Como ganhar dinheiro comprando boi e milho com R$ 10 por dia? Conheça os ETFs Agro CORN11 e BBOI11

Olá investidores seja bem-vindo hoje a gente vai falar aqui sobre commodities e os etfs lançados recentemente pelo Banco do Brasil se você opera os contratos futuros mercado a termo ou derivativos através de opções se você é produtor especulador investidor então fica atento a gente vai discutir muita coisa interessante hoje bom para você que talvez não conheça ainda tão próximo assim essa realidade agora no último mês de novembro o Banco do Brasil lançou dois etfs super interessantes é o Korn 11 e o b boi 11 que é são dois etfs é para serem negociados na B3 ou qualquer investidor então se você quiser comprar ou vender esses ativos assim como vocês eventualmente fazem com ações a partir de agora é possível o que que eu particularmente achei esse lançamento bastante interessante primeiro que diferente do mercado futuro tanto do boi soja milho ou qualquer outro ativo aí de mercado futuro esses etfs você não tem ajuste diário positivo e negativo geralmente bagunça muito a contabilidade tanto dos produtores pessoa física quanto nas próprias PJS muita gente acha muito difícil ficar fazendo a parte contábil desses ativos tem dia que você recebe dinheiro tem dinheiro que você precisa pagar o ajuste então isso bagunça muito a cabeça das pessoas e no mercado de opções você tem os vencimentos então se você não acerta e a operação Pode ser que seu dinheiro vire pó ou às vezes se você não monta uma proteção adequada mas se você eventualmente tem receio por exemplo o mercado daquela daquela commoditária por exemplo você operaria através do Seguros né as famosas puts Então você teria ali um problema porque esses ativos eles chegam a data de vencimento eles deixam de existir btf acaba sendo uma operação bastante interessante e a gente pode olhar aqui de diferentes maneiras por exemplo para você que gosta de boi mas não tem uma fazenda por exemplo gostaria de comprar isso ao longo do tempo para o seu filho por exemplo ou para a esposa ou para sua carteira todos os meses você poderia comprar esses etfs carregá-los por muitos anos se você acredita no potencial de crescimento ao longo do tempo desse mercado similar ao caso do próprio milho se você acredita que a cotação das famosas ao longo do tempo tendem a subir de preço você pode todos os meses também comprar esse tipo de ativo é o caso do corning 11 por que que eu digo isso isso serve não só para produtores mas para qualquer um e queira realmente investir que Acredite no mercado do Agro por exemplo isso torna-se atrativo para o produtor também que queira desfazer-se da sua produção como a gente vê por exemplo no centro-oeste no sul do país grandes produtores aí de grãos de milho de soja por exemplo que não tem armazém e ele fica em muitos casos refém ou da trade o que precisa desfazer isso né rapidamente para levar para os seus armazéns ou em alguns casos utilizam cylobag a gente sabe que Poxa produtor é que tem um pouco mais de expertise ele vai preferir o selo né ou graneleiro então ou Armazém geral Porque tem uma durabilidade muito maior proteger de uma série de riscos que o celobag Talvez não tenha a mesma capacidade nem de tempo né durabilidade né Como ativo né ou algumas situações que às vezes não embala ali de maneira correta você tem um risco de eventualmente rasgar às vezes alguém passa um maquinário e ali tá perdida a produção então para o produtor que às vezes fica com rece não sabe o que que vai acontecer ali com a safra ele pode simplesmente vender esses grãos para uma tradeing ou para uma esmagadora ou para qualquer outra pessoa interessada em fazer aquisição daqueles grãos e ao invés de correr esse risco né no Dia a Dia ali no armazém ele passa a correia somente o risco do mercado financeiro ele desfaz de toda a produção toda Safra e compra esses etfs por exemplo se ele tem interesse em participar do movimento de valorização a partir daquele momento da commod acaba sendo atrativo para os dois lados Qual que é o grande problema que a gente enfrenta Hoje é a situação da liquidez E aí eu vou mostrar para vocês essa situação por exemplo é a gente tem ainda no etf no caso do boi uma liquidez próxima de 152 mil reais que é uma liquidez diária muito pequeno a gente pegar qualquer produtor de pequeno porte praticamente já Supre aqui essa essa liquidez se a gente pensar então nos grandes produtores nos grandes confinadores isso aqui não dá nem para o cheiro na verdade e para o produtor de grão da mesma forma Só que ainda pior a gente tem uma liquidez médio diária em torno de 64 mil reais aqui infelizmente não dá nem uma carga para praticamente de um caminhão então a liquidez ainda é um problema grave dentro desses etfs mas a gente tem que levar em consideração que foram lançados agora recente não tem nem seis meses o banco precisa divulgar um pouco mais aí para os seus até Correntistas seus clientes né que são produtores e aqui dentro do filestal e o agrotóxicos a gente quer trazer essas informações para vocês são dois ativos que a gente considera extremamente interessante tanto para o produtor quanto para o investidor E para aquelas pessoas que eventualmente só que era realmente especular no mercado é tem um grande problema e é uma vantagem ao mesmo tempo na verdade porque vocês podem operar vendidos nesse tipo de ativo Qual que é a situação hoje ainda o nível de btc né que são as possibilidades de alugar isso de quem tem ainda bem pequeno porque a gente tem por exemplo no caso do Korn 11 é um fundo de 36 milhões no caso do boi um pouquinho maior de 60 milhões então ainda são poucas pessoas que ainda tem esse tipo de ativo a medida que o fundo cresce e basicamente só para vocês entenderem até pouco mais do racional disso O etf basicamente é um fundo que o Banco do Brasil criou ele vai comprar os contratos no mercado futuro ou do vencimento ele vai fazer a rolagem alguns dias antes do vencimento dos contratos ele vai fazendo essa rolagem de maneira gradativa para vocês até entenderem a metodologia disso a gente tem aí no nono o último dia útil antes do vencimento um peso maior desses contratos e isso vai caindo de maneira gradativa até chegar no quinto dia útil é quando que fazem completamente a rolagem para o vencimento seguinte e os tanto na no contrato do boi quanto no caso também do contrato de milho e como é que funciona para vocês terem uma noção um pouco maior talvez você não conheça aí tão profundamente Esses contratos ainda contrato de milho ele tem o código ccm que é o código que você vai inserir lá no seu home broker a letra dependendo aí do mês de vencimento e mais o código do ano né então os contratos futuros aí de milho eles têm por padrão 60 kg cada um dos sacos cada contrato tem 450 sacos né de milho equivale a basicamente 27 toneladas equivalente aí um caminhão de milho e a gente tem conhecimentos em alguns meses só ao longo do ano então Janeiro Março Maio Julho Agosto Setembro e Novembro no centro-oeste como a gente tem uma característica de chuva muito diferente algumas outras regiões a gente basicamente tem a possibilidade de criar isso na safra principal né para quem tá produzindo aí a partir de novembro dezembro mas a gente em geral vê os produtores no centro-oeste produziam sódio nessa primeira safra mas tem aqueles produtores que optam por fazer só a safra de milho porque às vezes a região não tem chuva suficiente fazer Safra e safrinha não vai depender muito das condições de mercado para essa definição mas a gente tem aí Possivelmente a colheita em torno de 80 85 90 dias depois do plantio se ele tá produzindo aí basicamente na safra ele vai começar a colher isso no finalzinho de janeiro se ele tá fazendo isso na safrinha provavelmente vai colher aí finalzinho de abrir o início de Maio Então os contratos próximos dessas janelas de colheita eles são os que mais tem possibilidade de liquidez muitos produtores fazem isso já no intervalo com irrigação Então vai colher às vezes Em alguns momentos finalzinho de Julho Agosto é um contrato também de setembro tem maior liquidez Novembro já muito menos liquidez é um pouco diferente da produção de boi na verdade né produção de boa e a gente tem aqui o código bgi mas a letra do mês de vencimento e o ano a gente tem um contrato que equivale a 330 arrobas arrobas líquidas né aqui a gente precisa fazer um paralelo tem muita gente acaba confundindo ainda Uma Carta uma carcaça cheia né que é com o próprio osso Então na hora do Produtor fazer rede não precisa estar muito atento a isso isso aqui são 330@as líquidas precisa descontar o peso né de vista dessas coisas dos Animais em vencimento nos contratos todos os meses Só que também similar ao caso do milho não são todos os meses que tem liquidez suficiente Então a gente tem dois meses de forma geral que tem uma liquidez maior e ao mês de maio quando todo mundo aí tá vendendo porque a gente não tem mais produção de capim de forragem de maneira suficiente então muita gente acaba comercializando seus animais porque não tem capacidade produtiva durante o período de seca e o mês de outubro novembro são os meses que em geral pelo produtor também tá começando a comprar isso para voltar a produção para dentro das fazendas Então a gente tem de forma bastante sazonal esses dois dois três meses com uma janela de liquidez maior claro que em produtor que tem condição de fazer irrigação tem produtor que faz confinamento aí é uma dinâmica um pouco diferente os outros meses também é possível fazer janelas de rede mas o nível de liquidez acaba sendo muito menor do que em relação a esses meses com maior sazonalidades é E aí algum ponto interessante também para a gente comparar quando eu comentei com vocês sobre o mercado de opções eles têm data de vencimento Então essa situação ou você acerta se você tiver especulando né muito bem as operações se elas forem no período em que ali tem uma definição muito clara por exemplo como a gente enxerga agora recentemente quando a gente teve uma identificação de um surto de vaca louca um caso atípico não é o caso tradicional de vaca louca agora em fevereiro é mais nesses períodos tem uma possibilidade de acertar algumas operações com um pouco mais de clareza a gente tem esses movimentos muito atípicos Possivelmente a gente alguns meses depois tem a normalização da parte de exportação uma parte produtiva de abate de animais similar ao caso aí em relação ao milho né às vezes algum período tem uma estiagem muito grande então você tem uma queda de preços em algumas situações ou afeta muito grande então em geral especulador acaba conseguindo acertar um pouco mais nessas situações e o produtor eu brinco né inclusive com alguns amigos que o produtor tanto de gato quanto de grãos Ele deveria ser porque porque ele deveria de maneira consistente operar as travas não de maneira and drástica como os bancos geralmente oferecem né muito próximo da cotação mas em geral fazendo a proteção do preço ali de produção então Poxa essa arroba do boi tá cotado em 300 muito Possivelmente não é o custo de produção em 300 Talvez esteja lá nos 250 260 então o produtor ele deveria proteger o seu curso de produção Por que disso ele vai conseguir se manter vivo nos próximos ciclos problema é que a gente infelizmente no Brasil enxerga que a maioria dos produtores não fazem isso de maneira consistentes E aí quando acontece alguma situação como essa da vaca louca agora recentemente Todo mundo entra em pânico não sabe o que fazer porque é um período que ele imaginava que teria ali uma normalidade nas vendas acorda já tá meio que no pescoço ele precisa pagar as contas e aí em geral é quando você faz besteira né a gente já não tava mais a possibilidade de fazer rede que todo mundo tá querendo fazer ao mesmo tempo e aí óbvio que nem as trades nem os frigoríficos vão querer fazer esse tipo de operação com a gente e provavelmente não tem liquidez na bolsa para montar essas operações então isso também é possível ser operado via mercado apirmo que é basicamente os contratos que fazem diretamente com os frigoríficos ou com as tradeings em geral isso aqui acaba sendo para produtor que tem um volume um pouco maior não acontece com aqueles produtores menores que não tem Volume de entrega para essas empresas Mas é possível fazer contrato a termo também entre partes né poxa entre vizinhos ou comprando ali uma fazenda a gente pode fazer um contrato a termo de entrega de soja ou de boi por exemplo é um contrato a termo ele não tem muita padronização nem de volume nem de prazo pode ser colocado ali diferentes cláusulas pode ter situação de multa se eventualmente alguma das partes sobre ali esse acordo é pode ter movimentação financeira e pode ter entrega do produto então tem uma série de situações a gente tem elite características diferentes dos contratos anti futuro quanto de opções quanto agora o etf lançado recentemente pelo Banco do Brasil quais são duas vantagens que eu enxergo ainda bastante interessante no caso dos etfs a gente tem a ausência dos ajustes diários como eu comentei lá atrás com vocês transparência em relação aos preços o que que tá acontecendo e eu vou mostrar para vocês como é que foi a realidade desses últimos meses por exemplo Como foram lançados lá em finalzinho de novembro a gente teve uma subidinha de preço depois a gente teve o caso da vaca louca e acabou jogando o preço mais para baixo agora a gente começa a ter uma recuperação de novo pode ser que volte em determinado período vários patamares de rotação que a gente tinha ano passado mas ninguém sabe como é que vai ser o futuro então se você acredita a valorização fácil de tempo no horizonte de tempo de muito longo prazo Pode ser que faça sentido fazer aquisição disso de maneira gradativa ou algo de fato mais pontual opera faz a compra ou faz a venda desse ativo se chegou ali na no momento que você acredita que já tá satisfatório você desmonta a operação Poxa a gente teve o etf lançado lá em novembro os dois casos a r$ 10 a gente teve uma desvalorização aí de praticamente 20% ao longo desses últimos meses e agora a gente tem uma retomada dos preços novamente no caso do boi o caso do milho ainda é um caso bastante instável a gente tem observada a tendência de queda por uma série de fatores ação temática situação agora dos fertilizantes na Europa de forma geral caindo o preço e aí as multinacionais acabam repassando isso de maneira mais gradativa para os produtores uma série de situações a oferta desse ano tende a ser muito maior do que o do ano é uma área produzida maior então a gente acaba tendo alguns impactos bastante atípicos aí a maioria das fazendas não tem armazenagem então em geral acaba também provocando um gargalo na Logístico muito grande a gente não tem no Brasil capacidade de exportação suficiente Então isso acaba naturalmente jogando o preço para baixo também para vocês verem no gráfico que Poxa teve uma situação aí de quase 20% agora mais ou menos uma queda de 15 em relação a novembro para cá mas se vocês acreditam que isso em uma tendência de retomada também nos próximos meses pode ser algo que vocês podem operar não faz a venda aí da safra transforma tudo em etf por exemplo né Qual que é a grande situação também que eu enxergo em relação a situação de taxas né Banco do Brasil ele cobra 0,45 de taxa de administração por esses etfs ao ano é uma taxa que é relativamente cômoda não uma taxa levada como a gente tem alguns Fundos por exemplo de ações e quando a gente compara principalmente com as taxas cobradas de corretagem para operar a parte de opções torna-se bastante atrativas né tanto no boi quanto nesse etf de milho 45045 ao ano de taxa de administração no caso por exemplo das opções eu fiz essa cotação aqui inclusive na sexta-feira para vocês terem uma ideia e mais de um mais de uma instituição diferente para vocês terem uma noção da discrepância que eventualmente pode ter de preços entre as instituições então por exemplo no contrato de boi Agora convencimento dia 31 de Maio eu beijei a 23 A gente tem para fazer uma operação de rede né uma isso aqui uma puts prédio entre mais ou menos o preço que tava cotado sexta-feira e 10% de queda né então dos 100 até 90 em relação à proteção eu teria uma média só para montar essa trava de 2 e 57 num determinado escritório e aí uma escritório me mandou outras duas possibilidades de trava mais ou menos aí 7% de trava né dos 97 até os 90%. Olha a diferença de preço que isso tem aí o de 2,57 para 099 de custo e uma outra possibilidade né Daqui um próximo também desse 7% só que de 98 até 91% em relação ao preço da arroba com um ponto 27% em relação à cotação então uma diferença gritante em relação ao outro escritório e que isso aqui Depende muito da instituição do banco que vocês são clientes Correntistas no caso do milho um caso até mais drástico um pouco por exemplo também peguei aqui o contrato agora pouco mais recente de Julho né o período que boa parte dos produtores já colheram e tem possibilidade de entrega mais próxima Poxa eu tive numa instituição uma média para proteger 10% de queda de 3.62% isso aqui é muito elevado isso porque agora o preço queda do Milho ele tá muito superior inclusive do boi as pessoas os produtores é tão com muito mais receio de queda do menino nesse momento então acaba aquelas instituições a contraparte exige um pouco mais de prêmio então acaba se tornando um pouco mais caro para fazer essas travas mas olha só a discrepância de preço uma outra instituição e passou aí para fazer essa trava dos torno de 7% de queda dos 97 até 90% por exemplo da cotação do contrato do milho de um ponto 81 por cento e também essa essa trava um pouquinho menor dos 98 até os 91%. 2.03%. Observe que Poxa aqui eu preciso fazer um bom planejamento porque se eu não faço isso se eu não tenho toda ali o meu entendimento do nível de preço de custo de produção eu posso correr um risco de fazer besteira porque Oxe imagina que vocês vão vão carregar isso aqui durante um certo período E aí eles vem assim e verem um pó Então você poxa perdeu às vezes dois três quatro por cento dos prêmios das opções Enquanto Vocês poderiam eventualmente operar pelos contratos de etfs só que pagando uma taxa muito menor em relação a isso claro que aqui a gente não tem ainda a mesma liquidez não tem a mesma velocidade de saída das operações de mercado futuro que são muito mais líquidos né então tem uma série de situações que a gente precisa avaliar se faz ou não sentido operar em ativos Mas o mais importante aqui se você é produtor Você precisa aprender a fazer isso de maneira correta porque olha só a oscilação que a gente teve nos últimos dois anos contrato né lá atrás praticamente maio de 21 a gente tinha cotação na casa dos 310@ teve problema no YouTube de 21 @ por conta da situação da vaca louca também a China fechando o mercado para exportação a gente teve uma queda para casa dos 260 260 esteve de novo uma volatilidade muito grande em meados de 2022 que a cotação chegou praticamente no topo histórico né 350 da arroba e muito produtor achando que a rola chegaria nos 400 e de lá para cá a gente né de gringolou completamente arroba só tem caído praticamente a gente tem arroba aí hoje próximo dos 297 290 e isso cotado na B3 não é a realidade que você tem na sua região porque a gente tem um diferencial de base então poxa se você produzindo no Pará tá produzindo aqui no interior de Goiás basicamente o que a gente tem a diferença de preço da bolsa cotado em Campinas né que é o preço de venda em São Paulo para o mercado da sua cidade então a gente precisa entender a correlação de preços a gente tem nesses mercados esse aqui a cotação do preço de cepeia no caso do milho também teve bastante oscilação e nos últimos dois anos né a gente chegou a praticamente 100 reais lá em Maio de 21 a gente teve uma queda muito drástica no finalzinho de 21 ainda muito instável que ninguém sabia como é que seriam as relações de trocas fertilizantes grãos as sementes uma série de coisas estão voltamos a subir a em meados de 2022 de lá para cá a cotação Caiu drasticamente né então produtor precisa entender realmente fazer travas porque senão ele tá sujeito uma série de situações que ele não consegue controlar Lima situação de outras outras situações que podem acontecer dentro da fazenda mas isso aqui ele consegue controlar dá para a gente fazer trava dá para a gente fazer um planejamento realmente adequado de proteção eu preciso só parar e realmente fazer os cálculos disso para ver eventualmente Qual o momento mais adequado de fazer essas travas e para você que quer ainda não é produtor não tem fazenda para plantar não tem fazenda para colocar o rebanho mas gostaria de eventualmente fazer o aporte nesses nesses contratos eu acredito que o etf tanto de milho quanto de boa e pode fazer muito só precisa ter realmente cuidado é para quem faz as aquisições todos os meses fazendo aí um preço médio é uma boa estratégia para quem eventualmente quer aventurar não conhece isso ainda pode ser um grande risco então em determinados momentos de estresse pode ser uma boa alternativa também para inventar um pouco mais de Capital E aí nos restante do período a gente precisa ter um pouco mais de cuidado porque às vezes vai comprar a cota do etf no patamar de preço muito elevado E aí sem entender como é que funciona ou da dinâmica aí do mercado Pode ser que derreta em algum período e vocês fiquem chateados de não ter feito a estratégia de modo adequado não queria compartilhar hoje com vocês exatamente essas essas novidades que o Banco do Brasil trouxe em geral acaba criticando muitos bancos mas acho que nesse caso a novidade ela é muito positiva para o mercado não só os brasileiros podem operar esses ativos mas investidores estrangeiros também podem adquirir esses ativos daqui a pouco a gente começa a ter uma movimentação maior nível de liquidez acaba sendo bastante atrativo e é realmente uma alternativa para a gente operar isso aqui Em contrapartida em relação ao mercado futuro e o mercado de opções ou se você gostou Compartilha aí com seu amigo que é produtor compartilhe com seu vizinho alguns amigos que gostariam de compreender um pouco mais sobre a dinâmica desses mercados qualquer dúvida deixa aqui nos seus comentários nos mande um e-mail a gente pode esclarecer um pouco mais desses ativos para vocês também E ajudá-los aí na nossa consultoria é isso um grande abraço para vocês e se você quer entender um pouco mais no mercado de opções a gente tem uma playlist aqui sobre esse tipo de derivativo e a vontade também para assistir essas informações um grande abraço