Olha o que fizeram com o Banco do Brasil…

Então, vamos lá. Bom, como é que vocês estão? Decidi fazer uma live aqui, não vai dar tempo da gente trazer um conteúdo eh em um vídeo mesmo. A edição ia demorar muito pra gente dar uma resposta, né? Ia ficar datado. Tem muita gente perguntando isso. O que que a gente tem agora? Banco do Brasil, né? Banco do Brasil SA. No momento atual, pode ser que mude alguma coisa enquanto a gente tá na live aqui, mas nesse exato momento, né? às 16:48. Se você abrir aí o relatório do Banco do Brasil, né, você vai ver uma tragédia, mas se você abrir as ações, você vai perceber o banco subindo 3,22% somente no dia de hoje. E aí algumas pessoas estavam me perguntando: “Raul, o que que pode ter acontecido aqui? O que que justifica esse resultado, né, eh, das ações. Se a gente sabe que o banco tá passando por um momento super difícil, o banco tá passando por um momento super complicado, os números não são bons. Então, o que que a gente pode dizer aqui? Foi a o PT que errou? É a administração do banco? O que que tem específico aqui no resultado? O que que chama atenção? Os fundamentos mudaram? Pode valer a pena investir ou não? É isso que a gente vai tentar conversar aqui. Antes de mais nada, você precisa entender que você não deve tomar suas decisões de investimento se baseando em vídeo do YouTube, né, gente? O que a gente precisa na hora de investir fazer uma análise, ver qual que tá a sua exposição, você já tinha na carteira, qual que é seu preço médio, você tem outros ativos que já te coloca exposto em Banco do Brasil, quais são os riscos que a gente tá correndo agora em Banco do Brasil para que você não cometa aí a besteira de cair numa armadilha que muita gente tá caindo aí olhando esses resultados aqui. Então, que que a gente tem aqui observando os números e por que esses números são tão complexos, tá? o lucro líquido do banco, que é a parte aqui de lucro mesmo. Então, a última linha depois de tudo, foi de 3,8 bilhões deais. É importante aqui a gente pensar nisso. O consenso do mercado era de 5 bilhões ou mais, tá? Então, a gente tá falando aqui que no segundo trimestre aí a gente tá com uma queda de 60% em relação a ao ano anterior, né? Eh, é uma coisa absurda. Como é que um lucro cai 60% de um ano pro outro? O que que mudou aqui, né? O ROI do banco, ou seja, o retorn on equity, né? Quando a gente fala de ROI aqui, tá? A gente tá falando disso aqui, ó, só para você entender, tá? Vamos estabelecer isso aqui. Vocês estão aí? Vocês já conseguem comentar ou não conseguem comentar? Eu não tô vendo os comentários de vocês aqui. A transmissão tá pública, mas ainda não vejo os comentários. Deixa eu ver aqui. Vocês estão comentando aí já? Vocês estão muito quietinhos. me chamou atenção. Ah, é só meu sistema que não tá puxando aqui os comentários de vocês. Agora ficou bom para mim, hein? Que eu não vou ver comentário nenhum. Bom, mas vamos sem comentário mesmo. Então, o que que a gente tem aqui, né? Quando o que que você fala de return equity e tá dando para ouvir? Tá normal? Deixa eu ver aqui os comentários de vocês pelo menos um pouquinho, que senão eu não sei o que que tá acontecendo. Fala, Raul. Vamos. Estamos sim. Beleza? Tá tudo certo. Então aqui a gente tem o seguinte, quando você fala de return on equity, que é esse indicador aqui muito importante que é o Roy, o que que a gente tem aqui, ó? Importante para você entender. Roy tá de 8%. O return on equity é assim, ó. Quanto você vai ganhar baseado no patrimônio que existe dentro daquele banco. Suponhamos, você vai fazer um investimento aí de R 1 milhãoais numa padaria, Pada TR, né? Se você tiver um retorno, então, de 8%, quanto você tá ganhando aqui? O return on equity, o retorno no patrimônio, todo o patrimônio da padaria é isso, tá? Então você estaria ganhando aí, né, ao longo desse ano, você estaria ganhando os 80.000, não é isso? Esse ROY de 8% ele é aceitável para um banco. O que que vocês acham? Ele é um bom ROI, um bom retorno para um banco? Acho que para isso a gente pode comparar o retorno dele com os principais bancos do Brasil. Pra gente entender aqui, vamos pegar os bancos mais lucrativos. Vou abrir aqui na analítica para vocês os bancos mais lucrativos e vamos dar uma observada se a gente acha que esse retorno tá satisfatório ou não. Não tem como avaliar se um retorno tá bom ou não sem analisar os outros, né? Então, o Banco do Brasil a gente já tá sabendo. A gente pode conferir também aqui. Vamos conferir, por exemplo, ah, o BTG tá com muito alto, né? Mas vamos olhar aqui, só para vocês entenderem. Então, o BTG Pactual, um dos bancos mais eficientes do país no momento. Vamos ver quanto tá o ROY dele. O ROY dele tá 20.45%, muito alto, né? Então, a, se você investisse 1 milhão, né? Se o BTG tivesse 1 milhão de patrimônio, ele teria 200.000 de lucro por ano, né? Comparado com 80.000 lá no Banco do Brasil. Se a gente ver aqui no Itaú também, um banco bem eficiente também, o maior banco do país hoje, o que que a gente teria, né? Vamos lá de novo, ó, ROY de 21%. Então, quando a gente compara esses números com o atual ROY do Banco do Brasil, acho que os indicadores aqui não foram atualizados ainda na analítica. Deixa eu ver se foram. Acho que não. Não tá em 11 aqui ainda. É, então, quando a gente compara esses números do Banco do Brasil atuais com o número de outros bancos, o que a gente percebe é o óbvio, né? Banco do Brasil tá mal das pernas aqui, tá capenga. O ROY tá uma porcaria. No Roy não tá legal. Então o Roy do banco tá muito baixo esse retorno sobre o patrimônio. Lembrando que a CELIC no Brasil hoje é de 15%. Você vai investir para ter um ROY de 8%, complicado, né? 8.4 é o pior nível desde 2016, lá naquele período da Dilma. Muito complicado. Pior do que todos os grandes bancos, pior inclusive do que o Bradesco que tá com 14,6% de ROI, vivendo um dos momentos mais difíceis da sua história. O no bank, que lá atrás a gente criticava porque não dava lucro, conseguiu reverter aquela situação. 28% é o ROY, né? O BTG no relatório mais recente tá até acima disso aqui. O BTG no relatório mais recente acho que tá com ROI de 27.1%. Então o que que a gente percebe? Todos os bancos estão ganhando muito dinheiro, o momento é bom pro cenário geral e é uma porcaria pro Banco do Brasil. Tá agora bem complicado. E aí o guidance de lucro, né, é de é agora, ou seja, a meta de lucro do ano do ano aqui é agora de 21 a R bilhõesais nesse ano. Nada mal, não é um banco que vai quebrar nem nada comparado com 37 a 41 bilhões, que era a previsão. A gente a previsão ali que caiu de 41 bilhões para 21 bilhões de lucro. Isso não é brincadeira, uma redução muito séria, muito séria mesmo. Aí quando a gente olha pro payo, ele vai distribuir agora somente 30%. Quando a gente tá falando em POTA, é quanto por quantos por cro eu vou distribuir? Por exemplo, lá no Senado da Padaria, a padaria lucrou 100.000. Se ela vai distribuir um pot de 30%, a gente tem uma distribuição de 30.000 no ano ali. É o PT. Então o PO antes, né, era estimado em 40 45%. um dividend de build estimado de 5 a 6%, muita gente comprava a Banca do Brasil com a expectativa desses dividendos, né? Como é que fica essa relação agora? Não fica, né? Não fica. Eu vou atualizar aqui só para eu conseguir ver os comentários de vocês. Vocês dá uma piscada, ó. Piscou. Aproveita para deixar o like. Voltou, voltou da piscada. Tá tudo certo. É. Não, continua não mostrando. Que porcaria. Eu queria só ver o os comentários de vocês. Eu só queria essa paz de espírito, mas não tô conseguindo. Tá bom. Então é isso, né? Eh, você tem aí um cenário em que o lucro e o payout diminuíram bastante, a distribuição de lucro também. As provisões, aquele dinheiro que eu guardo para quando eu vou precisar, né? Eh, fazer uma reserva. Por exemplo, o banco ele opera, para vocês entenderem isso, né? Se você deposita R$ 100 no banco, ele pode emprestar muitas vezes 900. É isso, tá? O banco não fica com dinheiro ali guardadinho. Então, o banco tem que manter um certo caixa dentro das suas estruturas para que caso algo aconteça, caso as pessoas queiram sacar o dinheiro de repente, o banco não entre em insolvência. Então você tem provisão para devedores duvidosos, você tem todo tipo de provisão ali que o banco retém em caixa. O Banco do Brasil subiu em 104% as provisões que ele tem aqui. Então ele tá com 15,9 bilhões de provisão de dinheiro provisionado para um potencial de crise, para alguém que não vai pagar um crédito, para alguma coisa que vai acontecer. O que que significa isso? Uma menor capacidade de Banco do Brasil gerar lucro. Por quê? Se eu tenho que deixar meu dinheiro parado no caixa, poxa, não vou conseguir produzir os mesmos resultados, né? Aí na dimplência, acima de 90 dias, tá em 4,21%, né? Na PF tá 5.6%. Na na PF tá 5.6%, na verdade. Então a inadiplência total 4 5 e 4,21%, PJ 4.2%. No agro até teve um recu aí nessa inadimplência. Um, o custo do crédito mais que dobrou, tá? Então ele tá pressionado por aumento de provisões e calote aí. E aí diante disso tudo, né? Tô te perguntando aqui, te mostrei todos esses já sabe tudo que tá acontecendo aqui diante desses números, o que que significa pra gente observar as ações, né, eh, subindo hoje? Por que que as ações estão subindo, né? Se a gente tá nesse cenário em que todos os números do banco pioraram, por que que a gente olha pro gráfico de Banco do Brasil? Olha só, por que que a gente olha pro gráfico do Banco do Brasil e ele tá assim, ó? Aqui você olha, o banco tá 3.88% de alta, uma alta expressiva, não é uma alta eh pequena, não é uma alta expressiva. O que que tá acontecendo aqui? Bom, você vai ter diversas pessoas justificando diversos tipos de coisa. A primeira coisa é o Banco do Brasil tem muito investidor pessoa física, né? Tem muito mais do que os investidores institucionais que sabem precificar isso aqui direitinho e tal. Então, boa parte dos investidores aqui, pessoa física, vão aproveitar para comprar, porque Banco do Brasil, apesar de todos os riscos, é uma é uma empresa extremamente segura, né? A gente ainda tá falando de uma empresa com lucros bilionários, a gente ainda tá falando de uma empresa histórica, a gente ainda tá falando de uma empresa que basicamente é inquebrável. Porque inquebrável, né? O Banco do Brasil não poderia quebrar porque o governo tem que segurar. independente do que aconteça com os resultados, a gente sabe que ele teria um fôlego se alguma coisa acontecesse. E outra coisa aqui que você precisa compreender que quando a gente olha o R, apesar do dano, né, o guidance ali, ele tá dizendo: “Olha, a gente tem esses e esses números, essa daqui é a nossa postura e essa postura, né, diante do cenário mais complicado, ela agradou o mercado, obviamente, porque eles foram bem realistas e bem transparentes ali. Isso ajuda muito. O que o mercado não gosta é da incapacidade de prever o futuro. Quando já está dado, o mercado financeiro costuma precificar isso mais detalhadamente. E outro ponto que algumas pessoas se esquecem é que Banco do Brasil já tinha sofrido uma queda mais acentuada. A gente já esperava que o resultado fosse ruim. Até eu soltei um vídeo aqui mostrando que na segunda-feira eu tinha falado, né, eh, com os meus alunos. Mas olha só, se você pega desse ano até agora, né, a gente tá falando aí do Banco do Brasil que já caiu 30% aqui, né? Eh, ele tinha que chegou a cair no cenário mais catastrófico tinha chegado a cair 38%. Obviamente a queda de lucro foi relevante, né? A queda dos números foi relevante, mas eh criou uma descorrelação de preço, né? A gente já tinha falado num outro vídeo mais antigo ainda que tem um limite para o quanto o Banco do Brasil pode ficar abaixo do valor patrimonial dele, porque a certo ponto todo mundo começa a comprar. É, é assim, olha, o Banco do Brasil tem de patrimônio R$ 1. Se você tiver pagando R$ 50 centavos para cada R$ 1, tá ganhando R$ 50 centavos a cada R$ 1 de compra. Então, a cada 100.000 que você investe, você tá ganhando R$ 50.000 só no patrimônio. Se você leva de brinde o lucro, bom, não tem mais para onde cair, né? Apesar da gente ter um receio da histeria do mercado, o mercado ele sempre vai raciocinar. Se você pegar esse vídeo mais antigo que eu fiz, tá aí o Banco do Brasil, né? Não o de ontem ali. O de ontem a gente tava falando só do potencial problema, mas se você pegar lá atrás o vídeo que a gente fez sobre o potencial de Banco do Brasil, tava todo mundo querendo que caísse justamente para comprar mais. Exatamente. Porque ele já tava sendo oferecido gratuitamente. Você consegue entender quando a gente fala aqui porque ele tá sendo oferecido gratuitamente? Olha, eu vou te ajudar a vou te explicar isso aqui porque eu acho que eh vai fazer muito sentido na cabeça de vocês. É o seguinte, olha, imagina aqui agora para você entender o que que a gente tava falando que Banco do Brasil tava sendo negociado lá atrás e ainda tá, né? Agora talvez agora até um pouquinho mais caro, mas 061 quando um PVP, isso aqui é muito importante você prestar atenção porque os investidores pessoa física muitas vezes eles evitam esses assuntos, são mais técnicos. Relaxa que eu vou fazer sem entender. Então, PvP tá em 061. O que que significa isso? O que significa isso na prática? Tá, desculpa aqui, gente, tá sem lettering, sem essas coisas todas, porque eu tô fazendo uma live, então não tem como, né? Se você olhar, você fizer um investimento, vamos supor, eu e você, nós fazemos o investimento de R$ 2 milhõesais em uma padaria, de novo padaria, né? Na padaria. Essa padaria no primeiro ano, no primeiro ano aqui, vamos supor que ela já lucra 500.000, tá? Lucrou. Acontece que no segundo ano a padaria diminui o lucro para 250.000. Ó, presta atenção. E agora o Lucas que tinha injetado, tá, R milhãoais na padaria, ele está vendendo a parte dele por R$ 1. Então a padaria tá custando, né, R 1 milhão1, né? Tá custando o mesmo valor, vocês vão entender. Então a padaria tá custando R$ 1.1, só que ela tem um lucro de R50.000 E só em patrimônio ela tem maquinário, etc. Ela tem 2 milhões. Beleza? Você está comprando a padaria por RH1, já breakada, ou seja, já tem lucro, já com a marca, já com os clientes, né? E ainda lucrando 250.000 por metade do valor que ela vale em máquinas. A padaria está sendo oferecida de graça ou não? Essa é a grande pergunta que fica aqui. Entende isso? Então, quando a gente fala do investidor pessoa física, muitas vezes ele não sabia fazer essa análise, ele não consegue compreender, né, o que que tá acontecendo ali. Mas quando a gente observa um estabelecimento sendo vendido abaixo do valor patrimonial dele, o que a gente tá dizendo literalmente é isso, é que ele tá sendo vendido por abaixo do valor que ele que ele tem de maquinário, de prédios. daquilo ali. Então, tudo que tem dentro do Banco do Brasil, as pessoas estão considerando no momento atual que não vale absolutamente nada. Então, quando você vem aqui, ó, e olha um PvP de 061, o que a gente tá dizendo é: “Olha, cada R$ 1 que o patrimônio tem de banco, que o banco tem de patrimônio, né? O patrimônio tem de banco, cada R$ 1 que o banco tem de patrimônio, você está comprando o banco na bacia das almas por 61 centavos. Quando esse número foi chegando muito próximo do 0,50, que foi no momento que eu fiz aquele vídeo aqui para vocês, eu falei: “Cara, não existe nenhuma hipótese disso se manter”. Não existe nenhuma hipótese de se manter. Se você voltar nos nossos vídeos mais antigos, você vai ver exatamente isso, né? Eu tô falando, pô, não tem como se manter abaixo de 0,50. Agora, o que que a gente teve aqui? a gente pode ter uma correção também do patrimônio, porque se o banco vai ter uma uma depreciação no patrimônio, poderia ter uma correção nesse número aqui que permitiria uma nova queda. Então aqui o que a gente precisa entender era Banco do Brasil de todo jeito, tanto é que no vídeo, mesmo no vídeo que eu acho que vai cair ali depois do trimestre, né, do resultado trimestral, eu achei que o resultado viria do jeito que veio mesmo, né, só que eu esperava uma reação mais forte dos investidores ali. Então quando a gente vai olhar, obviamente no vídeo anterior eu falo: “Olha, se cair mais é comprar. Não, não tem muito o que fazer. Mesmo eu não gostando de estatais, não tem muito o que fazer quando a empresa tá sendo oferecida de graça.” Tá perguntando assim: “Você deseja um lucro bilionário, né, pagando metade do que vale o o o prédio do banco?” Óbvio. É. Ah, você quer 1 bilhão de graça, né? Você quer eh 2 bilhões de graça, todo mundo começa a olhar e querer. Quanto mais dinheiro você tiver aqui, mais dinheiro você vai tá ganhando ali, porque o banco, apesar dos números, ele é um banco extremamente lucrativo. Então, nesse ponto tem o limite da irracionalidade que o mercado dá para chegar. Esse é uma uma coisa muito boa. Agora, tem algum impedimento do banco cair aqui daqui um mês, agora continuar caindo, de hoje ele ter sido segurado somente por investidores institucionais que estão comprados no banco? Tem algum problema, pode ser um investidor maior que tá entrando aumentando as posições dele? Pode, não tem problema nenhum. O que acontece é que sempre Banco do Brasil abaixo de 0,60 vai ter alguém querendo salvar, porque eh, OK ele ser mais depreciado em relação aos bancos privados por ser um banco estatal, mas a gente precisa considerar isso. E aí hoje conversando com a galera, né, eu tinha essa análise mais dos lados dos caras do agronegócio, foi isso que eu mostrei para vocês no vídeo de ontem, mas a gente já tinha a projeção de um trimestre mais fraco, né? A inadimplência tava muito alta no agro, tinha uma piora nas carteiras das pequenas e médias empresas e da pessoa física. A gente já tinha um resultado eh ruim previsto, que foi mais uma confirmação daquilo que o mercado já sabia. E aí vale aquela máxima, né? O mercado sobe no boato e cai no fato, cai no boato e sobe no fato. Sempre é assim. Essa é a frase mais comum de todas. Então é sempre bom a gente tomar cuidado. Agora, quando você tá esperando um resultado bomba, o ideal você ficar longe, sabe? Porque quando você tá esperando um resultado bomba no mercado, igual esse aí que a gente tava esperando, agora tá tranquilo. Agora nós temos a dimensão exata do tamanho de problema. É melhor você comprar o banco 2% mais caro, bobagem, né? 2% mais caro, 1% mais caro. Quem comprou hoje, esperou sair o resultado, chegou a chegar, chegou a cair até 3% no começo do dia. Então assim, é muito melhor você jogar na confiança sabendo o que tá dentro dos dados, porque sempre tem um evento americanas. É, é muito ruim, Raul, ficar esperando o resultado. É, mas você tem um evento de saber o que tá acontecendo de fato. E aí a gestão, né, a CEO, a Taciana Medeiros, aí ela apresentou o novo guidance, que é mais ou menos o que que o banco acredita. O Guidance é, ó, nosso rumo, nossa bússola, nosso norte, tá? Então, apresentou um gance de lucro, né? Eh, para 2025 aí reduzindo muito lucro, foi muito sincera, né? Ó, 37 a 41 B, a expectativa de vocês, tira o cavalinho da chuva, vamos para 21 a 25 bilhões. Corte no PO, não vamos ficar pagando esse lucro do tamanho que tava pagando ali. É 30% agora na cabeça. Teve uma transparência séria ali dela, né? Foi, se posicionou, falou: “Ó, temos muito problema. Sinalização de plano de recuperação, né? Como que a gente vai fazer?” teve uma queda muito forte no pregão no mesmo dia, queda abri queda até de 4% e aí depois já começou a se inverter, já começou a subir. Então o PvP abaixo de um é considerado gratuito para todo mundo e tal. E aí tem algumas questões aqui que cabe a gente a fazer o endereçamento, tá? Vai ter um uso político do do Banco do Brasil aqui, vai ter gente falando: “Ah, o Lula, ai sei lá o que e tal”, né? Ah, o Lula acabou com o banco e tal. Pessoal, o Banco do Brasil tem uns problemas. Eu adoraria aqui poder dizer para vocês, né? Vocês sabem que eu não tenho simpatia nenhuma pelo Lula, adoraria falar que, nossa, o Lula é um desgraçado, mas isso aqui tem muito pouco a ver com isso, tá? A gestão do banco ali, ela ela tem um papel muito importante no agro. E lá nos anos de 2020 o agro sofreu uma porrada. Depois a gente teve a tragédia no Rio Grande do Sul também, mais uma porrada. Então, algumas coisas aqui impactaram, né? E o banco é sim estatal, ele tem uma gestão estatal, ele pode sim ter cargos comissionados, pode sim ter gente ali que não tá operando legal, mas o Banco do Brasil ele sempre teve eh esse cenário. Então isso aqui não é de hoje ou de ontem, né? O Banco do Brasil nos últimos 30 anos, né? Aí ele só não foi governado pelo PT durante seis, a gente pode dizer. É isso. Nem sei se a conta é essa exata, mas assim, é basicamente isso. E aí, cara, eu não gosto de ver desinformação, tá? não me importo se quiser falar do L, de outras coisas, que tem muita porcaria pra gente falar dele, principalmente ultimamente, né? Tem uma má condução das negociações internacionais, tem um monte de coisa, mas que a gente não precisa arrastar o banco para dentro disso. Ali também tem muita gente séria, muita gente trabalhando, muitas famílias que dependem daquilo. Então acho que cabe a nós, né, fazer uma análise sensata. Vamos lá pegar aqui os últimos anos do banco. Então, bom, há quantos anos o o Brasil o Brasil é governado pelo PT? Eh, 2002, é isso? 2025 men 2002, é isso? Vamos pegar ele aí. A gente tá falando de 23 anos, né? Se pegar aí 23 anos e basicamente, né? Você tem 6 anos de pausa aí, mas a gente pode ir para isso aí. Quem investiu, vamos supor, ah, 10.000, 10.000 era muito dinheiro lá atrás, né? Mas quem investiu 10.000 no Banco do Brasil, por exemplo, que que vocês acham que aconteceu? A pessoa, letra A, se deu mal, porque agora tem muita gente falando, ó, falam que Banco do Brasil é terna oportunidade, sei lá o quê. Você acha que se deu mal, letra A? Se deu mal, letra B, se deu bem, letra C, se deu mais ou menos? Manda aí para mim que que vocês acham. Vamos ver, então. Vamos averiguar aqui. Bom, tá aí, né? Foram 3.697,01%, uma rentabilidade mensal de 1.31. mesmo se você comparar isso aqui, né, eh, com diversos números, BBAS3, cara, não foi horrível. Se a gente vier aqui para um aporte mensal, talvez de R$ 100 e for para 30 anos, por exemplo, dentro da janela, olha só, né? Vamos para 30 anos. Se você for para uma janela ali de 30 anos, vou até tirar esse 10.000 aqui, vamos colocar R$ 1.000 mais R$ 100 por mês, né, para ficar mais legal. Então, se você for aqui, olha só, dentro da janela, a mesma coisa, né? 2691%. Bom, no pior momento que ele tá vivendo aí, né? Hoje é um dos piores momentos dele. O banco tá com 30% de queda e tal, seria como se a gente observasse o o banco em um momento ruim, né? Mas olhando o histórico do banco, eh mesmo ele sendo estatal, ele desempenhou bem. Não é o meu tipo de empresa, não é o tipo de empresa que eu gosto. Agora, na minha opinião, né, vocês sabem, eu não sou investidor estatal. Na minha opinião, quando eu olho pro Banco do Brasil, acho interessante. Acho interessante, né? Tem um bom, tá com bons números, não dá para negar que o banco tá com bons números, tá atrativo para pessoas do para pessoas que têm interesse aí no no em bons ativos e para quem opera principalmente, né, dentro da lógica de comprar e segurar. Para quem é trader, cara, Banco do Brasil abaixo de 30 sempre a oportunidade, né? E acima de 30 é sempre ruim. Pessoal perguntando que eu tô tomando água, gente. Água mesmo. Hum. Então, uma boa oportunidade aí. Agora, se você, né, já tem exposição no IAFD, né, o IAFD é o índice fundamentalista aí, né? Eh, o AVP11, o ETF que a gente tem aqui no Brasil, se você já tem, lembra que ele tá na carteira, então não precisa aumentar, tá? Ele já é 9% da carteira. O IFD, na verdade, tem todos os bancos, né? Tá aí com BTG em carteira, tá com eh Itaú em carteira, tá com eh Banco do Brasil, tá com Banco do Brasil em carteira, tá com Itaú em carteira, né? Tá com BBDC4 também, tá com BB BB Seguridade. Então, se você tem uma ação só do AVP1, você já tá exposto a todos esses mercados bancários. Então, acaba que eh eh se você já tem, não fica tentando aumentar mais, ah, vou colocar na carteira só para ver, porque ali já tá dentro de uma gestão de risco, já tá mais diversificado, você já consegue eh eh ter esse essa exposição tranquila. Ficou alguma dúvida para vocês? Alguma coisa que vocês querem eh comentar? A Rosa Maria falou: “Sem, seus comentários foram péssimos”, disse eu, “sem like”. Ela me disse. Entendo, Rosa Maria, você queria que dissesse o quê? Vamos ver o que que seria os comentários da especialista Rosa Maria aí pra gente. O que que a gente deveria ter comentado aqui para te agradar? Eh, tô aqui para te agradar, Ros Maria. Imagine, né? A gente tem aqui 2600 pessoas, em média umas 100.000 vão ver esse vídeo, mas a gente tá aqui especialmente para agradar a Rosa Maria. O que você achar que a gente deve dizer aqui, a gente vai mudar imediatamente, né? E a gente vai fazer uma análise baseada o quê? Na opinião da Rosa Maria, que é uma grande especialista de mercado financeiro, como os senhores conhecem aí. Então vai lá, Rosa Maria, manda aí pra gente a frase que eu tô louco para ouvir a sua grandissíssima opinião acerca desse tema. Vamos lá. Se quiser, inclusive, entrar ao vivo aqui, a gente coloca aqui agora você para você efetuar esses comentários. Tem gente que nunca me viu fazendo live. Então é isso, pessoal. vale muito a pena, né, a gente eh analisar as coisas pelos fatos, livrando-se mais das emoções, assim, eh na dúvida, eh sempre investir baseado nos fundamentos, investir baseado naquilo que faz sentido, baseado naquilo que tem lógica, né, e não naquilo que a gente gostaria de ouvir. Nem sempre as coisas são ah, confortáveis do jeito que a gente gostaria ou ai eu tinha uma teoria que eu inventei na minha cabeça dos problemas, disso e daquilo, tal, e eu gostaria que isso fosse exercido. Quando você for entrar no mercado financeiro, tenta se livrar das suas paixões, né? Tenta lembrar sempre que o mercado financeiro costuma responder muito mais aos números, a lógica de mercado, do que aquilo que a gente gostaria, do que a nossa teoria que a gente inventou de vida. Não importa se você eh eh vota no fulano, no ciclano ou no belrano, na hora que vem pro mercado, todo mundo vai ser julgado pela mesma régua, tá? eh os impactos serão diretos tanto quanto eh é óbvio que uma administração, né, pública mais à esquerda com gasto exacerbado, ela faz a bolsa andar mais de lado, né? Isso é obvidade. Quando você corta custos, vai subir. Então, ah, Raul, eu sou um grande entusiasta de governo de esquerda. Na hora que o governo de esquerda ganha, eu compro, né? Na hora que ele sai do governo, eu vendo. Você é um idiota, né? A mesma coisa o cara que ai, eu sou totalmente eh de direita aqui. Quando um governo de direita entra, né? Eu compro ações hipervorizadas, daí quando entra um governo de esquerda, eu vendo elas na queda. Você é bobo também do mesmo jeito. Então esse tipo de de bobeira assim é uma coisa muito frequente, né? Só que diferente da rua que você dá uma opinião política e você não paga por ela, toma cuidado para não levar isso pro mercado de bolsa, porque no mercado de bolsa custa muito caro ser fã de político. É muito caro mesmo. Se você vê o quantos caras do final do ano passado que acreditaram que o Brasil ia virar a Venezuela do dia paraa noite, porque o dólar bateu seis, se você ver quanto que eles perderam até agora, olha só, vou mostrar para vocês aqui. Olha o quanto custa a paixão no mercado financeiro. Vamos lá. Olha o quanto custa. Olha, olha o custo da paixão política, tá? Isso aqui é uma coisa muito interessante que eu acho que deveria ser dado como aula em escola no Brasil. Esse é o EWZ, é o índice de ações brasileiras, né, cotado em dólar, mais ou menos de Bovespem em dólar. Nesse ano, ele subiu 24,17%. Se você comparar ele até mesmo com S&P 500, que é o principal índice americano, repara que ele subiu aqui 24% somente nesse ano. Se você comparar, né, quem dolarizou tá com 9,90%. Fora a desvalorização, né, a desvalorização do dólar em relação ao real lá no final do ano. Então, muita gente, ah, agora é a hora do dólar, agora acabou o dólar 6,30, nunca mais volta, o dólar tá R$ 1 mais baixo, as pessoas enviaram dinheiro para fora no êxtase, na loucura. Tem problema investir lá fora? Pelo contrário, cara, é massa para [ __ ] É muito bom. A gente fala sobre diversificação internacional aqui, ó, há 5 anos. Só que quando você faz isso movido por passão política, quando você faz isso na hora de lamber ali, né, quando você tenta puxar saco de alguém usando o seu dinheiro, você tá sendo feito de massa de manobra, você tá sendo feito de idiota, seja de um lado, seja do outro, não existe. A única coisa que você está sendo é idiota útil. E eu sinto, né, que hoje em dia eu sou uma das únicas pessoas falam isso aqui na internet, porque isso aqui tira inscrito, isso aqui irrita, né? Chapeia a gente como a Rosa, veio aqui para ouvir uma coisa, aí ela ouve aquilo que não é o que ela queria ouvir. As pessoas hoje não estão dispostas a pensar criticamente mais. Elas estão dispostas a reforçar aquilos que elas já acreditavam. Então assim, olha, se eu gosto de tal coisa, eu entro na sua live para que você fale bem daquilo que eu gosto. Se você não fala bem daquilo que eu gosto, você não é a pessoa que que me funciona. Então, eh, todo mundo de repente virou especialista em tudo quanto é porcaria, né? E e aí é esse que é o problema. Então, na UVP a gente afasta esse tipo de paixão, a gente não se guia por esse tipo de coisa. Se você quiser, inclusive, né, aprender, ter uma conta internacional, investir não só no Brasil, como lá fora, também investir em tudo quanto é lugar, o que que eu vou te recomendar? Olha, acesse aí agora, ó, tem turma começando por agora. Avp.com.br. Pode clicar nesse botão, faça acionar de perfil aqui. E aí, o que que você vai me perguntar, Raul? Mas será que vai fazer sentido a UVP para mim? Porque essa pergunta aqui que eu sei que vocês vão me fazer sempre, né? que é meu aluno, não, porque o cara já sabe, tem aula adiantada sobre tudo, esses temas já foram discutidos lá dentro, o cara já sabia o que fazer do jeito certo, mas assim, você vai ter acesso a uma plataforma exclusiva de investimentos com conta internacional integrada, tá? Você já pode entrar na sua conta internacional, usar cartão de crédito lá fora, investir na bolsa lá fora, investir na China, investir no Brasil, investir em qualquer lugar. Você tem o seu patrimônio 100% consolidado no mesmo lugar, você consegue se organizar com relação a isso. Você tem todas as aulas te ensinando a investir, você tem módulos de expansão, discussão de geopolítica, tudo isso tá chegando agora no YouTube, tá na VPAO há muito tempo atrás, então as pessoas já sabem o que fazer. Pode perguntar para qualquer um fez a UVP. E lembrando, né, se você entrar na VP e não aprender a investir, não funcionou para você, ah, fui lá assistir as aulas, você falou para mim que ia ser legal e tal, né? E eu não gostei, eu não aprendi a investir, né? Eu não consegui entender como é que funciona essa ideia dos investimentos. Não rolou para mim. Você pode pedir o seu dinheiro de volta. E detalhe, tá? Consulta nosso nome aí no Jus Brasil. Eu só fui processado na vida por corretoras e por falar a verdade todas as vezes. Inclusive os processos foram tirados. Todas as vezes fui processado por falar a verdade. Nunca fui processado por algum aluno, por alguém que disse: “Olha, o Raul não cumpriu o compromisso que fez com a gente”. Então eu acho que isso é o que faz a grande diferença, né? Tô aí há mais de 5 anos trabalhando aqui com vocês e sempre mantendo o mesmo compromisso. Tá aí o link em cima do chat que vocês conseguem eh entrar lá e vai ser muito legal eh para vocês aprender a investir. Se vocês quiserem, eu vou estar aqui para isso. Mas assim, para aprender a investir com lógica, né? Com lógica, com raciocínio. Quem não residente fiscal pode entrar? Pode. Tem inclusive módulo só para quem deu saída fiscal, tá? Eh, com lógica, com raciocínio, gente, a gente precisa pelo menos, né? pelo menos na hora desse momento que a gente tá pensando em dinheiro, tentar afastar um pouco essas paixões, tentar tirar um pouco de lado essa discussão. Não dá para levar as nossas paixões para a bolsa de valores. Não dá para levar as nossas paixões para a bolsa de valores. Esse é um ponto que eu queria deixar muito claro para vocês. Quando você quiser ser fã de político, etc., não tem problema. Você vai lá, né? Acredita no político, vai lá, lambe a bola dele, comenta que ele é lindo, mas na hora do seu investimento, lembra que é só entre você e a tela, faz a análise correta, não leva isso para esses lugares, não leva, né, por esse caminho, porque senão, se você investir com as emoções, você vai acabar entrando na fila de gente que perde muito dinheiro, tá? E lembrando que em governo de esquerda é bom que a gente compra mais, né? O governo de direito é bom porque valoriza. Então, pro investidor que sabe o que fazer, né? Pro investidor que tem a o conhecimento adequado, todos os ciclos econômicos eles são legais. Ah, dá para ganhar com a tragédia, dá? Ah, dá para ganhar. Se tem presidente doido, a gente compra. Se tem é maluquícia, a gente compra também. Se é a China que tá ganhando, compra China. Se é o Brasil que tá ganhando, compra Brasil. Eu eu sei que existe sempre um lugar que vai tá bom. Existe sempre um lugar que vai tá bom. Não tem um cenário onde todos os investidores do mundo estão perdendo dinheiro. O único cenário onde todos os investidores do mundo estariam perdendo dinheiro é quando não existir mais nenhuma empresa. Na corretora da P é possível custodiar ações da Nasdaq? É, na nossa plataforma é possível custodiar ações da Nasdaq. Pessoal, vou separar aqui 10 minutinhos. Se vocês quiserem mandar alguma dúvida aqui, vocês podem mandar. O Fabiano Junqueira falou: “Ah, mas resumindo, vale a pena comprar Banco do Brasil? Dependendo da sua estratégia, tem que fazer a sua análise para dentro da sua carteira. Os preços estão muito bons. Se você gosta da empresa, se você investe em estatais, se você conhece os riscos, se você tem noção do que você tá fazendo, cara, o momento é bom. Se você já tem, né, o IAFD, a UVP1 em carteira ou se você tem outro ETF que se expõe em bancos, você não precisa, é porque você já tá exposto, né? É basicamente isso. Casé tá apagando as mensagens do povo falando da Ros Maria. Pode deixar falar da Rosa Maria, não tem problema não. Já tenho o cartão BTG Black. Gostaria de mudar para UVP para fortalecer a UVP. Então, mas aí você tem que ter conta na nossa plataforma e a plataforma da UVP é fechada somente para alunos. Raul Moro fora do Brasil, devo investir no Brasil ou focar fora. Se você pretende voltar, deve investir no Brasil. Se você não pretende voltar, foca fora. Para quem investe 1000 por mês, vale a pena investir no exterior? Para quem investe em 1000 por mês, vale a pena investir no exterior, cara? Não, né? Espera chegar pelo menos uns R$ 100.000 de patrimônio. Muito pouco, né? Vai virar 200. Porcaria, né? Ah, mas eu quero. Então vai, manda brasa. Raul sempre vai cair no boato e subir no fato. Nem sempre, às vezes não. Às vezes pode abrir uma queda, uma venda, é porque o mercado ele é feito de negociação. Se alguém tá disposto a comprar o que tá caindo, não cai tanto, né? Raul, é possível ter conta conjunta na OVP? Eu e minha esposa gostaria de começar investimentos. Nosso filho que chega em 10 semanas. Bom, o ideal é é vocês investir na própria conta mesmo, né? Na UVP dá para fazer a conta, mas eu acho que não é o legal. Ah, o pessoal vem no comentário falar que vendeu choradeira. Eu agradeço. É isso, cara. Deixa o pessoal. Como está a viagem? Cara, já tô de volta no Brasil. Esse hotel aqui já é no Brasil. Estou em São Paulo. Amanhã já volto, graças a Deus, para Goiânia. Beleza. A BP11 ainda tá zerado o ganho. Qual a expectativa, João? Cara, a minha expectativa é que ele fique assim por muito tempo, né? Ele acompanha o mercado brasileiro. O mercado brasileiro não tá se desenvolvendo desde essa data. Então, para você que não entrou ainda, é a melhor oportunidade. Vocês não são ricos, tomara que vocês consigam aportar nele enquanto ele ainda tá em baixa. Você vai esperar subir para comprar. Quanto menor tiver, né? Melhor para quem tá comprando, pô. é um ETF, ele acompanha as ações que estão dentro da sexta, como é que ele vai subir com a caus desse, né? Por exemplo, 10% da carteira é Banco do Brasil, então um cenário difícil e mesmo assim esse ano ele ainda tá bem até. Beleza, galera? Então vai lá, entra agora para você virar aluno da UVP. Vai fazer muito sentido. Vou soltar esse vídeo aqui para não ficar extênil, então vou terminar aqui, beleza? E no domingo tem o giro da bolsa. Então conto com vocês aí. Obrigado, tá, pela audiência. Encaminha isso aqui, ó. Vou pedir só um favor para vocês. Já encaminha nos grupos de zap tudo pra gente poder manter o Banco do Brasil em alta, né? Vai que algum investidor institucional decide derrubar ele. Aí a gente é bom ter informação para que eles não façam as pessoas de bobo, né? Então já encaminha esse vídeo para tudo quanto é pessoa, tudo quanto é grupo que você tem de investimento aí. Beijão, obrigado pela audiência e ao vivo é estranho sem os comentários. Beijo. Tchau.