava lá também. Não, para o áudio tava na academia. Ela não tava. Já liguei. Eu sei como é que tá. Tudo ótimo, cara. Tá bom. Que bom, né? Estamos aí. Hoje eu tava operando lá embaixo. É. Hoje eu tava comprando. Pode ser. Aqui aparece. Dá trabalho, né? Ah, dá trabalho. Não, trabalho dá comoo operador. Eu só tenho que falar compra e ele vai subir lá. Comprei aí. Mas é muito milhão caindo no na conta boquinho ou tá toda semana, todo mês mais não tem muito dinheiro, muito dividendo caindo, né? Isso é verdade. A gente dá um certo trabalho, né? Reinvestir isso aí. É, o trabalho é alocar esses valores, né? Ô, Bart, da última vez que a gente viu aqui, é, você falou que num cálculo, acho que foi de 2023, não foi? Ou foi 2024? que que mais ou menos de dividendos caiu 1 milhão por dia. E no ano passado como que foi essa atualização aí desses números que você tem o ano passado queria Luizê, sabe que eu não me preocupo em em saber que eu sei que entra, entendeu? Luizé, quanto é que foi no ano passado o o o diário? Cai um pouquinho, né? Acho que foi uns 100, não foi? 800 ou caiu acabou 1 e 100 por dia. 1 milhão por dia. Caiu. Caiu. Caiu um pouco. Mas esse ano aqui vai subir de novo, eu acho. Sabe por quê? Porque cada vez que se fala em tributar dividendo, a turma deve estão no caixa, distribui que puder, né? Mais, né? E o bom é que nunca tributam no final das contas, né? É, não tributam, né? É. Então eu você sabe que eu gostaria que você estivesse indo lá embaixo para mostrar para você o negócio da locação. É, depois de gravar aqui vocês mostram pra gente. É, a gente mostra no vídeo a locação. Já falei para você da locação, né? Não, nunca falei. Fala. Qual é a sua opinião da locação? A opinião sobre o quê? Da locação de ações. Qual é a minha opinião? Eu acho que tá num bom momento para investir em ações. Tá bastante coisa barato. Quem tem dinheiro tem investimento. Sobre locação. Sobre a locação de de BT aluguel. Aluguel. Aluguel. Ah, locação. Não, uma alocação. Eh, assim, eu acho que é justo. Eu discordo, né? Eu sei qual que é a sua opinião, mas eu acho que as pessoas que querem fazer um dinheirinho a mais, alugando as próprias ações, assim, eu vejo como um dividendo a mais ali pra pessoa, principalmente ela não tá interessada em vender, então ela não tá preocupada se a cotação tá subindo, tá caindo, ela quer ficar com o negócio ali 10 anos. Aí se tiver alguém pagando uma taxa boa de aluguel, uma taxa boa, né? Não, 0,5% ao ano, nada disso. Mas se ti alguém pagando 5%, 10% ao ano para alugar, assim, eu vejo como um dinheirinho a mais, Barça, que você pode ganhar um dividendozinho sintético, vamos dizer assim, só vê isso. Ah, eu acho que vai deprimir a cotação. Então, se você quer vender aí, aí é o problema para você. Então, é que você tem que fazer uma avaliação o seguinte, você precisa ver o o benefício que você que você tem. locando a ação e o malefício que ela faz pro pro patrimônio. É, é isso. Então, o o o malefício é 100 vezes maior do que você imagina, porque quando você loca uma ação, eh, seja qual for, seja qual for o percentual alugado, eh, dificilmente você aluga por muito tempo. Você vai alugar por dois dias, tr dias, 4 dias, não é isso? Ah, então o que que acontece? acontece que você tem um determinado valor. Suponho que o valor da locação de dois dias tenha sido R$ 2.000. Suponha isso. Só para só para só para tá bom. Para avaliar. Esses R$ 2.000 você paga 27,5% de imposto. De imposto. A instituição que loca as ações para você pega de 70 a 80%. O custo aí não vale a pena. Então você falou o que eu queria que você falasse. Não valeu a pena lugar. Mas vamos lá. Vamos gravar. É uma lembrança trágica, não é isso? Mas eh que você pudesse ter uma receita 170 dos grandes fundos de prev uma uma renda mensal futura, uma aposentadoria quebrada. Mais do que eu imaginava. É. Cansou? Não, sei louco. Então, depois você, depois você sobe lá que eu vou te mostrar a locação. Ah, vamos lá. Vamos lá ver agora. Vamos lá. Vamos lá. O senhor que manda aí. A gente vai te seguindo aqui. Vamos lá. Vamos ver hoje o que que eu comprei. Que que você comprou aí? Vamos ver então. Vou ver agora. Nem eu sei. Eu sei que eu comprei. Eu sei que eu comprei. Nossa, tá vendo? Eu saí daqui, ó, até agora eu comprei 400.000 aí. Hum. Tá vendo? E a Auren caiu. Ó lá. Tá vendo tudo aqui. Oi. Comprou tudo que havia pedido faz tempo. É que eu não tava aqui. Rapaz, me diga uma coisa, como é vendedor lá? Quantas ações seria até agora? 400.000 400.000, certo? Ah, como é vendedor? Compra a 50 quantas tem? Compra 480 e 400 com o total que eu tenho aqui até. Qual é meu médio? 1051. Eu quero abaixar meu médio. Tem 14.000 a 51. compra, põe comprando 458.200 a 48, abrindo de 10.000. Obrigado. Pronto. Perar é fácil. Quantas Quantos papéis você comprou hoje? Hoje é só um. Não, desculpa a quantidade do do papel. Não, até agora eu tô tentando ver se eu compro 1 milhão de ações. 1 milhão de ações da Auren, tá? Da Auren. E já comprou mais de 500.000, né, Márcio? Já comprou mais de 500. Só agora nessa sentada comprou. 1 milhão de ações dá 12 milhões. Caramba. Comprou 12 milhões no num telefonema aí? Ainda não comprei. Tá comprando. Tô comprando. Éando. Se eu tivesse aqui eu já teria comprado, porque como e foi mal não tá porque você ver eu não tô. Papel caiu. Aluguel de ações. Banco do Brasil. TBAS. Isso. Eu tenho o gráfico do Banco do Brasil. Esse aqui é o gráfico da locação. Tá vendo? Uhum. Sim. Aqui ele já chegou a 400 e é 407.000 velho não não 410 milhões. 440 milhões. Isso aí ele caiu para 300 e não sei quanto. Agora ele deu uma outra subidinha, tá vendo? É agora tá em 407. Tá em 407 milhões de ações. 407 milhões de ações representa ter saído do mercado 8 bilhões 54. sair do mercado. Então o cidadão fala: “Ah, falta dinheiro no mercado. O americano tirou dinheiro”. Não foi o americano, foram as locações. Ah, a coisa mais fácil nesse mundo é ganhar dinheiro na bolsa, entendeu? Por quê? Porque você vai detetando aqueles que odeio o dinheiro e você opera contra eles. Tá entendendo? Por que que eu coloquei 48? Porque aqui, lembra que eu falei para você que o investidor de longo prazo é 15 minutos? Uhum. Então lá o cidadão faz o seguinte, eh, o os que eu dei o dinheiro, eu comprei deles a 51, 50, 51. Aí eles vão ter que repor e eles vão querer repor mais ou menos a 48. Então eu ponho 48, eu compro na frente dele. Quantas ações tem no portfólio aí, Márcio? Quantos papéis que tem? Quantos papéis é? Ah, acho que uns quantas empresas aí? Não, da minha carteira de rei da mensal umas 12, 13. Umas 12. Você acha que esse é um número bom? É um número ideal, né? Se você quiser ter uma renda mensenção, quantos meses tem no ano? 12. 12. Se você tiver ações que pagam dividendo por ano, você tem que ter 12, tá? Uhum. É um raciocío lógico. Entendi. Eu tenho 32 milhões de ações. 32 milhões de ações. É. Quanto que dá em percentual da empresa? Bar sabe como? Qual que é o percentual da empresa que você tem? Eu tenho 10% do freeat. 10% free e 3% a empresa. Ela tem 1 bilhão de ações. Então eu vou ver se eu chego, eu vou ver se devagarzinho eu chego nos 50 milhões, já coloco um cara no conselho, tá entendendo? 5%. Aí você é Luí que vai pro conselho. Ah, eu eu não quero eu mais e ela que vai. É, Luiz, é agora hora dela trabalhar, né? Fica sentado aqui olhando, né? Gastando dinheiro, né? Para quem fala que eu não gasto dinheiro, o cara ele é um coitado, né? Verdade. Só hoje foi 2 milhões, né, pai? Vai ser só agora. Não, só agora, né? 1 hora da tarde já gastou 2 milhões já. Bom, tá bom. Ah, mas olha, desses 12 tem isso aqui para tirar, ué. Nossa, mãe do céu, tem mais 150 ali para brincar. É, tá bastante. Bom, hein? Bom, né? Isso aí é tudo do Esse aí é o jacaré. Tá lá de boca aberta ali, ó. Vem, mostra aqui pr você ver, ó. Tem 3.8 bi em renda variável. Aí, renda fixa ali tem 149 milhões. Que que são esses derivativos ali? É venda de boot. Vendo aqui, ol, é tipo uma proteção, alguma coisa assim? Não, não, não. Isso aqui é é isso aqui, ó. Dentro sintético. Entendi. Isso aqui é é que a gente opera contra os perdedores, ó. Entendi. A gente só vende, não. Tanto quanto vende. Aham. E é isso aí. Não tem uma liquidezinha mínima, né? Então, a gente vive tranquilo, sossegado lá, sem pressa, sem. E que que é o seu broker, Mar? Ó lá, pareceu mais um ali, hein? Tá lá do outro lado aqui do outro lado da mesa. Aqui tem um operador só para ele agora. Tem 52. Ah, você tem um operador próprio? Tem. É, tem operador exclusivo. Ele trabalha para mim? Não, trabalha para todo mundo. Mas mas ninguém dá ordem. O único que dá ordem que oi e aí chegou no 1 milhão 761. Tá bom. Que a maioria do pessoal opera por broker ou por push, né? Ah, então tem eu fui pagando até 61. Por quê? Não mou até 51. Por quê? Porque minha média é 51. Tá vendo? Aham. Aí você se mantém na média. É, então eu vou volta lá. Volta lá que já tenho atualizado. Volando. Eu vou voltando, vou voltando à média. Mas eu queria comprar 50. 51. Tá bom para esse preço aí. Se ela se ela chegar amanhã a R$ 11, eu já não já não compro mais. Uhum. Eu vendo, né? Entendeu? E geralmente você vai mandando eh compra de lote de 10 em 10.000 ações. Não, eu compro o que tiver vendedor. Ele olha no book ali, né? E vai ali 5.000, 3.000, 8.000. Deixa eu ver quantas ações negociou até agora. Até agora negociou 4.227.000 papéis, né? É papéis, sendo que 700.000 foram as suas. Negociou 4 milhões, 15%. e comprei 1 milhão. Então, de repente a minha posição vai de 32 para 33 milhões. De repente, então aí eu paro porque o que que vai acontecer? Eh, eh, eh, eh, entenda, entenda, entenda também o que é o, o o a sequência, né? Eu tiro 1 milhão do mercado. O camarada que vendeu, ele não, eu tiro 1 milhão de giro. Uhum. Tá entendendo? Camarada não vai ter mais 1 milhão para ir ficar. Então o que que ele vai ter que fazer? Ou ele recompra e paga mais caro, né? Dentro daquilo que eu tenho a a esperança, ou ele aluga mais e para vender mais para mim, aí ele me dá mais. Tá entendendo? Então uma hora ele vai ter que repor essas ações. É isso? Então, de o que que tem alugado de Aur? Vamos ver. 79 milhões de ações. 74. 74. Mas já teve aqui, olha. É, já teve 85 milhões. Já teve. Você não acha que tudo isso tira dinheiro do mercado? Com certeza tira. [ __ ] se tira. É o principal responsável pro mercado tá nessa draga. que uma coisa seria usar as próprias ações como garantia, né? Outra coisa usar outros títulos. Se você se você se você desse ações como garantia era diferente, né? que aí você não tá tirando nada do mercado, você tá tendo papel de garantia, porque o cara para poder dar a calção, ele tem que ter ação. Agora, tesouro direto. E o tesouro direto é o seguinte, camarada, que nem eu falei para você, o camarada monta um fundo, estrutura um portfólio, tem a tesouro direto, ele pega o tesouro direto, leva leva pra bolsa, dá em dá em garantir uma quantidade de ações, ele vende as ações, o que que ele fez? Ele resgatou, porque o dinheiro do tesouro direto que ele comprou tá na mão de novo, tá certo? E veja bem, sem pagar imposto, sem pagar nada. Então o governo, o governo quer tributar IOF sobre aquele que pediu empréstimo para paraa produção para gerar riqueza. Esse empréstimo aí ele não cobra nada, né? É, passa. Então que por isso que às vezes eu brinco, falo, né? O problema das autoridades brasileiras é o problema de inteticida. Tem a música no nariz e não vê, né? Então você precisa perguntar a música pro cara ver, pô. Sim. Você entendeu como é que é? Uhum. Eu tô torcendo pro Lula que fala mais bobagem possível porque aí o mercado cai, tá entendendo? Aí eu compro mais, tá entendendo? Entendi. O que vocês estão querendo mostrar é o que eu sempre gostei de mostrar pro cidadão para ele, não, primeiro para ele não ter medo de comprar ações. Segundo, que ele não aplica o seu dinheiro na bolsa, não é isso? Terceiro, que o segmento de ações é é o tipo do segmento que te permite você comprar, fazer um fazer um, fazer um portfólio comprando um pouquinho por mês, sem pagar juros, certo? Uhum. Você pode comprar outros ativos também, pagando um pouquinho por você pode comprar um apartamento a prazo, mas você vai ter que pagar um juro grande, não é isso? E e aqui também tem um detalhe. Se você o dia de manhã tem um tem uma tem um um apartamento, uma casa e você precisar de R$ 6, você precisa vender a casa inteira. Aqui não, você vende assim, tá? Não precisa vender o ativo inteiro. Então tem muitas vantagens. Isso é verdade. É isso aí. Ah, tem muita vantagem. Vamos almoçar, mest. Não, não. Vai, vai que eu não almoça, né? Não, eu não gosto. Eu de noite eu como alguma coisinha mais um vinho. Vai do café da manhã direto para você sabe por que eu não almoço? Porque no na hora do almoço é que se faz os bons negócios. Hum. Ah, é verdade. Interessante. Interessante. Tem tudo isso lá no formação do MBA. Você passa esses ensinamentos? O que que você pensa? Não, isso aí é ela. Mas tá lá no nosso MBA. Tá lá. Responda. Tá lá sim. O meu é diferente. Mas a a sua cabeça de entrar pro mundo de educação é tentar passar um pouco desse legado que você veu construindo pelas próximas gerações. Eu eu tenho assim, de vez em quando a gente faz um trabalhinho, né? Só que eu não posso eu não posso adiantar. Uhum. Porque isso aí não é que seja um segredo de estado, não é? É porque ele tá para entrar na composição de um livro, então, né? Mas eu vou mostrar para você, só mostrar, tá bom? Ela faz MBA, né? Então eu criei um projeto chamado ABC. Uhum. Hum. ABC do investimento em renda variável, ações. Que legal. Então aqui é por comprar uma ação, quando comprar uma ação, como comprar uma ação e onde comprar uma ação. Uhum. Falei. Uhum. Isso aqui eu tô falando, tô escrevendo. E esse é isso aqui depois eu dou para ela e ela vai pôr no livro. Aí a gente vai fazer um um livro ano que vem. A gente fez a biografia dele em 2022. E aí como continuação ano que vem com a estante que é nossa parceira, a gente vai lançar o livro mais técnico, né? Que é sobre a estratégia. Legal. Então vai ter a parte dois aí. E para quem acha que o Bart não colabora, ele colabora sim, ele escreve. Então vai ter vai ter uma conclusão. Fica não. Vai ter uma conclusão no livro que para quem não precisar ler as mais de 250 páginas, quem já quiser ir pro pro ensinamento final vai poder Não. E ele tem nossa, foi muito bom ele no telefone. Foi bom, né? Compra. Foi muito bom. Compra compra. Segunda, ligando compra 10 vezes, né? No período de Não. E o o rapazinho lá, eu acho que ele fou esse telefone, eu vi ele pegando o fone assim, [ __ ] não me atende. Aí desliga, liga de novo, cara. Não, ele tá legal, hein? Tá quantos anos o? 8:30. 86. Tá bemço. Ah, tá ótimo, cara. Nossa, ele tá muito bem mesmo. Tá bemzaço. Vocês viram em primeira mão o Barce fazendo as negociações dele, mostrando a casa dele, cara. Isso não tem a lugrar a casa e a operação ali foi o auge. Então o que que é esse espaço aqui que a gente tava lá em cima no escritório e tudo mais e a gente veio para um outro andar aqui que também rola uma operação ali. Isso aqui é a operação oficial da Jef, né? Os meninos podem é uma empresa que nasceu essencialmente educacional. Aham. Hoje a gente tem uma plataforma que é o nosso carro chefe, principal aplicativo de renda parcial do Brasil, que é onde vocês viram o Barça vendo, tá bom? É o aluguel. Sim. É na noquela plataforma todo dia. E e esse aplicativo ele apoia o investidor que quer investir buscando renda em toda a jornada dele, desde o onboard, eh mostrando quais as melhores empresas, como que ele deve eh buscar informações, tem comunidade, tantas outras informações. E isso mantém a pessoa nessa jornada do investimento. Isso é tão importante, né? É algo tão solidário e você consegue encontrar no nosso aplicativo uma forma de se manter e perpetuar nesses processos. Uhum. É, eu eu acho assim, nós já somos hoje mais de 600.000 usuários dentro do que legal. Qual que é o nosso desafio aqui diário? É fazer com que seja mais fácil e acessível para essa turma, né? Porque a gente sabe que a linguagem de bolsa muitas vezes é difícil, afasta a pessoa. Então o nosso time aqui todos os dias a gente acorda com um único propósito, que é deixar isso mais fácil, atrair mais gente para que consiga a liberdade financeira lá na frente com foco sempre no longo prazo. Sempre muito bom. Vamos conhecer o escritório. Vamos lá. Ah, é aqui a nossa que tá, a gente acabou de começar com essa operação, tinha todo mundo aí tocando o dia a dia. E o nosso propósito aqui é começar a apoiar as pessoas que conhecem e confiam no no AGF, no nosso método, mas que não tem tempo para fazer por conta própria. Então aqui a gente faz gestão via carteira administrada, uma empresa de consultoria também. Eu acho que esse ponto que você tá falando é bem legal, porque assim, a gente começou com o propósito de ajudar as pessoas que querem ter um alto serviço, então elas querem aprender, né? Então é o nosso curso, é o app, né? Mas a gente começou a ver que muita gente gosta do AGF, gosta da metodologia, mas não tem tempo. Aí com base nisso que surgiu essa demanda aí e do do da terceirização de gestão, ajudando as pessoas a montarem suas carteiras previdenciais. a carne ainda, né? Com carne. E você já você sempre planejou cuidar assim dos negócios, seguir com esse legado do bar? Isso foi uma coisa que foi nascendo. Como é que como é que seu pai também falou assim: “Não, a Luía que vai comandar aqui o negócio”. Cara, eu acho que eu fui conquistando esse espaço, tá? Assim, eu sempre tive em mente que eu gostaria de trabalhar com ações, com investimentos. E aí eu acho que amadurecendo e conhecendo um pouco da história, todo mundo sabe que eu não sabia o tanto de patrimônio que ele tinha, o que ele mais do que isso, né? quanto ele representava para o nosso mercado. Eu acho que isso foi crescendo dentro de mim em termos de eh eu me encontrar, porque assim, é muito fácil para um herdeiro, para um sucessor, né? É meio 880. Ou você mergula de cabeça nos negócios da família ou te repele, sabe? É uma coisa que você não quer ouvir falar, não se interessa, enfim. E eu acho que eu consegui encontrar o meio termo, né? Quer dizer, o bar tá lá operando, fazendo as coisinhas do portfólio dele, gestão da carteira dele e a gente tá aqui no AGF fazendo outras coisas, né, que é uma continuidade do que ele começou lá atrás, mas um pouco com o nosso DNA, com a nossa linguagem, né? Uhum. Então eu acredito muito nessa coisa de de continuidade, né? Não de ruptura, não necessariamente para você trazer alguma inovação, enfim, para você precisa começar tudo do zero ou fazer uma coisa diametralmente diferente, né? Então, eu acho que é isso. A gente trouxe a estratégia dele, eh, embarcada em tecnologia, numa visão muito mais digital, muito mais construída para democratizar, né? Porque a gente sabe que falar de ações para pessoas que o brasileiro não lê um livro, sim, brasileiro não sabe o que é, não tem educação financeira, não sabe o que é uma fórmula básica de matemática de valor futuro, que é o juro composto, né? Que é a fórmula matemática mais importante que você deveria guardar da da escola. e não sabe, entendeu? Então assim, é um trabalho muito de base, de formiguinha que a gente valoriza bastante e enfim, é uma coisa meio geracional, né? Então o Jeff existe há 6 anos, então é um longo caminho a percorrer, mas cara, a gente comemora as pequenas vitórias também desses últimos se anos, assim e repare o marombeiro da turma, tá? Fala qual que é o assunto, qual que é o tema? Não, a gente tá falando aqui, o trabalho que a gente desenvolve, né, que é muitas vezes de ajudar o cara a ter uma visão, uma visão empreendedora na bolsa, um cara que já tem experiência no dia a dia com outras outros negócios ou é mesmo, sei lá, um dono de alguma coisa e na hora que o cara vem pra bolsa, ele pensa que é um monta à parte. A gente tá falando que não é isso, né? é justamente o cara trazer a experiência dele do dia a dia pra bolsa para que ele consiga, né, ter uma visão empreendedora e ver que bons projetos no longo prazo, né, traz para ele uma um uma um retorno muito positivo. É complicado, né? O pessoal e e acaba sendo imediatista na bolsa, né? É incrível. Deveria ser um lugar, acho que onde você empreende, né? Eu acho que esse é o principal, né? Você empreender na bolsa é um negócio difícil de fazer, né? Então a gente tá aqui justamente para mostrar que isso é tranquilo no final do dia. Imagina se tivesse um aplicativo que mostrasse a cotação da tua casa o tempo inteiro, né? Será que eu fico pensando se a galera começaria a vender a própria casa ou comprar e exatamente? Vamos tradidar a minha casa. É um negócio estranho, né, de se pensar. Isso não acontece no mercado de ações, né? No mercado de ações você vê a tua empresa tá lá e você quer ficar, [ __ ] subiu 5%, agora venda. Caiu 5%, agora eu vou comprar. Quem dera fazer assim, né? cai o 5%, vão vender com medo. É o que a galera pensa e a gente quer tentar tirar isso da do pessoal, né? Muitas vezes o investidor pessoa física, ele usa uma grande vantagem que ele tem, que é a agilidade de de alocar portfólio em uma desvantagem. Então, quanto mais você usa isso a seu favor, que eu quero dizer, usar para acumular ações, não para você ficar, toda vez que você fica movimentando muito a sua carteira, a tendência é fazer cagada, entendeu? Sim. E a gente também é parceiro lá no no grupo primo, na faculdade de hubsaduação juntos, né? Sim, temos temos uma pós-graduação juntos, que inclusive hoje que vocês pegaram aqui a gravação com Bárcio de manhã, com os meninos aqui à tarde comigo, é justamente a gente tem essa política, né, de fazer alguma aula, alguma série de aulas com bastante qualidade para que ao final o aluno se sinta mais, o futuro aluno, né, ou não, se sinta mais confortável quando abrirem as inscrições do nosso MBA. A gente tá indo pro turno seis já. É, então, e como que foi, cara, para vocês? Porque é, foi novo para vocês entrarem nesse mundo de pós e vocês vão indo pra sexta turma. Foi, cara, como que tá sendo essa trajetória aí de ensinar essa galera? Tem uma galera que participa dos eventos que a gente faz, tem os eventos presenciais, tem as viagens. Como que tá sendo esse esse esse calor da dos alunos diretamente? Eu acho que esse esse curso ele nasceu lá atrás, eu acho que de muito de uma visão nossa compartilhada, de que o mercado de pós-graduação ele muitas coisas foram lançadas, mas pouquíssimas coisas pro investidor ou que queria fazer uma transição de carreira pro mercado financeiro ou o cara que quer e gosta de investir de uma maneira, fazer a sua própria gestão de uma maneira mais profissional. Então a gente começou lá em 2022 e a ideia foi fazer realmente uma coisa diferente. Sim. é uma pós feita por investidores, para investidores. Um dos nossos critérios é que os professores não tivessem só o currículo parte acadêmica, mas grande parte deles, se não todos, ou deram aula para mim, pro Jan em alguma apóstha feito no passado e se frustrou, mas pô, esse professor é bom, esse cara manja, tal, tal, tal. E a grande maioria deles são além de professores, são profissionais de mercado. Legal. Que é o que falta muito quando você vai fazer uma pós-graduação em mercado financeiro, alguma coisa assim. geralmente é uma coisa muito genérica. A gente achou na época tem meio a vivência, né? É, muitas vezes o professor muito bom didaticamente, é um bom acadêmico, mas falta um pouco da vivência de bolsa. É, sim, cara. A gente sabe que quem quem investe em ações precisa ter professores que conheçam esse universo muito particular, né? lá a galera acha toda a parte teórica, mas também tem muita a transmissão ali da prática realmente que é vivência, experiência de grandes profissionais mercado. Tem exatamente. Então tem professores lá que são gestores, que são analistas de ações, então trabalham no mercado hoje fazendo avaliação de ativos, né? A gente traz também com todo e a gente conhece muita gente no mercado, né? bons profissionais, principalmente e a gente traz CEOs, CFOs, diretores de de relações com investidores para dar também aulas práticas a respeito dos setores que os alunos ali conheceram mais na planilha. Então você consegue eh transportar um pouco, né, da teoria e trazer um pouco do mundo da prática, né, eu acho que assim, isso dá confiança pra pessoa que tá ali eh de fato ser um gestor dos seus próprios investimentos, né? Tem alguns módulos lá que inclusive eh não necessariamente são ativos que nós eh investimos para nós, mas que a gente achou importante estarem lá. Eh, tanto pra pessoa que quiser fazer uma transição de carreira de trabalhar no mercado financeiro, precisa conhecer, né? Afinal, vai atender clientes de todo tipo de portfólio. Eh, mas também para aqueles para aqueles alunos que precisam conhecer para entender por a gente não investe, né? Não dá para você falar, não digo falar mal, mas não investir em algo sem antes conhecer também os porquês daquilo, né? E a gente tá na pré-matrícula agora, né? Tem uma nova turma que vai e inaugurar agora. E se você quiser se cadastrar para você conseguir assistir as aulas, tem o link aqui na descrição que acela. E você acabou de dar uma aula aqui. O que que a galera pode esperar das aulas aqui se ela se inscrever? Olha, eu acho que a primeira aula é sempre a mais esperada e a gente faz questão de ser sempre a primeira aula, é com o próprio Bars, né? Nada melhor do que você aprender com o cara dos dividendos, né? Então eu acho que as pessoas que estão aí, gente, aproveitem, né? São raros os caras que estão dispostos a eh a tá aí para para ensinar, né? Tudo que todo conhecimento aí acumulado de quase 60 anos de experiência, né? Então, acho que a primeira aula a gente vai trazer um pouco dessa sabedoria do Barce e na segunda aula, na terceira aula, a gente vai mergulhar um pouco mais a fundo em um dos ativos que ele mais comprou aí nos últimos 12 meses, uma empresa do BES, já vou adiantar, um banco. E a gente mergulhou um pouco mais a fundo para dar esse gostinho do que que o aluno vai aprender ao longo do nosso MBA. Finalizamos a reunião de comitê de investimentos da Jeff Welf, que é nossa gestora de consultoria. E agora indo pro sei lá que round, gravação da nossa aula que vai marcar as inscrições, as matrículas da turma seis do nosso MBA em Velho Investing com Luiz Barce. Então a gente sempre faz, né, uma uma série de aulas gratuitas, enfim, no YouTube. E a ideia é ao final, quem quiser se inscreve também pro nosso MBA. Isso que a gente vai fazer agora. 3 2 1. Bem-vindo e bem-vinda à segunda aula do Préba em Velho Investing com Luiz Barce. Bom, chegou a hora da gente colocar o plano perfeito para você viver dividendos em funcionamento. E hoje a gente vai ter uma aula muito prática. A gente vai entender em detalhes o negócio que mais atraiu os investimentos de Luiz Barce neste ano. E eu sei que vocês devem estar super curiosos, então a gente não vai enrolar aqui. O meu pai comprou ações de diversas empresas ao longo de 2025 e à medida que os dividendos vão caindo na conta dele, ele vai reinvestindo esses recursos. O bar está sempre acumulando cada vez mais ações. Desde janeiro, algumas dezenas de milhões de reais já foram usados para compra de ações do Ban Sul. Hoje a gente vai entender a tese de investimentos dele no Banco do Estado do Rio Grande do Sul e também vamos avaliar os riscos desse investimento. Encerrou. Chega, né? Chega. Agora eu vou agora vou para casa fazer mala que amanhã vou pra João Pessoa. Nossa, vai fazer o que? lançamento de um livro que é parceria Jeff Estante Os autores, que é Olas Martins e Felipe Pontes. Hum. Que é a segunda edição do livro O investidor em ações de dividendos. Então a gente vai fazer amanhã na Federal de Paraíba. Muito legal. Legal. A gente fez semana passada numa livraria aqui em São Paulo. Agora amanhã Jampa. Você viaja muito trabalho? Já viajei mais, cara. Hoje em dia, assim, é só quando precisa viajar em algum conselho ou a gente vai visitar alguma empresa fora de São Paulo. Mas já viajei mais no passado. Hoje em dia, acho que Você tá no conselho de quais empresas? Eu tô no IRB e tô na OPAR. Qual que é o mais difícil? Cara, acho que cada uma tem a sua a sua particularidade, assim, acho que em termos de dificuldade de entender o setor, acho que o setor de resseguro ele é mais específico assim, não é? Não se compara nenhuma experiência que eu já tive previamente, assim. Então tá. Que que, qual que é o seu papel num conselho de empresa desse? Parece óbvio, né? Aconselhar. Mas que que você faz lá? Você, sei lá, é uma reunião que eles apresentam, sei lá, resultados e você só aparece láem a cada quáter. Como é que funciona isso? Cada empresa tem a sua dinâmica, mas via de regra depende também do de quantos comitês você participa, de quais assuntos você domina mais, que você contribui mais com a companhia, né? Mas falando de IRB especificamente, eu entrei na companhia em julho de 2022 pro comitê de auditoria. Eh, e aí agora, esse ano entrei no Conselho de Administração. Então são escopos diferentes. O Comitê de auditoria lá no IRB, ele é estatutário, inclusive ele é regulatoriamente ele é obrigatório pela Suspe. Então você tem alguns alguns compromissos ali regulatórios que você precisa atender, né, em termos de garantia de ativos. uma série de regras que o comitê precisa analisar para ver se a companhia tá em compliance com isso. E aí você tem a parte de não só compliance interno, mas você tem a parte de auditoria interna, de controles internos, eh uma série de coisas. É mais relacionado a tudo que esse universo de auditoria, as DFs, né, as trimestrais. Uhum. Então lá eu não peguei a o auge da crise no IRB, mas logo que eu entrei as reuniões eram quinzenais. Hoje em dia são essas reuniões do comitê são mensais. Eh, sou coordenadora do comitê financeiro de investimentos. Então, o IRB tem a parte de asset, né, que é quem cuida dos dos ativos e dos da das contrapartes, né, das garantias, enfim, que no final do dia responsável também pelo resultado financeiro, né? Então também mensal a depender do mês se tem pode ser que tenha alguma extraordinária, mas uma reunião de dia inteiro do conselho de administração. Então os comitês, o conselho fiscal ele é mais específico, tá? E mais técnico, vamos dizer assim. Muito legal. E assim, uma pergunta, né, que eu eu sempre faço questão de fazer, porque muita gente pensa assim: “Ah, se eu ganhasse amanhã na loteria, chegasse R 10 milhões deais, eu ia parar, eu ia ficar na praia, eu ia fazer churrasco o dia inteiro e não ia fazer mais nada”. Pô, vocês, família super bem-sucedida, 1.1 no na no última atualização, né? por dia. Então assim, cara, o o Barce, 86 anos de idade, vindo pro escritório, trabalhando, analisando ações, a gente viu ele lá, né, comprando tal, por não ficar só, eu sei que ele não pode fazer churrasco, então isso talvez seja já uma é um impedimento, né, um impeditivo dele não ficar em casa, então, né, porque ele não poderia ficar em casa fazendo churrasco, mas, pô, por que trabalhar com todo a todo esse vapor, sendo que já estão com a vida resolvida, né, vamos dizer assim. Porque para ele não é mais trabalho, é o prazer de fazer isso, né? Eu acho que se você pega esses caras que são grandes investidores, né? Não é à toa que não é não é o o combustível, não é o dinheiro, é o jogo, é o é a estratégia. Você vê, vocês viam lá ali, compra, compra, não sei o quê, e fica controlando os centavinhos. É, então é isso. É, eh, ele sabe que é que é um jogo dele contra ele mesmo, é uma coisa muito psicológica, né? e que e ele foca no que ele consegue controlar, que é a qualidade dos ativos e o quanto ele compra, o quanto ele vai dos caixa, né? Se fosse só pelo dinheiro, ele teria parado há 30 anos atrás. Muito, com certeza. Com certeza. Assim, pensando bem, esses vocês viram lá os fal hoje é uma posição que vale 3.8, não é bem como se tivesse 3.8 no banco. Sim. Não é isso. É a mesma coisa um empresário, cara. vale o quanto você tem na conta bancária. São aqueles 150 milhões lá em renda fixa que a gente tem. E o e o que alimenta isso é esse 1 milhão e pouquinho por dia em dividendo, né? Então é isso, eu acho que é pelo jogo, é por montar estratégia, eh o fato de ter que fazer as coisas de forma muito estratégica e comprando aos pouquinhos e analisar os movimentos de mercado, eu acho que para ele é muito mais do que só o dinheiro. Já já foi isso já nunca mais ele vai voltar a ser pobre, né? Sim, nunca mais nunca mais. difícil até porque, tipo assim, pelo estilo de vida do Barce não consegue mesmo. Nem se ele tentar muito assim, se ele bater no teto do estilo de vida dele, ele não bem diferente do que a gente viu, né, em outros episódios, né, Caik? Ah, e você vê que assim, não é uma coisa forçada, não é que assim, é uma humildade fabricada, não. O cara sim, entendeu? Dá para ver, ele é metódico com as coisinhas dele, provavelmente. É, a gente não falou nisso, mas põe um take aí. Se você reparar o óculos de sol dele, tem mais fita adesiva do que óculos, mas deve deve ser um negócio tipo assim, provavelmente é um óculos que encaixou no rosto dele, ele gosta daquele óculos. Você não achou mais e ele quer esse óculos. Ele quer aquele óculos. Tudo bem. Sim, sim, sim. E o que que vocês têm a dizer assim? O que que você tem a dizer, Luís, sobre essa questão do muita gente fala: “Putz, o Barça é escasso, pô, o cara ganha 1 milhão por dia e tá andando aí com o carro tal, tá fazendo não sei o quê. O que que você dá de lição, já que vocês são super bem-sucedidos, não trabalham mais pelo dinheiro? O que que vocês podem dizer para essas pessoas que, pô, às vezes estão hoje nessa correria, tão nessa jornada pela grana e acham que ganhar a grana é o fim de tudo? É assim, cara, eu preciso ganhar grana para montar no meu porte, comprar cobertura, fazer festa todo dia. E o sentido da vida é esse. Que mensagem que você tem para essas pessoas sobre dinheiro e sobre legado? Eu acho que cada um tem que saber o que é melhor para si, né? Acho que a gente não tá aqui também para apontar dedo. Tem, eu por exemplo, nitidamente, como vocês viram lá na nossa gar, eu não ligo para carro. Sim, já liguei muito mais no passado para bolsas coisas, porque eu gosto de moda. Sim. E pro Barcia é indiferente, entendeu? Ele tem os gostos dele. O cara gastou hoje, vocês acompanharam 12 milhões em ações. Então tem gente que compra carro, tem gente que compra bolsa, tem gente que compra ações. Então, muito bom, Luiz, obrigado por ter recebido a gente na sua empresa, na sua casa. Foi um dia muito bom. Foi dia bem diferente, bem especial. Gostei, compramos videogames, né? Perfumes árabes pro Barce, né? Perfumes árabes. Depois chegando em casa, eu mando para vocês o vídeo como é que ele gostou? Se ele gostou do perfume. Perfeito. Oi, meu nome é Luise Barce, eu tenho 30 anos, sou uma das sócias fundadoras do AGEF, economista, investidora profissional e essas foram as nossas 24 horas, 24 horas com a família Barce. E se eu puder deixar somente uma dica para quem quer ser bem-sucedido aí nos investimentos, eu acho que a primeira dica é comece. Assim, motivos para você não investir no Brasil diariamente são vários. É política, é inflação, taxa de juros, câmbio, é insegurança jurídica. Eh, mas quem consegue vislumbrar essas boas oportunidades a longo prazo, eu tenho certeza que com paciência e disciplina vai ser muito bem sucedido investindo em ações no Brasil. Bora, agora vai começar a ficar bom. Você já perdeu a oportunidade de tá na casa do Neymar. [Aplausos] Como hoje eu tenho que fazer conteúdo, então você vê que para cá tá o pessoal que já tá preparando as câmeras que eu já vou fazer a reunião. Acabando a reunião já começa o conteúdo, então a gente vai fazer aqui. Bom dia. Bom dia. Bom dia, minha mãe. Aqui é uma plateleira só tinha o guio japonês. A gente tá tendo muito problema. 200 motoboys na porta. Tipo, tinha uma demanda reprimida absurda. Primeiramente, muito feliz de estar aqui com vocês hoje. Única loja de shopping que bate o McDonald’s. Esse é o Daguinho. Já tinha comido desse? M.