532 – OURO e Prata SUMINDO das Prateleiras – O COLAPSO Monetário Começou?

Se fala em outra coisa. Ouro e prata nas máximas históricas, filas quilométricas para poder comprar um metal e também prateleiras esvaziadas. Será que nós estamos diante de um colapso monetário? É sobre isso que eu quero falar no capítulo de hoje. Primeiramente, se a não ser que você esteja ali vivendo numa caverna, o preço do ouro, né, demonstrando claramente que eh ele tá chamando a atenção de absolutamente todo mundo agora nesse exato momento. 4.200. É, dá a impressão de que eu tô falando do Bitcoin aqui. É, é literalmente impressionante. Para quem não sabe, eu comecei a jornada do ouro eh ali nos seus 900, 100, era mais ou menos nessa faixa. E era uma coisa muito monótona. Ninguém seguia eh muito isso, porque demorou meses, anos para chegar nos 10000 e ficou andando de lado. Agora tá praticamente atualizando todos os dias. Só que tem uma tem um outro metal que inclusive foi muito pedido, né, por vocês para que eu comentasse a prata. E eu eu quase não falo sobre a prata, apesar de que foi como eu comecei nos metais preciosos. A prata ela ela é excelente para você iniciar com moedas, né, que na época que eu comecei você podia comprar ali por 17 uma onça, etc. E agora nós estamos vendo a onça bater 52.7. 7. Simplesmente impressionante, porque eu vi a prata anos pelos 17, né? Ela ela tem uma um nível de supressão gigantesco no mercado. Inclusive, quem acompanha a prata sabe como é frustrante você ver o preço da prata, mas parece que finalmente depois de ali décadas chegou o momento da prata. Mas o que que tá acontecendo, né? É claro que é muito difícil você ter um só movimento, mas eu quero mostrar um pouco do que eh do que está acontecendo em com várias perspectivas diferentes ao redor do mundo sobre os metais. Mas antes de mais nada, se você gosta desse tipo de tema sobre macroeconomia, liquidez mundial, o que que tá acontecendo com o sistema monetário e por que ele não funciona da forma que muitos imaginam, eu fiz esse substack, onde você pode ver vídeos gratuitos diariamente e também acompanhar a universidade Omnimacro para membros, que eu faço vídeos todas as semanas entrando bastante em detalhes e também compartilhando o portfólio Omnimacro, onde você vai poder ver um pouco do que que nós estamos fazendo eh para poder sobreviver a essa, eh, e essa época maluca, né, que a gente chama de forth turning e como o ouro faz parte com certeza de toda essa estratégia. Nesse exato momento já passamos ali dos 20%, né? preciso atualizar novamente. Claro que o ouro vem puxando bastante ultimamente, mas se se você quiser acompanhar também o próprio portfólio e os movimentos, você pode se inscrever no nos links aqui da descrição abaixo. Então, primeiro eu quero mostrar uma das fotos aqui que chamou bastante atenção, chamaram bastante atenção no Twitter, que foi na Austrália aqui nesse ABC Bullan, né, que são lojas de vendas do dos metais preciosos. É muito legal. É, é o famoso meme, né? Quando tá 1300, 100, as lojas ficam completamente vazias, mas na hora que bate 4200, é a hora que todo mundo quer comprar. Eh, enfim, mas ao mesmo tempo, eh, da forma que as coisas estão configuradas, parece que, eh, isso continua sendo bullish, né? Então, eh, as pessoas ficam com medo ali de perder um preço cada vez maior, mas o ouro nunca custou tanto, né? pelo menos denominado em dólares. Aqueles que gostam de ouro já falam, já falam que, na verdade, o ouro não está mudando, é simplesmente o dólar que está perdendo o seu valor naquela visão justamente do eh da morte do sistema Fiat, né, digamos assim. Claro que tem seus méritos, mas também tem as suas limitações quando você entende um pouco de como funciona todo o sistema. Mas o mais interessante é quando você vê o artigo que fala sobre esse movimento da fila eh ali na na Austrália, que não aconteceu só na Austrália, só para só para poder passar aqui também o contexto, você vê também, tá vendo filas, né, de para comprar ouro físico em Hong Kong, né, nesse IFC Mall. Eh, talvez isso se espalhe. Vamos ver. Eu tô bastante curioso para ver esse movimento acontecendo. Não sei se às vezes você que estiver assistindo de qualquer lugar do mundo, me diga se às vezes um vendedor de ouro perto ali da sua eh da sua região está passando pela mesma coisa. Se ele vê uma demanda maior. Seria interessante, né? Porque a gente tem pessoas de absolutamente todos os cantos do mundo. Eu sei que tem muito do Japão, tem bastante gente da Austrália também, da Europa, Estados Unidos. Então, eh, coloca aqui nos comentários se você tiver visto alguma coisa assim para poder contribuir com o pessoal. Mas o o interessante disso aqui é o seguinte. Eles fizeram uma algumas entrevistas aqui com as pessoas falando um pouco da mentalidade, né, de quem está eh agora na fila querendo comprar ouro, etc. E aqui literalmente uma das pessoas falou: “Ó, se você não comprar, você vai acabar perdendo, né?” Então, e literalmente o cara, a pessoa falando assim: “Olha, na teoria, se o dólar, se o dólar entrar em colapso como eles globalistas querem, olha, olha o uso da palavra, né? Você percebe que esse termo ele ficou cada vez mais eh propagado. Muito interessante ver isso. O ouro pode ir para 100.000 em uma onça e 5 anos. E seria absolutamente eh eh realista, né, você ver isso. E aí fala aqui um pouco uma parte mais política, né, que a esquerda ficou louca, etc. Cada um vai ter suas opiniões. E aí você outro que não confia nos bancos, né? Enfim, aqui eu não vou nem falar muito do que ele está dizendo aqui para deixar o vídeo tranquilo para famílias assistirem, enfim. E aí você vê eh um pouco dessa eh dessa raiva, né, em relação ao sistema monetário, aos bancos como instituições. Isso é típico de um cenário de forth turning, certo? É bastante para quem para quem acompanha, né? Tenho vários capítulos falando sobre como que isso acontece e como que uma migração para alguma coisa que ainda não sabemos o que vai acontecendo, mas a desconfiança de instituições eh é algo que acaba criando ali um momento muito grande. É claro que isso traz uma série de perigos, porque não se sabe exatamente para o que está sendo essa migração. Estamos migrando para um padrão ouro, estamos migrando para algum outro tipo de coisa, percebe? E muitas vezes você acaba criando determinadas bolhas. Não que eu não goste do ativo, com certeza todos precisam ter. Agora, uma das principais narrativas foi um gráfico que eu já mostrei em vári em outros capítulos também, que vem sendo trazido novamente porque pela primeira vez desde 93, né, pelo que parece aqui entre 93 é 94, 95, pelo menos meados dos anos 90, os bancos centrais têm agora um percentual em reservas neutras globais maior em ouro do que em treasuries. E eu já falei eh em vários capítulos também como existe essa eh e e existe uma quantidade maior de ouro que tá sendo comprado. Só que é importante você entender que e isso a definição desse percentual também é calculado pelo valor que ele está em dólares. E quanto mais o preço do ouro sobe, claro que é baseado na própria compra dos bancos centrais, mas se você tem outros outras entidades também comprando ouro, ele mesmo que um banco central não compre mais, esse percentual continua aumentando porque ele está valorado em dólares, percebe? Então você tem os dois movimentos ao mesmo tempo. E é o mesmo princípio que muitas vezes é usado para quando você quer fazer essa medição dos próprios bonds, né? Ou quando você fala que a China vendeu bonds, etc. Às vezes você tem uma queda no preço quando os juros sobem e você e dá a impressão de que o processo de venda aconteceu. Então tem os dois e acaba criando uma série de confusões também, mas é innegável que agora estamos diante de talvez um novo regime. Só que você precisa entender, né, quando eu explico bastante para quem acompanha, principalmente pros membros, como que funciona Ripple, que é a forma de se gerar crédito interbancário. você não consegue usar ouro para fazer isso. Você usa os bounds americanos, os treasuries, que detalhe, os juros estão caindo, então aí você continua tendo uma demanda grande. Então é é só para prestar bastante atenção, que é uma coisa que eu repito bastante aqui, para não cair na narrativa de que necessariamente você está tendo uma migração nesse exato momento, porque os dois estão, né, nessa mesma na na mesma direção. estão subindo, ouro está subindo, a bolsa está subindo, literalmente tudo está subindo ao mesmo tempo. E aí cria aquela coisa de quem está mentindo, entre aspas, mas na verdade nem todo mundo, né? Na verdade todos estão falando a verdade porque faz parte justamente do próprio milkshake do dólar, então descrito pelo Brand Johnson. Apesar de que em algum momento ele espera que os juros vão subir pela desconfiança em relação aos títulos, mas isso é um assunto para outro capítulo. Agora, o que chama bastante atenção é você ver em relação à prata, porque existe uma uma relação entre a prata e o ouro, onde você divide, né, o preço do ouro pelo da pelo da prata, porque o ouro sempre é mais caro por ser mais e escasso, né? Tem as suas propriedades específicas e a prata ela é muito usada na forma industrial. Então os dois, né, se você voltar, os dois estão tendo uma subida estratosférica. Então o ouro tá tendo essa mega subida e a prata também está tendo a mesma subida. Só que olha que interessante essa parte aqui. O eh o Otávio Costa, né, até um brasileiro que mora aqui nos Estados Unidos, falou: “Olha, ele nunca viu o a prata estar tão eh a e que aqui é o seguinte, você tem essa essa relação entre os dois. E nesse gráfico, quando você divide o preço do ouro pela prata, quanto mais para cima ele tiver, você tem a o ouro muito mais valorizado do que a prata, certo? Então, eh, nesse exato momento você estaria fazendo o cálculo de 4200 div por 50, né, que é o que é o preço da prata. Só que a prata tá nas máximas históricas quase, né? Ele só não só não perde ali para 1971, eu acho, né, que foi que ou 73, se não me engano. Eu preciso ver depois ali o gráfico, mas a prata tá literalmente explodindo também. Só que como o ouro também tá explodindo, a relação entre ouro e a prata tá muito mais valorizada. O que significa que você tem aí uma expectativa de um eh de um rebote na na própria prata, né? A prata ela dá fazer ali o é um catchup, né? Tentar correr atrás do ouro eh eh em relação a a ao que está acontecendo nesse exato momento. Então eu tô muito curioso para ver porque o ouro tá subindo de uma forma insana e a prata também. Então, a prata teria que subir muito mais rápido ainda. E o próprio o o Keith Winner fala exatamente sobre isso. Dá uma olhada. Essa essa análise dele é muito boa. A escassez do do da prata está subindo também enquanto o preço está subindo subindo. E ele falou que isso é muito diferente do que aconteceu em vários anos. E aí quando você tem, você tá bullish, né, na na prata relativamente a ouro, eh, dá uma olhada aqui nesse nesse gráfico. Você a a relação dos dois, olha, olha a inversão gigantesca que foi feita aqui quando você vê a relação do ouro paraa prata. Dá uma olhada essa linha azul, como ela fica parabólica para cima, né? Sugerindo um grande ricochete. Então, nós estamos diante de um mercado assim, eh, quase que inédito nessa parte do metal. Então, ele vai dar um recochete para um lado, pro outro, mas o ouro continua subindo. Será que a prata vai subir mais ainda? E ela tá ficando bastante escassa. Você tá vendo vários locais simplesmente não terem mais o metal para se comprar. Então, tá sendo assim uma uma coisa bastante interessante. Agora, qual que é a parte do de somente dos bancos centrais ou das pessoas físicas, né, como que é o retail, né, que é o varejo, como eu e você e também qual que é a posição dos fundos, né, do do dos hat funds, por exemplo, será que eles estão investidos nisso? E o mais interessante é é esse dado aqui que passou que passou recentemente. 39% dos funders, né, que gerenciam fundos, head funds, tem zero alocação em ouro, porque literalmente é uma coisa considerada em La Street como uma coisa de velho, não é um investimento, é uma coisa, é um metal ali que fica parado, não me gera nada, não é uma ação, não é um derivativo, não é uma coisa que eu posso, né, não é uma opção, não é absolutamente nada. E é incrível porque você tem um altíssimo percentual com zero alocação. E se de repente esses fundos começam a ver que a performance do ouro que já chegou ali e tava 40, 50, 60% esse ano, não sei qual que é o crescimento agora, essa altura do campeonato, somente 2025, um fund manager acaba se sentindo completamente ridículo em perder, né, para isso, porque a SP500 tá muito mais fraca do que a performance do ouro nesse ano. E se houver um fon, né, um fear of missing out, ou seja, aquele medo de você perder, é, perder essa subida e querer chegar tarde demais e de repente vem mais uma enchurrada com bilhões de dólares em cima de ETFs de ouro, etc. Então, seria muito interessante ver o quanto essa corrida consegue ir. Só que lembrando, nós já estamos numa posição, é assim que qualquer pessoa que for ver o ativo dessa forma, vai falar que a última coisa que eu vou querer fazer é aumentar a minha posição nessa alta, né? É uma das é uma das perguntas que eu mais recebo no substack no do do pessoal, né? Falou: “Olha, eu tô com medo de entrar agora porque tá demais”. Claro que aqui eu não vou dar nenhuma recomendação específica vai de cada um, só que isso literalmente chama muita atenção no no sistema monetário, só e e você nunca consegue prever que as coisas vão assim, pelo menos uma coisa é certa, nunca vai de forma linear, você sempre vai ter algum tipo de correção em algum momento ou pelo menos uma consolidação, porque literalmente tá ficando parabólico. Então vamos ver novamente a cena dos próximos capítulos, mas com certeza se você é uma pessoa que não tem absolutamente nada de ouro numa carteira, eh com certeza você já deveria ter tido, né? Mas o o segundo melhor momento para você fazer alguma coisa é é agora, né? Mas vamos ver como que que as coisas vão indo e principalmente qual que come, se isso acaba virando mainstream, né? Como se fosse o novo o novo Bitcoin, digamos assim. Então, 2025 tá realmente trazendo uma série de surpresas e o ouro ele faz parte crucial, seja lá para que lado que vá o sistema monetário.