EMPRESAS ESTÃO DEIXANDO A FARIA LIMA? – A NOVA APOSTA DOS FIIs DE ESCRITÓRIO QUE VOCÊ NÃO SABIA

Este café aqui custou exatamente a mesma coisa que este daqui. Só que imagine que um foi adquirido numa cafeteria que está no hate, um prédio cujo aluguel custa R$ 160 m². E este ouro uma cafeteria onde o aluguel no prédio custa R$ 360 ao m². O que será que explica essa diferença de mais de 100% no valor do aluguel? Vem comigo porque hoje eu vou te mostrar o nascimento de um novo corredor corporativo na cidade de São Paulo, onde os aluguéis t mais cara desses R$ 160 por met qu pensando aluguel condomini PTU. E também vou te mostrar porque a Faria Lima tem essa magia que o pessoal aceita aluguéis acima de R$ 300 o met². Se você já investe ou pensa em investir em fundos de laj corporativas, vem comigo que esse vídeo é para você. [Música] [Música] Finalmente, cara, depois de dois dias de sangria, finalmente nosso querido Ifix abriu positivo. Olha, hoje, sexta-feira, 13. Caraca, e ele abriu positivo, que sustente assim, não mexe, deixa assim. Então, pra gente não atrapalhar, a gente vai desligar tudo e bora pro condado. Que que a Faria Lima tem? Qual é o charme da Faria Lima? Quando a gente compara com o preço do aluguel aqui em Alphaville, né, por essa questão de localização, né, a gente vê já um uns casamento muito grande entre o preço praticado aqui e o preço praticado na Faria Lima, né? Se Alfaville tira a isenção, você diminuiria ainda mais a atratividade em um lugar onde a vacância já é muito alta. Por isso que é importante no final das contas, né, você preservar boa localização. A isenção, existindo ou não, ela acaba sendo um algo a mais positivo, preocupante, a lógico, em segunda derivada pro proprietário, mas ela é um prêmio, um extra que a qualquer momento, inclusive, pode deixar de existir. Para você mudar a classificação de uma boa localização e ela se tornar ruim, você precisa de uma mudança estrutural no mercado imobiliário. E mudanças estruturais não acontecem do dia paraa noite. você pegar o mercado corporativo de São Paulo, por exemplo, ele já teve como seu epicentro financeiro o centro, famoso centro velho. Depois subiu pra Avenida Paulista, hoje é Faria Lima. Mas toda essa mudança foram décadas. Quando você preserva a boa localização, você efetivamente fica mais resguardado do que simplesmente ficar se escondendo em lugares porque tem isenção fiscal. Por que condado, pô? A turma chama de condado, né? Porque quando você olha pro Reino Unido, historicamente, as regiões eram divididas em condados. Então você faz essa essa menção como se fosse algo mais nobre, né? Porque o Reino Unido é a realeza, entendeu? É como se fosse algo mais nobre. Estamos chegando bem próximo já aqui, mais k ou menos, a gente chega num dos principais pontos ali da Faria Lima, do outro lado do rio, né, na Marginal Pinheiros, ali a gente tem vacância na ordem de 30% ou mais. Preço de aluguel R$ 50, R$ 100 m², você encontra ali, depende do perfil do prédio que você quer. E aí a gente só cruza o rio e o aluguel já sobe para R$ 300 ou mais 1 m². O nível de vacância cai para um dígito. Essa é a dinâmica do mercado imobiliário. Às vezes a questão da localização é exatamente isso, é cruzar a ponte e sair de um lado para o outro e você tem dinâmicas completamente distintas. E por que essa dinâmica acontece? Tem a ver com mobilidade também. Com mobilidade, né? A a a rede de trens que serve aqui a região, ela está deste lado. Isso obviamente facilita, né, o deslocamento de de quem acessa a região via transporte público. Você tem uma região já mais consolidada do ponto de vista de de escritórios, praticamente não há terreno para desenvolvimento. Do outro lado ainda há espaço, tanto é que passamos por locais onde obras estavam rolando, desenvolvimento imobiliário seguindo. Então aqui já tá consolidado você ocupar uma região consolidada. Por vezes, inclusive, é o desejo, né, de quem quem tá procurando espaço corporativo, se eu já entrar num lugar que tá consolidado, já estou próximo de cliente, de concorrente, enfim, né? E lá do outro lado não. É uma região que ainda se consolidará. Se a gente fosse comparar a região de Alpaville, que foi a região inclusive que a gente andou na região no vídeo passado comparando Alpaville com o outro lado da Marginal, né, que é o lado com maior vacância. Você acha que são a mesma coisa, a mesma dinâmica de mercado imobiliário ou tem um melhor que o outro? Marginal Pinheiros, que é esse lado com mais vacância, ela leva uma vantagem por conta de já estar dentro de São Paulo, de apesar de estar do outro lado, você tem um acesso mais facilitado por transporte público do que a gente encontrou lá em Alfaville. Você lembra o tempo que a gente demorou para chegar em uma estação e a única lá dentro de Barueri? E aqui não, você vai margeando o Rio Pinheiros, você tem várias estações e a própria rede de serviços, restaurantes, enfim, eu entendo que está mais desenvolvido, é mais democrático, é mais interessante pra empresa pensar numa localização em Marginal Pinheiros do que em Alfavia. Vocês vão perceber que conforme a gente transita pela Faria Lima, a região tá super consolidada, como eu coloquei. Então, os prédios um do lado do outro, sem espaço para novos desenvolvimentos. Isso tira pressão de nova oferta. Então o atual proprietário fica tranquilo porque de nova oferta não virá fogo cruzado. Aqui a gente tem, por exemplo, o prédio do Itaú BBA, a maior transação do mercado imobiliário comercial brasileiro, mais de R$ 60.000 o m². O Itaú, que era locatário, virou dono. Note que o prédio é baixo. É um prédio baixo porque quando ele foi construído não existia a opção de subir mais do que isso. Ele precisava de um negócio chamado CPAC, que é para você adicionar potencial construtivo e ele não tinha. Mas toda a estrutura dele tá pronta pr ganhar complemento. Vamos ter um leilão de CPAC. Espero inclusive que a turma aí entre forte nesse leilão de CPAC para poder ampliar e ele subir, ficar mais alto. Do lado direito, Pátio Malzone. Uns dizem que é prédio do Google, outros dizem que é prédio do BTG. Os dois, as duas empresas estão aí. Olha lá no fundo aquela casinha ali, tombada, era regra. Não podia tirar ela na construção, por isso que ela continua aí. E a gente tá falando aqui de um prédio onde o aluguel, o preço pedido das raríssimas áreas vagas que ainda existem passa de R$ 300 o met² o custo total de ocupação, ou seja, quando você soma condomínio e PTU, passa de R$ 350 o met². A empresa que quer aqui está, vai ter que desembolsar isso por aluguel. Ficou para trás o Faria Lima 4440, que é prédio do PVBI 11. Então, mais um fundo imobiliário proprietário de ativos aqui na Faria Lima, inclusive esse com um pouquinho mais de vacância. Conforme a gente vai indo mais pro comecinho da Faria Lima, então a gente veio da parte mais final da Faria Lima, a gente percebe que encontra com mais facilidade um outro perfil de prédio, um prédio com mais cara de classe B, que também tem ocupação boa, elevada aqui, mas a gente já não fala mais de aluguel. Em R$ 300 o m², olha aqui, ó. Restaurante na região, bem na esquina. E não é um caso só. Conforme você for vendo nessas esquinas, sempre vai observar a existência de restaurantes. Daqui a pouco é horário de almoço, a turma vai estar descendo para almoçar. E isso é um fator importante, porque a pessoa ela já encontra a opção colada ali no lugar onde ela trabalha. Ela não precisa se deslocar. E são várias opções, até porque a maioria da da das pessoas almoçam numa mesma faixa de horário. Então não adianta você ter uma só opção porque senão ficar lotado e algumas pessoas não conseguiriam ter esta opção de almoço. Então você ter essa diversificação é importantíssimo e a Faria Lima oferece isso. Conforme você entra pras paralelas, você vê que sim, existem prédios comerciais também, mas mais do que isso, você encontra com mais facilidade os serviços. Então você vai encontrar ainda mais restaurantes, cafés, lavanderia, academia. Tudo isso deixa o lugar mais atrativo. Shopping Guatemi, um dos melhores shoppings do Brasil. Se é shopping, tem praça de alimentação, tem restaurante. Mais uma vez, olha os serviços aí lado a lado com os corporativos, fazendo com que essa região fique mais atrativa. Ah, Ricardo, mas não tem metrô. Deve ser isso que você deve estar pensando, né, Ted? Cadê o metrô? Realmente, né, acho que um uma das deficiências da Faria Lima é você não ter esse metrô tão fácil. Você vai ter uma estação lá na ponta, bem no comecinho, ali no largo da batata e não tem mais, mas você tem o corredor de ônibus e a turma adora, né, usando a ciclofaixa para desfilar de patinete. Estamos neste momento inclusive observando um usuário de patinete. Tedy, você tem equilíbrio para usar patinete? Eu, o meu é zero. Pior que eu tenho, inclusive eu já testei e esse patinete. Gostei. Confesso que eu fui mais rápido do que eu deveria. Você tem potencial para tomar multa então de patinete na hora que o poder público decidir fazer? Provavelmente. Espero que o radar não tenha pego. Isso é facilitado também. Por quê? Porque é plano, né? A gente observa aqui, ó, a farinha lima é toda plana. Então isso acaba basta que você tenha uma ciclo, uma ciclovia, uma ciclofaixa bem cuidada, que é o caso, e aí as pessoas conseguem se deslocar dessa forma. Mas note aquilo que eu vinha comentando, você observa a rede de serviços aí, lanchonete, farmácia, todo esse aparato torna relativamente fácil a decisão de um ocupante que topa pagar o valor por metro quadrado de aluguel que a região tem para estar aqui na Faria Lima. Pô, Ricardo, R$ 300 o aluguel por met qu tá salgado. Tem mais barato? Na Rebolsas, você observa o desenvolvimento de um corredor de escritórios com o nível de aluguel mais baixo, você tá muito próximo. Faz sentido para alguns perfis de ocupante. Pode ser que aquela empresa tradicional do mercado financeiro, para essa é imprescindível estar na Faria Lima, mas para outras que orbitam o mundo Faria Lima, mas não necessariamente ela quer estar ali, né, na Faria Lima, talvez faça sentido pensar em outras alternativas. Olha aqui a estação que eu falei para vocês, Faria Lima. Aqui você tem o Faria Lima Plaza. Por muito tempo ele ficou com a vacância elevadíssima, elevadíssima. E aí ele veio ocupando, ocupando, praticamente não há vacância. Hoje é Faria Lima, só que ele tá aqui no comecinho da Faria Lima, que é um lugar que você não vê tantos prédios. Triple, prédio de altíssimo padrão, mas aqui ele está e muito bem ocupado e ele carrega a vantagem de tá colado no metrô. Tá ali a plaquinha, hein? Dá para ver? Coladinho no metrô para o ocupante do prédio, pensando inclusive no seu corpo de colaboradores, clientes que venham visitar a operação, etc. Acho que faz bastante sentido. Agora nós vamos subir sentido Pinheiros, que essa é a região que vem se destacando no mercado de escritórios a partir de uma série de desenvolvimentos. Então vou mostrar para vocês como a região de Pinheiros a gente observa o florescimento dos espigões, os prédios, né? Existe um motivo específico para você ver essa dinâmica? Essa dinâmica a gente vai ver subindo a Avenida Rebolsas, a quantidade de novos prédios que estão sendo construídos e a gente já observa algumas empresas adotando a região no bank. Amazon acabou de fechar um contrato de locação migrando, né, trazendo sua operação para uma edificação nessa região. São prédios mais novos, não necessariamente eles têm os as lajes com 1000 m² que classificam ali o o famoso triple A, mas são prédios com toda a tecnologia que tem mais moderna em edificação de escritórios. lajes menores. E aí a turma chama de boutique office, que é uma classificação que surgiu mais recentemente. Elas são um pouco menores, mas elas têm todos os outros atributos de um triple A. Ela só não tem a laje de 2000 m² mínimos, né, que é o o que é pedido para São Paulo para ser classificado assim. Como essas empresas ocupam grandes áreas, para ela, se ela tomar cinco lajes em que cada uma tenha 1000 m², ou se ela tomar seis lajes em que cada uma tenha 800, a área total é praticamente a mesma, né? A gente tá falando de 200 m² de diferença. É o prédio novinho, numa região que vocês vão observar, tá super bem servida de transporte público. A gente tá aqui numa parte, já que é uma rua mais paralela, então é uma rua mais de comércio popular, enfim, mas isso também abre espaço para restaurantes, né, academia, lavanderia. Então esses serviços, algo muito vivo aqui em Pinheiros. Quem é de São Paulo, conhece Pinheiros, sabe que isso aqui é extremamente vivo na região, né? A parte de serviços para o ocupante parece que faz muito sentido, né? Tem transporte, tem serviço. Bora pôr minha empresa aqui em Pinheiros. A gente vai começar agora a subir. Olha só, a gente já tem aqui um primeiro exemplo. Olha que prédio bonito, novo. E a gente vai observar subindo a Rebolsas, as estações, né, vão ficando no seu entorno aqui, né? É como se o metrô viesse por baixo, né? Então, os carros vão por cima e o metrô vem por baixo e isso facilita bastante mesmo o acesso por parte do dos colaboradores, né? Então vamos subindo, ó. Você já tem um primeiro exemplo aqui, o edifício White. Você vê um pouquinho mais baixinho, mas facilita obviamente o acesso de uma empresa de serviços. Por exemplo, coloca o serviço aqui e você presta serviço pra turma do mercado financeiro que tá ali na Faria Lima. Você não precisa pagar os R$ 300 por met quad lá da Faria Lima. Fica para cá e você tem fácil acesso. A gente gastou poucos minutos de lá para cá. Observem só. Construção, tá pum aí, ó. Edificações aí. E são dos dois lados. A gente vai observar alguns comerciais. Olha aí, ó. Mais um novinho. E note que são edificações mais moderninhas, né? Elas às vezes perdem aquela cara que a gente viu dos Triple A na Faria Lima. Serviços. Olha aí, ó. Restaurante, café, mais edificações sendo construídas. Olha aí obra rolando. Então a rebols né, eu brinco que virou um grande canteiro de obras. É onde você olha ou tem algo que acabou de ser entregue ou está muito próximo de ser entregue. Veja esse, por exemplo. Fase final. Já no fundo outra torre que já começou a ganhar o revestimento. Ah, aqui mais uma esquina inteira, onde mais um prédio será erguido aqui. Agora você está vendo o nascimento de uma região corporativa em São Paulo. Para dentro de Pinheiros já existem mais prédios comerciais, alguns já com pelo menos uma década de vida ou um pouquinho mais. novas edificações, edificações modernas com que há de de mais novo na na construção de edifícios corporativos começam a ser erguidos agora com essa cara de boutique office. Não só boutique office, tá gente? Tem triplea também, mas é com essa cara de boutique office nascendo mais agora aqui no na Rebolsas. E aqui a gente fala de aluguel de quanto, Ted? 150, 140. Exatamente. 150 140 o m². Às vezes até um pouquinho menos. Aí você coloca condomínio IPTU, você consegue fechar aqui por R$ 160 o met², custo total de ocupação, praticamente metade do aluguel, porque lembra lá no Pátio Malzone a gente falou de até R$ 360 o met², custo total, condomínio e PTU. A, lembra do Faria Lima 4440 que eu citei, tá lá dentro do PVBI. Somente condomínio e PTU somados, a gente chega perto de R$ 50 o met². Esse é o valor que o fundo paga na área vaga todos os meses, sangrando do bolso dele quando tá vago. Aqui a gente fala de 160 tudo. E lembra lá na Marginal Pinheiros, tem lugar lá que você consegue alugar por R$ 50 o m². Preço do condomínio e PTU. Preço do condomínio e PTU na Faria Lima. Você aluga lá por R$ 50 o met². Aqui você não vai encontrar por 50, mas você encontra prédios novos por 160 a win, né? o custo total de de ocupação. Então, a gente tá vendo o nascimento de uma região de escritórios que eu julgo muito bem localizada, porque conforme a gente for subindo a Rebolsas, onde chegaremos? Avenida Paulista. Então, a gente se encontra com outra região totalmente consolidada, super irrigada de transporte público. Então, faça acesso total. Às vezes a pessoa pode simplesmente descer lá no metrô e se não quiser pegar o metrô para descer aqui para Rebolsas, ela pode pegar um ônibus. Olha o ônibus passando aqui, ó. Corredor de ônibus, corredor exclusivo para ônibus. O ônibus não fica aqui no trânsito que a gente tá encarando. Tá vendo? Táxi com passageiro pode usar o corredor também facilita o deslocamento. Estamos mais uma vez vendo o nascimento de uma região pujante do mercado de escritórios. A Rebolsas também historicamente foi um corredor que se desenvolveu do ponto de vista de varejo. Então você vai ver algumas operações de varejo, mas bem específicos, né? Operações e operações antigas que já estão há bastante tempo aqui. É uma região mais nobre, né? Muito próxima aqui de de jardins, né? você vira a sua direita conforme você vai adentrando à direita. jardins. Então você tem alguns pontos específicos onde você coloca um varejo nessa região e é um varejo, um ponto de varejo mais forte porque você invariavelmente tá do lado de um público de altíssima renda, né, que é o Jardins. É, eu vi uma um comentário, né, de um assinante que que trouxe uma certa decepção com o nível de dividend y que observamos em alguns fins de escritórios que são fundos imobiliários que tem ativos que tem uma maior qualidade quando a gente olha não só nos aspectos técnicos de edificação, engenharia e sustentabilidade, mas a questão localização também, né, que são imóveis aqui em Fia Lima, né, Itaimibi, etc. Ele falou que, poxa, esse aspecto do dividendio de mais baixo foi o motivo dele não ter investido. Ah, eu vi esse comentário, né? A nossa comunidade é muito legal, por isso, né? A turma coloca lá os comentários, aí os próprios assinantes, né, vão dando suas opiniões, moderadores colocam lá, nós analistas entramos e comentamos também. Esse comentário eu vi, achei bem interessante. Ele especificamente ele tava frustrado com o PVBI, que ele ah, o Wiild é muito pequeno, muito baixo. Acho que tem tem um conceito imobiliário que às vezes a pessoa ela ela precisa, né, aprender a desenvolver isso, ela vai desenvolver ao longo do tempo na jornada dela como investidora. Se você tem um ativo de maior qualidade, quando você olha isoladamente um determinado período, o y dele é menor do que um ativo de qualidade inferior. Se este ativo de qualidade inferior estiver ocupado naquele momento. O que que eu quero dizer? O aluguel por met² de uma de um prédio na Faria Lima em relação ao valor que vale aquele met quadrado na Faria Lima, ele vai gerar um yild menor do que o aluguel por met qu em cima do valor que vale este met² aqui em Pinheiros, por exemplo, as pessoas acham que não faz sentido porque todo mundo fala que a Faria Lima é melhor. Então como assim o Wield é menor? Onde você acha que tem mais potencial de valorização do imóvel? É na Faria Lima. Olha o histórico. Então, às vezes, as pessoas elas olham fotografia, um determinado iato, um período ali, e elas não enxergam o filme. Quando a gente vai pro mundo de fundo imobiliário, essa milpia ela se potencializa porque a pessoa olha pro valor da cota, não pro patrimônio. E é lá no patrimônio que mora o valor real do imóvel. E você só consegue capturar esse patrimônio se você for um genuíno investidor de longo prazo. Se você tá tentando especular no curto prazo, em muitos casos você não vai conseguir capturar esse patrimônio. Se você é um investidor de longo prazo, você vai capturar. Por quê? É só olhar o que tá acontecendo com o valor pro metro quadrado da Faria Lima. Chegará um momento que, por exemplo, o PVBI que tem lajes lá, mas não só ele, tem outros fundos que tem laje lá, o FATn tem alguma coisinha de Faria Lima também, apesar de um outro perfil mais B, né? Mas tem, ele vai vender esse imóvel. E você acha que ele vai vender esse imóvel pelo valor que a cota de mercado do PVBI tá representando no momento que a gente tá gravando esse conteúdo? É óbvio que não. Vai ser algo muito mais próximo se não for acima inclusive do valor patrimonial. E aí é que aparece o valor do ativo. Só que a pessoa fica olhando pro y ali, que tá pagando num momento inclusive que o fundo, a gente, já que a gente tá aceitando o PVBI, tá passando por um por um momento de vacância. Se você vai investir em imóvel esperando que ele nunca for vá viver um momento de vacância, desculpa, você tá investindo no produto errado. Mesmo na Faria Lima. Mesmo na Faria Lima. Só que esses períodos de vacância, quando você diluir ao longo de anos naquele investimento, você vai perceber que eles representaram muito pouco. Agora, se você olha, por exemplo, só pra janela 2025, parece que é uma que o que o PVBI carrega uma vacância pesada ao longo do tempo. Pega essa vacância e dilua durante toda a história trajetória do PVBI. Ela é mínima, ela é pequena. É importante o yeld de um fundo imobiliário. É, o fundo imobiliário gera renda, né? Mas não é só isso. Acho que as pessoas precisam aprender a desenvolver o conceito de retorno total, total return, que a turma chama, que é aquilo que eu estou construindo de patrimônio para além da renda. Ó, eu trabalhei aqui, ó, este prédio, ó. Lembra que eu falei da dinâmica do você poder ter serviços muito próximos? Pô, eu desci aqui pra no horário de almoço. Olha aqui, ó. Almoço aqui. Você for caminhando aqui, tem mais uma série de restaurantes aqui. Tudo isso aqui, tá vendo, ó? Você caminhando poucos metros, você não caminha 200, 300 m, resolve tudo isso. Vamos pegar rebols pelo outro lado agora, hein? Vamos descer a Rebolsas. Enquanto isso, a gente vai cruzar aqui a Avenida Paulista. Coloquea aí nos comentários se você quer que eu faça um vídeo desse cruzando a Avenida Paulista, mostrando os prédios, quem tá em fundo imobiliário, quem não tá, dados de vacância, de aluguel, enfim. Hoje não é dia de paulista, mas se você quiser um vídeo de paulista, coloca aí nos comentários ou alguma outra região que você quer que Ted e eu visitemos. Esse edifício já foi de fundo imobiliário, Saliba, foi vendido recentemente, fundo que é da Head Investments. Agora a gente vai pegar um trechinho pequeno, mas vamos pegar um trechinho de consolação. Acho que a gente vai conseguir ver um ativo do HGRU, fundo de renda urbana. Aquele prédio quase que a integralidade dele, não todos, mas toda a área que é logada pr para São Judas, ela pertence ao HGRI11. Só que antes de pertencer ao HGR11, pertencia ao fundo de pensão onde trabalhei. Aquele prédio ali, ó, pertence ao HGR11 hoje, pertencia a esse fundo de pensão onde trabalhei. Eu vendi lá para o fundo. Então esse fundo veio par, esse ativo veio parado dentro do fundo na negociação entre a fundação onde eu trabalhava e o fundo imobiliário. E eu estava à frente dessa negociação pela fundação, como eu coloquei aqui mais na Rebolsas perto da Avenida Paulista, que é exatamente onde estamos. Agora a gente tá fazendo o caminho inverso. A gente subiu a Rebolsa. Agora nós começamos a descer no sentido Faria Lima. Aqui mais para cima as construções tem mais cara de residencial. Mais um residencial aqui, ó. E um escritório do lado. Isso já tá pronto. O desenvolvimento era residencial. Ó o Nubank. Ó o nosso querido Nubank. Rohinho. Roxinho aqui. Olha. Nubank não tá na Faria Lima. Nubank veio para cá. Fundo imobiliário. Onde você olha aqui, a participação não é tão grande, tá? Dá para ser muito maior. Isso é uma ótima notícia, né? Fundo imobiliário pode crescer muito, né? Fundo imobiliário não é tão dono assim de de escritórios ou de shopping centers ou de condomínios logísticos quanto como a gente pensa. O que é uma notícia ótima, tem uma avenida larga de crescimento, tem muito ativo para ser comprado ainda. Lembra que eu falei dos varejos específicos, ó? Bike e bike elétrica, aluguel de roupa de gala, coisas bem específicas você encontra na Rebolsas. Material pr academia ali, ó. Esteira. Aí tem uma PB Kids aqui. Aqui atrás tem uma estação de metrô. Então você vê esse Elbor aqui, ó. Do lado dele tem o metrô e tem esse convém no hall. Esse convém você vê que tem operações aí, ó. Outtback. Olha aqui a plaquinha de alugó. Lajes corporativas. Quem coordena o aluguel é a CBRe. Tá aqui, ó, Pátio Rebolsas. Esse é o Rebolsas Corporate. Nasce mais um corredor corporativo em São Paulo. E se você quiser saber quais são as nossas recomendações de fundos imobiliários, de escritórios, o que que a gente acredita que tá num preço super bacana, você pode se juntar aos assinantes da Finclés, o link tá na descrição com um preço super especial para quem tá assistindo esse vídeo. Assinando a Finclés, você acessa nossas carteiras de recomendação, né, que são carteiras completas com fundos imobiliários, ações, ativos de renda fixa, criptoativos, investimento no exterior. Você terá acesso às aulas com professores maravilhosos, Howard Marx, Paulo Guedes, tem Thiago Negro, tem Bruno Perini, enfim, você vai aprender tudo sobre finanças com feras. Tem acesso à nossa comunidade para você colocar dúvidas que você tenha para fazer comentários sobre coisas que estão acontecendo no mercado. Nós alimentamos a comunidade com notícias do mercado imobiliário, mercado de renda fixa, mercado de ações, etc. E tem a live semanal comigo, mas nos outros dias, porque todo dia tem live com analista diferente. Então, as quintas-feiras comigo, por exemplo, comigo e Ted, tirando suas dúvidas de fundos imobiliários, mas todo dia tem um analista à disposição para você esclarecer suas dúvidas. Então, não vacila. Link tá na descrição sua oportunidade de assinar Finclass com mega desconto. Te espero na próxima live. Agora vamos almoçar, Ted. [Música]