Ibovespa DECOLA com Pesquisa Eleitoral e Inflação!! O Que Esperar do Ibovespa para Setembro?

Olá, pessoal. Tudo bem com vocês? Um ótimo início de domingo, bom café da manhã. Bem-vindo aqui ao clube. Eu sou Bruno e todo domingão a gente fala sobre macroeconomia. Então já deixo para você, esse vídeo é longo e na descrição, no primeiro comentário fixado, além de links especiais, tem o nosso roteiro para você ir direto na sua pauta, caso esteja com o tempo curto ao longo do seu cafezão de domingo. Pessoal, hoje temos assuntos diversos. Eu começo com esse slide antes de passar o disclaimer para dizer o que mais fez preço aqui no Brasil, tá? Nós tivemos uma dupla notícia aí para fazer preço nos ativos de risco domésticos. Então foi sim uma semana muito interessante para o Brasil, mas eu comento também sobre os Estados Unidos, comento também sobre o macro aqui e renda fixa, não somente renda variável, é aquele vídeo semanal e que também prepara nós todos, eu incluso, tá? paraa semana que vem, que é a semana do payroll norte-americano. O disclaimer tá na tela. Eu sou o Bruno Mazone, analista CNP e técnico. Seja muito bem-vindo aqui ao Clube dos dividendos. Pessoal, eu sempre começo com agenda econômica. Já já a gente fala sobre o que movimentou o preço aqui no Brasil, oportunidades ciladas, grande ciclo de alta para o nosso mercado doméstico. Será que ele realmente começou? Estilo 2004. Bom, antes de chegarmos lá, vamos falar sobre a semana no calendário econômico. É uma semana repleta de PMI e de PIBs. Aqui no Brasil tem PIB, tem PMI, no Brasil tem PMI nos Estados Unidos, mas eu confesso, pessoal, onde os olhos gringos estão de olho, agora que nós já tivemos o resultado da NVIDIA, agora que nós já praticamente ultrapassamos a temporada corporativa, as empresas fazendo preço, aonde a gente vai ficar de olho é nos tweets do Trump sempre, tá? Mas principalmente, tá? Aqui no Brasil, nós temos início do julgamento do ex-presidente Jair Bolsonaro. Pode sim fazer preço a depender de como isso vai vai, vamos dizer assim, sacudir o Congresso. Tem também a aprovação do isenção de imposto de renda. E o principal, pessoal, acaba sendo a notícia mais relevante da semana que vem, mercado de trabalho, não necessariamente no Brasil, tá? O mercado de trabalho nos Estados Unidos. Por quê, pessoal? Porque quanto mais a percepção dos investidores por lá é de corte de juros, mais fácil fica o trabalho do nosso Banco Central. Embora o Galipolo e e o Roberto Campos Neto também chegou a falar várias vezes que não tem uma relação mecânica entre Fed Funds, taxa de juro nos Estados Unidos e a nossa taxa. Nós sabemos que para fluxo, pelo menos o dinheiro aonde ele escorre igual água ali, é o caminho mais fácil de menor resistência, para fluxo a gente pode ter um fechamento maior das nossas curvas de juros, tá? E essa esse fechamento foi dado essa semana aqui por causa de notícia de pesquisa eleitoral e também por causa de PCA, tá? Nós tivemos duas notícias interessantes para juros, por isso que você viu a sua small cap, o grupo Simpar, por exemplo, subir 7% em um único dia, a aura subir para caramba, as empresas ah mais alavancadas subindo, por a percepção via dados, e aí a gente vai falar sobre narrativa política, ajudaram a fechar juros. Porém, o Galípulo segue nas entrevistas muito rock, né? Não, não, não. Vamos manter por mais tempo essa taxa de juros. Semana que vem, o que pode movimentar a nossa taxa de juros, pessoal, creio ser o mercado de trabalho norte-americano, tá? Caso o payroll venha mais fraco, o mercado esperando aí 78.000 vagas abertas, vindo de 73. E aqui no gráfico à direita é o gráfico do do payroll, pessoal, de 2021 para cá, tá? um gráfico de área pintadinho para vocês. Eh, lembrando que esse gráfico ele pode ter alterações, não porque paga dividendos, é data, mas principalmente porque há alterações, revisões, inclusive a última revisão foi grotesca, né? Uma grande revisão aqui que pro que que resultou na cabeça de um dos responsáveis aí pelo pelo relatório lá no BLS. O Trump tem esse poder, demitiu, tá, a pessoa responsável por essa revisão, gerando ali um um frisson no dólar, tá? E também, obviamente, na política, na intervenção do Trump, o quão intervencionista ele é, né? Mas enfim, pessoal, esse mercado de trabalho pós 2021, ele vem paulatinamente cedendo, o que se eu tirasse o Zoom, ah, vem se encontrando, vem se normalizando com o pré-2020, tá? que que a gente deve imaginar daqui paraa frente um pouco de de impacto sobre tarifas no mercado de trabalho, pessoal, eu acho que ainda é muito cedo, tá? Esse ano aqui é muito cedo, tá? Até porque várias tarifas foram postergadas, outras o o mercado conseguiu nas indústrias, os empresários conseguiram fazer um front ali, né? Ah, conseguir bastante estoque. Então, o mercado de trabalho ainda não tem tantos impactos, tá? Ah, nesse sentido, o impacto maior lá nos Estados Unidos é a imigração, tá? que a gente vai mais ver ali os trabalhos que outrora eram garantidos por imigrantes. Agora o negócio tá ficando um pouco mais arefeito por lá. Então é importante, se vier abaixo de 100.000 vagas, pessoal, nós podemos ter o dólar ainda fraco, tá? E o a nossa curva de juros tranquila. Agora, se vier 200.000 vagas, 300.000 vagas, putz, aí é porrada, tá? É dólar forte, tá? E aqui no Brasil estressa juros também, estressa a curva de juros. Aqui é chave, vai ser sexta-feira, dia 5, anotem. A partir das 9:30 a gente começa a coletar esses dados, tá? Até 10:30 vai ser tudo precificado. Mercado de trabalho americano fraco, atividade econômica americana mais fraca, melhor para emergentes, tá? E num primeiro momento, pessoal, não necessariamente ruim para as comortes. Ah, mas por que, Bruno? Porque há expectativa de corte de juros. Então, se a atividade econômica rui, pelo menos tem expectativa de corte mais cedo e corte de juros lá nos Estados Unidos, é estimulativo para comortes. As tarifas são estimulativas paraa inflação de comortes, tá? E nesse nesse vídeo de hoje eu vou falar sobre o DBA, né, o DBA, um um ETF que passou desapercebido por mim, né? Até vou pedir perdão para vocês quando chegar lá, porque não gravei vídeo sobre ele ano passado, tá? e passou totalmente desapercebido. Já há o mercado precificando tarifas pré-eleição. A gente chega lá. Eh, então eu quero dizer, é difícil, pessoal, ou melhor, está difícil eh vender, ser vendedor, né? Ah, da tese dos emergentes no curto prazo, tá? Bem interessante para emergentes no curto prazo, tá? por essa dinâmica de uma expectativa de corte de juros nos Estados Unidos e das políticas de Trump serem favoráveis a uma inflação ao menos de curto e médio prazo nas comórtes. E nós somos grandes exportadores de comortes. Esse gráfico é um gráfico gráfico novo, pessoal, um gráfico que não tem muito, não é muito não é muito sexy, né? Mas vamos lá. Na linha azul, certo? E quanto mais alto as linhas estão, maior é os juros, tá? Maior é a ali o rendimento dos juros. é a curva de juros brasileira de 10 anos. Em 2025 estamos num patamar, em 2024 estávamos bem abaixo. Em 2023 muito mais abaixo. Isso tudo na fotografia de agosto. Eu deixei ali ver gráfico do Train View. Vou pausar o vídeo e vou entregar esse gráfico para vocês. Mas basicamente ele quer dizer o quê, tá? Nós temos gordura para cortar juro. Nós estamos muito pior hoje no custo de capital. na nossa curva de juros está muito muito mais estressada em agosto de 25 do que esteve em agosto 24, do que esteve em agosto 23. E eu vou mostrar para vocês isso no gráfico completo lá no Trading View. Então aqui, pessoal, é o é o gráfico do Trading View, tá? Eu vou dar um zoom para quem tá do celular ficar mais fácil. Então na esquerda aqui nós temos a legenda dos juros, mas eu acho que fica muito mais tranquilo aqui, ó. Tá? Então, curvas e juros agosto 2025, agosto 2024, agosto 2023. Nós percebemos que hoje, tá, nós temos lá uma uma curva, tá, a casa dos 14 lavai fumaça, enquanto que o ano passado era quase 12, 11,75 e 2023 11,63, tá? Então, entenda que a situação aqui no Brasil, como nós vamos ver nos próximos gráficos, o juro real, ela tem nas expectativas muita gordura para aliviar. E não é um alívio que eu tô dizendo aqui para ir para uma celquia a 8%, que é a minha celica ideal pro Brasil entre 8 e5, tá? 7,5 e 8,5 é ideal na minha percepção, tá? Agora não é eu não quero dizer que a CELI que vai para lá, não. Quero só dizer que pelo menos ali para uma curva de juros cedendo pros 13,5 em vez dos 14,75,50 1,25, então ainda de fechamento de juras de juros longos no Brasil, tá? Eu acho muito plausível e não necessariamente uma melhora gritante aqui da nossa inflação ou do nosso fiscal que seja, é só o Fed cortar ali 1%, tá? É só a taxa de juros dar uma sossegada, certo? Por lá. Então a gente tem um vento ainda de poupa gringo para ser abatido aqui no Brasil. Com isso, a gente sai daquele gráfico nerds e fiquem à vontade, pessoal, para enviar e-mail para mim ou entrar em contato aí pelo @clube.dividendos, que eu ajudo vocês sempre, tá? Se tiverem dúvidas sobre essas leituras, tá? Mas aqui acho que esse gráfico é mais simples ainda. Qual gordura é essa, pessoal? 9,77% de juro real, tá? Nem em 2015 nós tivemos algo parecido com isso, tá? Então, para mim o equilíbrio do Brasil é 5,5, ou seja, a inflação acumulada de 12 meses tá cinco. Nosso juro, se ele é 10,5, 10,25, 10,75, algo ali, tá? E nós estamos a 15. Eu não não tô dizendo que eu que eu gostaria de ver os juros a 10 de novo, tá? Eh, ou melhor, eu gostaria, mas não tô dizendo que isso é factível, mas eu creio que os juros a 13, pessoal, faz muito sentido, tá? Entre 1275 e 1325, beleza? Então eu acredito que a gente vá ver isso a partir de dezembro, por exemplo. E sempre que a CELIC faz platô, como foi em 2023, o COPOM não mais aumenta ou corta, só faz ali a administração de um mesmo nível, mesmo patamar por algumas reuniões, pessoal, a bolsa sobe antes. A bolsa sobe antes. Então a gente tem esse vento doméstico, tem a possibilidade de continuar a ter um vento importante na gringa, de corte de juros nos Estados Unidos e comortes a mesmo com atividade mais fraca, não sacojarem para baixo por causa das tarifas. Bingo, tá? É um é uma tese que você junta ali os cabeçalhos e tal, né? os o quebra-cabeça tá favorável no curto prazo para a locação em emergência, mas fica comigo até o final porque a gente vai olhar pro fluxo e o fluxo ele me desmente. Pelo menos o fluxo de agosto. Então já deixo esse spoiler mais pros céticos que me acompanham. Pessoal, aqui é um pouco de opinião, é um pouco de quem vive todo dia gravando para vocês, fazendo operações, vendendo opções, tá? comprando eh ativos, aquela coisa toda de quem é um cara que investe para longo prazo, mas também especula de curto, tá? Que que mais fez preço nessa semana, pessoal? A pesquisa, tá, que saiu da Atlas Bloomberg, onde apontou Tarcísio na frente no segundo turno, tá? É margem de erro, ah, é margem de erro, mas tá na frente, pessoal, tá? E a prévia da inflação que caiu pela primeira vez desde 2023. Então nós tivemos dois ventos favoráveis aqui, pessoal. É sempre na carapuça, tá? Na vestimenta do mercado. O candidato do mercado é o Tarcísio, não é nem Zema, não é nem Caiado, tá? Nem Ratinho Júnior, é Tarcísio, tá? Então nós temos essa pesquisa como sendo muito positiva, mas muito positivo, tá? nem vou falar da da das investigações do PCC e tal, nem sei quem vai tirar ali o maior proveito, se vai ser um ou outro ou os dois. Creio que os dois políticos vão tirar bom proveito. Brasil como um todo agradece bastante. Então a gente teve assim uma semana bem bacana para Brasil, beleza? Tanto em dados e aí pragmatismo, inflação, quanto na pesquisa, tá? E aí de novo é narrativa, tá? É expectativa que move preço. O que que me desmente no ponto de vista? Olha, Brunão, ele falou que julho poderia ter antecipado o agosto, mês do desgosto, mas ele comentou que, olha, não ficaria muito otimista com agosto por ter por de novo, né, tá com vocês todos os dias aqui, pessoal. Eu tava bem cético para agosto, mas fui desmentido pelo preço. Agosto foi o mês, foi o antagônico a a julho. Tudo que julho caiu, agosto foi lá e entregou um pouquinho mais. Não muito, mas um pouquinho mais. A gente vai ver no Ibovespa já já. Talvez o Trump tenha, talvez não, com certeza o Trump com 50% tenha adiantado o agosto, mês desgosto para julho. E aí bagunçou toda a minha sazonalidade aqui. Mas enfim, setembro, pessoal, é um mês de acomodação, porém quando a gente olha para fluxo, ele foi zero. Acho que assim, poucas vezes, talvez outubro do ano passado foi 300 milhões, tá? Mas poucas vezes nós tivemos de fato praticamente zerado. Então, julho o gringo vendeu nós 50% tarifa, mais do que justo. E agosto, pessoal, ele simplesmente não fez nada. O fluxo acumulado do ano é extremamente positivo. Todos os meses, ou melhor, o primeiro semestre foi comprador com maio sendo principal. E aí eu quero dar um destaque para vocês, tá? Abril foi o Liberation Day. O Brasil, a América Latina saiu ilesa praticamente 10%. Menor do que boa parte dos principais parceiros dos Estados Unidos, por exemplo, Canadá, México, tá? E União Europeia. Que aconteceu com o fluxo aqui no Brasil? Decolou 10 bidra em maio. Show de bola, bacana. Agora, julho foi o mês do tarifaço brasileiro, 50% Brasil Futebol Clube, bricks, etc. Índia também, né? mais pro fim do do mês, na virada para agosto. E olha, nós tivemos venda, tá? E no mês seguinte, uma boa notícia em relação a julho, parou a venda. Então vamos lá, pessoal. Setembro nós temos o Ibovespa nas máximas históricas, um fluxo acumulado do ano positivo, mas nada cavalar como maio foi, tá? Então assim, você que está cético ou em cima do muro em relação à tese de emergentes/rasil, olha, préfixado está indo muito bem. Obrigado. E o CDI, segundo o Galípulo, tá? Você pode ficar com seus 14,90% até dezembro, porque nas palavras do próprio banqueiro central, a gente não vai alterar esse CDI até dezembrão, tá? Então você tem ali, nós estamos encabeçando setembro, outubro, novembro, no máximo 3 meses de um bom CDI, eu diria, tá? no máximo ali uns 3 meses de um bom CDI. É o que eu eu diria. E aí a estratégia, acabei passando a estratégia e não comentando com vocês, tá? A estratégia de renda fixa acaba sendo a mesma do vídeo anterior, pessoal. Aqui eu só digo o seguinte: pósfixado até 12 meses, não tá? Pósfixado até 3 meses, beleza? até 3 meses. Eu preciso atualizar aqui pósfixado em Selic até 3 meses. Seria a minha expectativa. E qualquer dado muito fraco de trabalho americano, sexta-feira é dia, tá? Pode chacoalhar e muito, tá? As expectativas de juros. E o Galípulo também na próxima reunião pode dizer: “Olha, não vai ser dezembro, talvez seja antes, tá? Outubro, próxima reunião, creio eu.” Beleza, pessoal? Então, saibam disso. Eh, no mais a gente pode seguir. Sentimento de mercado melhorou muito pós meio de semana, tá? Nós tivemos um pregão aí de de mais de 2% de alta. Então, sim, pessoal, quantitativamente falando, tá? Quem ah fez sua fezinha aí, vendeu sua call coberta, comprou sua não comprou mal, tá? Porque nós tivemos oscilações fortes no final da semana, mais pro fim da semana. E o market brat não tá no 80, mas tá chegando perto, tá em 71. Evitar diminuir compras é salutar. Beleza? O marketbre Breath já tem uma média no vermelho, tá? E as outras duas estão chegando. Então nós tivemos esse mesmo, essa mesma situação ali em maio, tá? O Ibovespa fez uma leve queda, não uma forte queda e depois voltou a subir, tá? Então a tendência, mas assim, subiu muito pouco, tá? Praticamente fazendo o topo que foi rompido essa semana, tá? Então, respeitar o marketing breath em um mercado de alta, pessoal, faz parte o vermelho? Faz para diminuir compras, mas o mercado pode continuar subindo. Aonde a gente tem que respeitar de fato o marketing Breath como uma grande oportunidade, um grande sinal em um mercado de alta quando ele tiver próximo do verde, como esteve em agosto, tá? Então, em agosto ali nós tivemos uma grande oportunidade. O Ibovespa em azul aqui fez o seu fundo. Legal, pessoal. O mercado continua de alta, tecnicamente, narrativas favoráveis aqui e lá fora, tá? Quando desmanchar alguma coisa desse desses pilares todos, a gente vai sempre atualizar aqui ao longo da semana. Na semana que vem, nós temos tecnicamente o Ibovespem resistência. E isso é o único ponto negativo. O preço no gráfico não tá tão atraente para comprar, tá mais atraente para vender. A gente tá rompendo o 138 no Bova. Não consegui gerar valor para vocês no strike perfeito, tá? Embora talvez alguém aqui no canal tenha vendido, não vendeu com super prêmio, provavelmente, porque os preços não chegaram lá do Bolova, nem no 127, muito menos no 121, no 123. Portanto, para setembro, mantenho esses grandes suportes, 127, 123, 121 como os strikes preferidos para venda de Agora, pra venda de call, pessoal, opa, o Bova, eu não tenho pontos, então eu precisei chamar o Iboves para gerar algum tipo de ponto. E aí eu respondo, o BOV 11 iniciou um super ciclo de alta com a semana passada? Não, ainda ou ainda não? Minha opinião. Tá certo, pessoal? Porque quando eu vou pro Ibov, o Ibov é espavista, que não é operacional, né? Simplesmente um índice pra gente acompanhar, índice de referência do Bolva 11. Esse sim, nos meus estudos técnicos, cada vez mais eu eu tendo a me namorar porque eu acho que eu acertei, né, no cenário base. Quem me acompanha há um bom tempo sabe que era, meu cenário base era esse verdinho aqui. Eu era o cético, perdão, o moderado para otimista. E a gente tá com com pinta que vamos para esse cenário, tá? num ciclo mais parecido com 2004, 2008, tá? Do que necessariamente 2010 a 2014. Vamos ver se eu eu tenho coerência e que os preços me amparam. Mas no Ibu Vespa à vista, pessoal, sim, nós temos um alvo em 144.237, tá? Em 143.186. Então esse é o alvo inclusive pessoal do CDI ali, tá? Quase CDI ali já se se aproximando do CDI. Então acho que é um bom alvo. Acho que setembro, por agosto ter sido antagônico, né? Veja que é um gráfico mensal. Agosto, pessoal, ele devolveu julho, tá? Ele devolveu, praticamente fechou ali na máxima de julho. Ele foi 100% antagônico, tá? Devolveu a queda do Trump de 50%. Então assim, setembro tem fôlego para subir, tem quantos, pessoal? Uns 3 a 4.000 pontos. Beleza? E depois a gente dá uma lateralizada à espera aí de mais dados para colher, tá? E aí sim o rally de Natal, pessoal, tá? assim, cada vez mais claro, beleza? Principalmente na sua small cap, juros, pessoal, o trade do Ibovespa que tem capacidade de bater CDI, mesmo você estando zerado ainda, não composição para esse fim de ano, é em juro, tá? São as empresas com capital intensivo. E aqui quando eu olho as oportunidades osciladas, eu vejo várias delas agora, tá? na esquerda semanal, na do meio do mês de agosto e na direita a mais legal de todas, que é o acumulado do ano, as maiores baixas, tá? Eu sempre vou focar no acumulado do ano primeiro, tá? E nós temos Veg chama que hoje chama mais atenção, tá? Por por meses aqui ou por vários vídeos semanais meus estava São Martinho, estava a Clabinha aqui também, tá? Estava a Raia Drogasil, né? Nossa, uma das melhores oportunidades do ano. Raia Drogazil. Espero de coração ter gerado valor para vocês, porque tava gritando, né, que era um algo muito errático ali dos preços. Então, no acumulado do ano, o que mais me chama atenção, pessoal, é a Veg. A Tupia é uma baita empresa também, tá? Muito mais cíclica que a Veg, tá? Mas a Veg caindo 27% no ano, tá? É, é algo que chama atenção no mês. O que mais chamou atenção aqui tem um, tem um, um assim várias, né, que você pode olhar. Eu gosto bastante da Rumo, da Inelbraç, tá, pessoal? A própria CBA, são empresas, a Petro Rio para quem gosta, tá? São empresas assim, tirando a CB, CBA, tá, e a Intel que são mais novinhas, né, Intel BRAS, ARUMO e April, pessoal, são empresas sólidas, né, a Petro Rio de crescimento, a rumo de valor, tá? Você pode entender ali que podem ser grandes oportunidades, olhar o gráfico, olhar o valuation, tentar definir uma boa estratégia. Enquanto que na semana mesmo a bolsa subindo, pessoal, a gente teve Hidrogasil caindo, 6%, tá? Então aqui a Hidrogail, opa, talvez volte a ser um grande desconto, por que não? A gente teve a Suzano caindo, tá? Então para concluir oportunidades osciladas desse montante todo que vocês estão vendo, pessoal tupi Veg, a Randon subiu muito esses anos, né? Então, não sei o quão oportunidade é a random, mas ela é muito cíclica. Tirando o pessoal cíclico, tá só a veg, pegando um pouco do cíclico e mais que tá caindo para caramba, tá a tupi. A Raien tá com dificuldade. A Tupi não, pessoal, acho que é mais um um ciclo de mercado ali torto para ela. Faz sentido. E ela que teve uma boa performance recentemente também. Beleza? Feito isso, aqui é o meu merchando domingão, pessoal. Eu que agradeço muito vocês que assinaram a Investing Pro, estão me dando feedback. Eu estou passando esse feedback para Investin Pro. Hora mais, hora menos vai ter também assuntos de opção por lá, tá? Efs, Reits, deixa comigo, eu tô com eles, tô fazendo vários a a feedbacks e sou até embaixador agora da Investing Pro, da Investing aqui no Brasil. E eu quero convidá-los. Pessoal, eu sei que a promoção de meio de ano, ela acabou na quinta-feira, né? Mas nós temos uma baita promoção ainda com o cupom que tá na descrição, clube é o cupom, vai tá no primeiro comentário fixado e eu faço aqui um merchã para esse domingo. Quem assinar domingão, pessoal, dia 31, vai já participar, vai ter acesso aos portfólios da Pro Pix, que eu coloquei para você na setinha onde achar ela na Investing Pro, que é uma ferramenta para esse momento que a gente tá vivendo excepcional, que você pode escolher estratégias que testing desde 2015, que vão de acordo com o seu perfil e seguir não uma research, PDF, uma indústria que praticamente tá morta e eu sou um analista, né, CNP, então é um cara que fez a certificação simplesmente para trabalhar em research, né? Eu acho que essa indústria já foi, mas a indústria de plataformas que otimizam rebalanceamento de empresas, otimizam e criam portfólio, seja por algoritmos, seja pelo pelo híbrido, né? Porque a research da Investing é gigantesca e é global. Pessoal, conheçam a ProPix. E eu digo que hoje é um dia muito bom para você assinar a Proix, a Investe em Pro, porque amanhã, segunda-feira, tem rebalanceamento e você vai participar, você pode escolher a estratégia que quiser, inclusive vou dar um pause pra gente entrar na plataforma e eu mostrar para vocês algumas dessas estratégias. Então agora a gente tá na Investing Pro, pessoal, e aqui eu coloquei Propics na canhota e vai abrir aqui várias estratégias que vocês podem filtrar, tá? De acordo com o mercado, brasileiro, Canadá, Canadense, né? Itália, Coreia do Sul, Estados Unidos, se você mora fora. E também o foco, tá? Inclusive o foco, eu coloquei já uma sugestão de adicionar dividendos, foco bars, né? dividendos, baszinho que seja, mas aqui você tem alguns focos para trazer as estratégias, os portfólios otimizados que vocês mais gostam, que mais estão ali alinhavados a sua experiência, o seu objetivo de curto prazo. Eu vou clicar no popular aqui para ver de repente quais são os mais populares da Invest em Pro. Nós temos aqui a mais o mais popular para mercados em geral, tá? Empresas sólidas do Brasil, titãs de tecnologia, ações defensivas do Brasil. Vensa o S&P 500, tá? Vamos entrar nesse empresas sólidas do Brasil. E aí, rapidinho, passo já paraa continuidade do vídeo, pessoal. Por quê? Você tem acesso, tá, ao retorno dessa estratégia nos últimos 10 anos. Você tem acesso ao retorno versus o benchmark, que acaba sendo o Ibovespa. Você tem acesso, tá, ao Sharp dessa estratégia. Você tem acesso que é o risco frente ao retorno que ele deu ou que espera se dar. você tem acesso ao portfólio. Já entro no portfólio, na aba portfólio aqui para vocês. Mas o mais legal, tá? O mais legal é que você tem acesso a todas as escolhas feitas pelo portfólio otimizado, quando comprou, quando adicionou, quando vendeu, tá? Quando foi removida. E você tem esse acesso no gráfico. Você pode ver o portfólio aqui de cada uma das empresas em destaque, tá? Quanto que estão subindo em relação à data de entrada, quando que foi adicionada, quando que porventura será retirada, tá? E você também tem dados sobre cada empresa específica. Pessoal, aqui é uma research nível institucional free, né? Free não, porque tem uma assinatura a que envolve muito mais do que a ProPix, tá? também o Oren e o que eu sempre compartilho com vocês, que é o preço justo, preço de consenso de mercado alvo e tudo mais, mas eu gosto muito da Proix, principalmente para vocês que estão iniciando ou estão já fazendo gestão do seu portfólio e querem ter um otimizado aqui, um uma inteligência que vai trabalhar para você sem emoção, tá? E vai entregar além de tudo isso todos os dados possíveis e imagináveis de valuation, de análise gráfica e de fundamentos juntos. Pessoal, aqui é muita coisa, tá? Consenso de mercado e tudo mais. Então, para quem assinar no domingão, aproveite o cupom desconto, utilizem o cupom clube e vocês vão conseguir já amanhã seguir uma estratégia ou outra ou várias estratégias, não só brasileiras. Você pode escolher o mercado. Então, quem me acompanha aí, tá na gringa, você pode escolher aqui, pessoal, vários mercados, tá? Norte-americano, por exemplo, que é super famoso, você só vai ter estratégias norte-americanas. Seis estratégias aqui para você seguir, tá? Isso é muito legal. Além do fato de você clicar no ideias aqui em cima e poder seguir os grandes investidores com a mesma mentalidade, com a mesma mentalidade, não, com a mesma funcionalidade quando adicionou, quando vendeu tal ativo, seja o Buff, o Rayo, o Bill Gates, tá, e vários outros, Scott Ferguson e por aí vai, pessoal. Tem muita gente boa aqui para vocês seguirem na Investing Pro. Faço Merchan, são parceiros e eu sou cliente. Então nunca faço pessoal publicidade aqui de quem eu não sou cliente, tá? Eu realmente recomendo. Deixo o link na descrição e no primeiro comentário fixado. Voltando pro vídeo e me desculpando para vocês, não pelo tempo de jabá e de Merchan, que é sempre importante aqui, às vezes vocês não gostam, mas pessoal, a Invest em Pro é uma das patrocinadoras e quem ajuda o Clube dos Dividendos ser realidade para vocês todos os dias, tá? Então eu faço questão de publicitá-la para vocês, tá? Assim como Fundamentei, assim também como Scanner da bolsa e outros parceiros diversos que ainda bem o Clube dos Dividendos por causa de vocês t. Mas aqui é uma é uma desculpa porque eu não gravei vídeo sobre o DBA, tá? Foi ah eu escutar um podcast, tá? O o Macro Trading Floor do Alfonso Pecatelo, tá? O italiano que eu gosto muito de escutar no Spotify, que falou: “Olha, o DBI, o DBA, né, tá indo muito bem, obrigado, tá? E esse sinal aqui, quem não conhece pessoal, o DBA é um ETF da Investo, Investo, perdão, que investe predominantemente em grãos, em agricultura, tá? Não vai estar conectado com óleo, com minério, etc. É predominantemente agricultura aqui, tá? E esse cara tá subindo. E eu venho falando para vocês, ah, o milho tá lento. Ah, a soja tá lenta. Ah, não sei em que tá lenta. Só o café e o cacau de repente que estão indo muito bem. Olha o ETF, pessoal, tá indo bem, tá dando um sinal tecnicamente depois de 1 2 3 4 5 6 7 meses travado, ele tá dando um sinal de alta, tá? E esse sinal de alta, eu acho que pode ser precursor, de repente de uma tese de fluxo, ou seja, fluxo gordo de dinheiro internacional indo pra inflação ou se protegendo, se assim você preferir, de inflação, fazendo um head, seja por causa das políticas do Trump ou de repente um reaquecimento da economia, corte de juros e por aí vai. Então acaba sendo pessoal o ouro foi a proteção até agora, o Bitcoin talvez, mas por que não comortes e essas comortes sendo as básicas, né, as agrícolas. Então eu ficaria de olho. Quem tem aí acesso a corretoras internacionais, vocês sabem que a XTB por muito tempo foi parceiraça aqui do canal. Eu continuo com ótimo relacionamento lá. Quem quiser ter acesso porventura aí ao DBA, fale comigo, mande e-mail também ou manda uma direct para mim lá no clube.dividendos. Beleza? Mas me esse sinal aqui é bem legal para nós como um todo, pessoal. O DBA desde 2020 tá subindo para caramba, mas ainda aparenta. E agosto é um mês, é um gráfico mensal esse, né? Agosto foi um mês cavalar de alta, foi um dos maiores candles aí dos últimos 7 meses e tá com toda a pinta que vai renovar a máxima, tá? Em relação aos últimos 7 meses. Então isso, se o Ibovespo tá renovando a máxima, o DBA também está. Opa, a gente não é só especulação eleitoral, não é só inflação, não, não. Parece que o fluxo gringo também tá de olho em em comorts e isso bate, né, positivamente na nossa bolsa. Não tenham dúvidas. A gente sobe esse ano sem Petrobras voar, sem Vale voar. Elas não subiram, pessoal. São outros ativos que estão voando, tá? Então isso é bem importante. A mola do Ibovespa tem fôlego, tá certo? Tem fôlego até até a vega, beleza? No câmbio, no dólar, pessoal, bom aqui nenhuma grande novidade, continua travadinho. Bom momento para comprar dólar, não tenho dúvida, principalmente se você vai viajar. Agora você quer o pelo em ovo, você é o trader, né? 5,32, 5327, 5271,5, tá? 5:27 ao 5,32 piso teto aonde 587 592. Pessoal, é isso que eu imagino. É um cenário muito parelho com 2018. Se a gente começar a cortar juros, tá? Eu diria que é batata que nós vamos eh ter o câmbio escapando um pouquinho. Então, aproveitem que o CDI, por um lado, vai ficar mais alto por mais tempo, porque isso tende a fortalecer o nosso câmbio e me parece um ótimo, né, um trade simples, tá? Nem sempre é fácil de fazer, mas simples de ler, tá? Na agenda dividendos, pessoal, não temos grandes novidades, tá? diria para vocês que na semana que vem Bradesco. Barestes, eu preciso fazer um vídeo do Bis, me pediram aqui, né? E a Camil, a Camil talvez seja, talvez não, é o maior y da semana, é um combo da Camil, tá? Nós temos aí no somado 5 centavos, mas como a Camil tá valendo tão pouquinho, tá? Representa aí mais de 1% de Yild somado, tá? 1,4 aproximadamente. Beleza, pessoal? Então, na ag dividendos, nada de grandes eh notícias na semana que vem, não nessa que vai chegar agora, mas na próxima partir aí do dia do dia 9 em diante, creio eu, né? Nós do dia 9 em diante, é mais ou menos dia entre o dia 7, 8, dia 9 em diante aquece um pouquinho os dividendos de novo. Beleza, pessoal? Bom, vou deixar para vocês o link da Invest da Investing Pro na descrição. Aproveitem a Pro Pix, peguem esse timing de virada de mês, tá? E eu desejo a todos um ótimo início de semana.