Bitcoin em alta histórica, nada pára esse trem

pois o Bitcoin ultrapassou a máxima histórica atingindo mais de 12$3.000 por unidade ou mais de 680.000. Isso coloca ele entre a sexta ou quinta posição dos maiores ativos do planeta aqui competindo com a Amazon em cerca de 2.4 trilhões de dólares, o que é pouco mais de 10% do ouro, que é o principal ativo do planeta com mais de 22 trilhões de dólares de valor de mercado total. E só para dar mais alguns dados assim, para dar uma noção de assim ordem de magnitude, de grandeza, e sei que aqui não é um comparável perfeito, mas ainda assim é interessante o dado. O Bitcoin já vale mais que o PIB do Brasil, que em 2024 foi pouco mais de 2.1 trilhões de dólares e o Bitcoin, então, com 2.4 trilhões de dólares. Ou então aqui no mesmo perfil que é o da Paradigma Education. Recomendo que vocês sigam o pessoal tem conteúdo fora da curva em que o Satos Nakamoto já é a 12ª pessoa mais rica do planeta com cerca de 122 bilhões de dólares. Pois é, realmente impressionante. E a gente precisa falar do movimento de preço recente, o que justifica, quais são os catalisadores deste momento e também relembrar algumas tendências macro que estão acontecendo e que talvez ainda estejam passando despercebidas por boa parte dos investidores. E no fim do vídeo eu vou trazer algumas dicas importantes também para quem quiser entender melhor até questões de investimento e de como se aprofundar nesse mundo. Mas como sempre, eu preciso fazer aquela recomendação ou convite. Quem ainda não se inscreveu aqui no canal, verifica aqui embaixo. Muita gente já tá assistindo h algum tempo os nossos conteúdos, ainda não se inscreveu, ative a notificação e compartilha esse vídeo também. E dê o joinha, porque isso ajuda o YouTube a distribuir cada vez mais a nossa mensagem. Pois bem, vamos colocar aqui na tela o gráfico do Bitcoin, porque está bacana de ver, obviamente, né? Batendo mais de 12$3.000, 000, que foi a máxima do dia de hoje. Estou gravando aqui na segunda-feira, dia 14 de julho. Neste momento, perto de 12.000. E como sempre, fazer vídeo, conteúdo no topo histórico é sempre algo traiçoeiro, mas como aqui o nosso viés é sempre de longo prazo, não me importo. Mas é importante marcar este momento histórico para recapitular coisas importantes que estão acontecendo na indústria do Bitcoin. e de criptoativos em geral. E é sobre isso que eu quero falar especialmente, porque do ponto de vista de regulação, há alguns acontecimentos muito importantes pra indústria. Eu venho falando já como a administração Trump foi um divisor de águas com muito com vários secretários pessoas em posições chave do governo pró Bitcoin, pró a cripto e buscando trazer não apenas uma postura, iniciativas para que a indústria se desenvolva nos Estados Unidos, como por exemplo a reserva estratégica de Bitcoin, que já foi constituída pelos Estados Unidos, mas também trazendo regulação mais amigável com muito mais clareza. E tem duas peças legislativas que estão tramitando e que são determinantes para o futuro da indústria. Uma delas, que eu até vou abordar com mais profundidade em outro vídeo, fala sobre as stable coins, como o SDT e o SDC, e a lei se chama Genius Act. Já passou no Senado, agora tramita na Câmara. E esta semana que nós estamos foi apelidada de a Crypto Week, porque é um esforço regulatório, um esforço das casas Congresso americano para avançar com essa legislação durante esta semana. E a Genus Act traz muito mais clareza para o ambiente de stable coins, quem pode emitir, de que forma, enfim, quer um ambiente ou uma inovação financeira que está cada vez mais importante, já é uma peça central e não apenas pro mundo cripto, mas fora dele também. Então ela é necessária uma legislação nesse sentido e ela está avançando. Esse é o Genius Act. A outra peça importante, como o próprio nome diz, é o Clarity Act. Até acho que eu tenho aqui uma matéria aqui. Bom, primeiro aqui da Bloom dizendo que o Bitcoin ultrapassa 12.000 ao passo que o Congresso inicia a sua semana crypto crypto Week. Mas aqui tem então o Clarity Act, que é o Digital Asset Market Clarity Act. Então, Digital Asset Market Clarity Act, uma lei de clareza de mercado para ativos digitais e que também busca trazer então clareza regulatória para que a indústria consiga criar novos negócios, operar as suas empresas para que investidores institucionais, para que empresas privadas e abertas, enfim, para que o ambiente regulatório esteja com muito menos incerteza e, portanto, traga mais segurança. jurídica, que desde sempre é uma das grandes queixas do setor e agora é possível que com a passagem dessas leis este ambiente fique muito menos incerto e com muito mais segurança e atrai cada vez mais investimento. E esse estigma de ah um setor não regulado, a margem da lei, que nunca foi na verdade, mas não havia regulação específica para muitas atividades, esse estigma vai ficando para trás, o que é excelente e sem dúvida que ajuda a movimentar mercado, ajuda a fazer o preço do Bitcoin disparado. E a última e terceira peça legislativa, também muito importante, que é a chamada Lei antimonitoramento estatal por CBDC, moeda digital de Banco Central, o que efetivamente significaria uma proibição de CBDC nos Estados Unidos. E as três peças legislativas tendem a passar na Câmara com apoio bipartidário. Então, sem dúvida que é uma notícia muito importante no âmbito regulatório para toda a indústria. E falando de tendências macro, eu não vou reprisar aqui tudo que eu venho falando nos últimos anos sobre os grandes fatores de desvalorização das moedas nacionais, o que é a desvalorização do dólar, do real, do euro, enfim, de todas. E a gente viu, apenas para citar dois exemplos que, sem dúvida são combustíveis que ajudam a fazer com que o preço do Bitcoin siga subindo. Do lado fiscal, tivemos o pacotaço fiscal do Trump, one big beautiful bill, que vai aprofundar déficit, aumentar endividamento. E do lado monetário também temos testemunhado as constantes queixas do Trump para que o PA reduza logo as taxas de juros. Então é possível que um cenário de mais frutidão monetária, juros mais baixos, daqui daqui a pouco também mais liquidez, é possível que esse cenário se concretize e logo logo, e claro que tudo isso ajuda a contribuir para os preços dos ativos subirem e com Bitcoin não é diferente. Mas esse que é sempre um fator crucial, eu não quero me estender aqui, mas eu quero mostrar um pouco do que tem acontecido na indústria dos ETFs, os Exchange Traded Funds, que foi um dos grandes catalisadores de alta de preço no ano passado e que agora seguem porque também são veículos muito fáceis para receber novo investimento, tanto de varejo quanto de institucional também. E eu vou mostrar alguns gráficos para que a gente também tenha noção da magnitude do que está acontecendo neste mercado nos Estados Unidos, em especial. Então aqui os fluxos de ETF de Bitcoin nos Estados Unidos. Eu coloquei aqui apenas o último mês para mostrar aqui no dia 10 de julho que entraram mais de 1.2 bilhão de dólares apenas o da Black Rock foi cerca de 450 milhões de dólares apenas no dia 10 de julho. Mas eu vou colocar aqui também no dia 11 de julho que eu consegui este dado aqui neste site da Faride mostrando aqui ó, Bitcoin ETF Flows e Bit que é o da Black Rock. No dia 11, quase 1 bilhão de dólares apenas no dia 11. Realmente o mercado de ETFs ele tá sugando os bitcoins e nós temos o ETF da Black Rock que já tem um valor de mercado total de 83 bilhões de dólares ativos sob custódia. Isto significa que o mercado de ETFs já acumula mais de 1,2 ou quase 1,3 milhão de bitcoins. Sim, todos os ETFs somados aqui, ó, BTC Holdens estão roldando mais de 1,276.000 bitcoins. Então, 1.276.309 309 bitcoins. Aqui dado de 11 de julho e o principal é o da Black Rock, o EBIT. Mais dados interessantes, esse ETF da Black Rock já traz mais receita pra empresa do que o fundo de SP500. Cara, é surreal o que tá gerando de negócio para essas empresas. Lembrando que há não muito tempo atrás o Larry Fink falava de forma bem crítica sobre o Bitcoin e claro que a empresa está abraçando porque é um produto, é um investimento que tem muita demanda, não apenas do varejo, mas também de institucional. E aqui outra informação também relevante, ó. O ETF da Black Rock é o mais rápido da história a atingir 80 bilhões em ativos. Deixa eu ver se tem mais alguma notícia de ETF. H sim. Aqui vou falar agora última paraamente ter uma noção aqui, ó, do ETF da Black Rock. Então, o primeiro a ultrapassar mais de 700.000 bitcoins. Em segundo lugar, temos a Micro Strad com mais de 600.000 Bitcoins. Acabou de de anunciar mais uma compra. Já vou falar da micro, mas antes, só para encerrar então esta parte sobre os ETFs, cara, é incrível o que eles estão dragando de liquidez, muito capital ainda entrando nesses veículos de investimento do Bitcoin. Agora, outra tendência que é muito relevante e ela tem crescido, que é a ideia de Bitcoin para empresas. Mas eu não tô falando ainda de micro strad, eu vou falar sobre isso, que também é uma tendência relevante, mas sim empresas que estão colocando parte do seu caixa, parte da sua liquidez de curto, médio ou longo prazo, aquele dinheiro que as empresas sabem que não vão precisar numa janela de 6, 12 meses, é diversificar parte das suas reservas para o Bitcoin. E isso tem acontecido cada vez mais. Nesse próprio site aqui, o Bitcoin Treasures, vocês podem ver a lista das empresas públicas aqui, ó, publicad Bitcoin Treasury Company, são as empresas que têm algum Bitcoin no seu balanço e essa lista não para de crescer. Mas uma que chamou a atenção e que também pouco foi falado é uma das empresas de tecnologia que será o um dos principais IPOs de 2025 na bolsa americana. Então, oferta inicial de ações. A empresa Figma acabou de protocolar o prospecto de IPO, aqui uma matéria da Fortune e para mim uma das partes mais interessantes que está no prospecto, nem é falada aqui nessa notícia, mas enfim, é uma empresa que deve arrecadar mais de 1,5 bilhão de dólares na bolsa americana e é um IPO aguardado, uma empresa de software de design que a Adobe tentou comprar por 20 bilhões de dólares, não foi para adiante essa compra no ano passado e agora a Figma está protocolando o seu IPO. Mas o que que é interessante é que no prospecto da empresa, vamos procurar aqui pela palavra Bitcoin, no dia 3 de março de 2024, o conselho de administração da empresa aprovou o investimento de 55 milhões de dólares num ETF de Bitcoin, que é o operado pela Bitwise. E essa foi uma decisão de diversificação de caixa da empresa. E essa informação consta no prospecto. E se foi 55 milhões em março do ano passado, vocês podem fazer o cálculo de quando isso está valendo agora. Isso é cerca de 10% dos investimentos caixa e aquilo, a lente de caixa da empresa. Todas as informações estão aqui disponíveis. Então, cada vez mais empresas estão percebendo essa oportunidade, essa possibilidade de alocar capital num recurso que é escasso, não inflacionável e que pode se beneficiar de todos esses fatores macro que eu já cansei de falar aqui no canal. Mas agora sim, aproveitando que eu já mencionei a micro Strategy, que agora é intitulada a Strategy do Michael Sailor, essa é outra tendência também. Já comentei em vídeos sobre ela no passado, mas é fato que estão se proliferando também as empresas de tesouraria de Bitcoin ou BTC, Bitcoin Treasury Companies, que estão emulando a estratégia da Strategy do Michael Sailor de usar o mercado de capitais para aumentar a quantidade de bitcoins por ação. Aí não é uma empresa qualquer que está diversificando o seu caixa, é um novo modelo negócios voltado exclusivamente pra acumulação de Bitcoin e aumentar a quantidade de bitcoins por ação. Esse é o objetivo hoje principal da strategy. Claro que há o negócio de software, mas hoje ele é irrelevante, dado o tamanho que tomou a empresa. E é uma tendência, eu diria sem volta, mais empresas também em vários em vários mercados de capitalis, então em vários países executando essa mesma estratégia, o mesmo racional. Mas sem dúvida que o Sailor, tendo sido o pioneiro e é o maior com mais de 600.000 1000 bitcoins no seu balanço. É muito interessante observar o que ele está fazendo com o mercado de capitais, ou melhor, como ele está inovando no mercado de capitais. Porque muito se falou, especialmente no fim do ano passado, no início deste ano. E eu fiz um vídeo extenso sobre isso, vou colocar ele aqui em cima, explicando a lógica por trás de se endividar, dívida conversivo, de emitir ações, tá tudo bem explicado no vídeo, mas ele segue inovando e emitindo alguns instrumentos bem diferenciados e que o mercado tradicional ainda não entendeu e nem está conseguindo precificar direito, nem está conseguindo valorar direito e nem as agências de classificação de risco estão conseguindo ainda avaliar esses instrumentos porque está invertendo bastante da lógica. E eu vou citar aqui três desses instrumentos que ele emitiu nos últimos meses, que são as três ações preferenciais, três novas ações preferenciais, uma chamada de Strike, tem mais de 1 pon quase 1.3 bilhão de dólares emitidos, a Strife, mais de 1 bilhão de dólares emitidos. E por último, que ele começou a emitir mais recentemente, a Stride, com quase 1.2 bilhão de dólares emitidos. São dívidas perpétuas, ou melhor, são ações preferenciais perpétuas. No caso da STRF, STRD não são resgatáveis, pagam um cupom dividendo 10% valor de face, no caso da Strife, que como instrumento, esses três instrumentos, eles são negociados na bolsa americana e o preço de cada um deles está sobre no mercado. O juro efetivo agora do Strife está em 8.4%, do Stride é em 10.6 e do Strike um pouco menos 6.8. A diferença do strike pros outros dois é que o strike ele pode ser convertido em ações. A strife e a stride não não são resgatáveis. E a strife, diferenciando da stride, os dividendos são acumulados. Então, se a strad não pagar num dado trimestre, o dividendo acumula e tem que ser pago nos trimestres seguintes. Isso não acontece com a stride, portanto é uma dívida mais arriscada. Mas por que que eu digo que ele está inovando e tem invertido um pouco até da lógica de como se valorar instrumentos de dívida? Porque ao contrário de empresas normais que se endividam e precisam de fluxo de caixa das suas operações para bancar aquela dívida futura, tanto o serviço da dívida, juros, quanto também o repagamento delas. No caso da strategy, ela não depende de fluxo de caixa da operação, porque ela já tem o caixa para isso. Então, os instrumentos estão sendo emitidos e ultracolateralizados. Tem muito colateral em colateral em excesso para o que tem dessas ações preferenciais emitidas. Isso difere completamente, é outra lógica e o mercado ainda não conseguiu entender o que ele está fazendo. Mas enfim, eu queria trazer essa eh leitura aqui para vocês também, porque é algo que eu venho comentando brevemente em alguns vídeos e dado agora essa essa alta de preço Bitcoin e essas tendências importantes de empresas comprando e e companhias também executando a estratégia de tesouraria de Bitcoin, sem dúvida que são fatores que ajudam a alimentar a alta do Bitcoin. E aí para encerrar, que acho que é a parte final aqui para mostrar um pouco de preço, porque sem dúvida muita gente se pergunta: “Pô, agora tá no topo histórico, vai seguir subindo? Vai cair? Curtíssimo prazo, eu não tenho a menor ideia. Para mim a tendência de valorização do Bitcoin, ela é secular e é uma tese estrutural. E eu não falo de algum ciclo de mercado de um, do anos que pode cair, pode cair bastante ou voltar a subir. Para mim, o ciclo de curto prazo ele importa muito pouco e sim a direção de longo prazo. Mas como sempre é importante a gente analisar o sentimento de mercado no curtíssimo prazo. Então quero fazer aqui algumas trazer algumas análises de preço utilizando dois que são bem simples de entender. O primeiro é o preço do Bitcoin comparado com a média móvel de 200 dias. E vou mostrar aqui então no caso que agora o preço do Bitcoin então em 119.000 e a média móvel estava ali em 97.000. Isso faz com que o múltiplo de meer então preço mercado divididos pela média móvel de 200 dias esteja em 1.22. Eu vou colocar aqui embaixo, ó, 1.22. E até pra gente agora analisar numa janela de mais longo prazo, vejam como mudou bastante a própria dinâmica de mercado, comportamento está menos volátil do que foi no passado e os ciclos estão, portanto, menos intensos para cima e para baixo. Aqui, então, o mayor multiple, que é esta linha azul aqui de baixo, dentro de uma banda aqui de 0.8 8 2.4, porque segundo o criador deste indicador, o traceme, abaixo de 0.8 é um baita sinal de compra e acima de 2.4 já seria um sinal de venda. Falando de curtíssimo prazo e não tendência de longo prazo. Isso é importante para quem quer montar a posição e não quem tá fazendo o trade, tá? Mas voltando aqui então o mayor multiple. Vejam só que lá em 2017, cara, chegou o mayor multiple em alguns momentos ali, cara. a 3.5, cara, surreal. Depois em 2019 também chegou em mais de dois, não chegou a 2. A chegou brevemente no período, chegou em 2.4, em 2021 também, mas esses últimos rallyis ainda não vimos o preço chegar em 2.4. preço de mercado dividido pela média móvel de 200 dias, o que sugere que o mercado sim está aquecido, mas ainda não completamente eufórico, usando este indicador. Outro indicador importante que eu também já falei, o MVRV, que é o valor de mercado dividido pelo valor realizado. Aqui se utiliza dados da rede do Bitcoin. Neste momento eu não vou explicar pra gente poder acabar o vídeo logo. Aqui temos, ó, neste momento, com preço chegando em quase $10.000, 000. O MVRV está de volta perto de 2.4, o que já começa a ser uma zona de bastante otimismo, talvez mais euforia, talvez excessos de curto prazo, curtíssimo prazo. Por que que é isso é importante? A gente pode ver que tá longe daqueles outros momentos de mais euforia, como foi 2021 ou então 2017, que chegou acima de 4,5 esse indicador. Isso é importante sempre para quem pensa: “Pô, acabou, já perdi esse bonde, não vai mais valorizar, não tem mais por entrar nesta posição. Esquece. Eu mostro esses gráficos justamente para trazer o alerta de curto prazo, jamais de longo prazo. Como eu sempre fiz questão deixar bem claro, com horizonte longo prazo, para mim longo prazo é acima de 3 anos, a tese estrutural do Bitcoin em nada mudou. Pelo contrário, ela é cada vez mais reforçada. Tudo que aconteceu nos últimos anos reforçaram na minha avaliação a tese do Bitcoin e seguem reforçando. E os últimos no cenário macroeconômico reforçaram ainda mais. Já falei do fiscal americano e também do monetário, as investidas do Trump contra o Paulo. Enfim, então isso nada muda. Portanto, para quem pensa no longo prazo, oportunidade está sempre aí. Mas como sempre, entre com cautela, com visão longo prazo e não pensando que você vai ficar rico da noite pro dia e que em se meses vai tirar o dinheiro que colocou. Não é assim que funciona. Então não se aventure apenas na vã esperança de fortuna da noite pro dia, porque aí você pode acabar quebrando a cara. E para encerrar então este vídeo é a recomendação sim que essa a principal que eu faço. Aprenda mais, conheça sobre o Bitcoin. Aqui no canal nós temos vários vídeos, alguns mais iniciantes, temos palestras, eu vou colocar algumas playlists aqui também, mas veja aqui no canal as playlists, tem muito conteúdo para quem quiser apenas consumir o que está aqui dentro do canal, que já tem muita coisa para você começar e aprender bastante. Mas se você quiser dar um passo adicional, se aprofundar mais ainda e é de forma estruturada com um curso de início, meio e fim, conheça o follow da Money, siga o dinheiro, nosso aplicativo definitivo com melhor conteúdo de finanças, economia, mercados e investimentos e Bitcoin também, porque lá no aplicativo nós temos um curso chamado Bitcoin e o futuro financeiro. E aí você pode se aprofundar ainda mais e dominar o que é essa tecnologia, o que significa, as suas implicações e por eu sou tão entusiasta há tantos anos. Fico por aqui. Espero tenham gostado. Compartilhem o vídeo, se inscrevam no canal, ative o sininho e valeu. Obrigado. Até o próximo.