TESOURO IPCA+ 7% QUINTUPLICA SEU PATRIMÔNIO: Vale a pena investir HOJE?

O tesouro e PCA+ com vencimento 2040 pode multiplicar por cinco o teu patrimônio e mais, pode fazer isso num prazo inferior, ou seja, mais rápido do que você imagina. E agora que a gente tá vendo aí taxas do tesouro e PCA+ acima de 7% ao ano, além da inflação, mesmo pros títulos de vencimento mais longo, esse tema aqui passa a ser muito importante. Aí muitos se perguntam, né, poxa, será que essa aqui é a última oportunidade para pegar as taxas nesse patamar e investir num título público do governo federal? Bom, nesse vídeo eu vou falar sobre esse título, vou te mostrar como é que ele pode quintlicar o teu patrimônio. Vou trazer aqui a provocação se vale a pena comprar esse título pensando em vender ele antes de 2040. Quais são os riscos que existem investir nesse título que alguns não conhecem e provocar, né? Será que existem investimentos melhores no mercado? Enfim, vamos ver tudo isso. Já deixa o dedo no like e bora pro conteúdo. O que que tá acontecendo no mercado agora é que tem muita gente querendo colocar a parte relevante do seu patrimônio em títulos de renda fixa e não é à toa. Tá falando de um prêmio alto por um risco relativamente mais baixo. Os títulos do tesouro e PCA+ vencimento mais curto estão pagando quase oito acima da inflação e os de vencimento mais longo estão pagando 7,11%. E aí, só para contexto, tá? O tesouro PCA+, que é o título alvo desse vídeo, ele é um título público do governo federal com comportamento híbrido. Ele tem uma parte dele que ele é pós-fixado, que é a parte que vai render igual a inflação. Ou seja, quando você investe nele e mantém o título até o vencimento, tem a garantia que ele vai render inflação. mais uma parte pré-fixada, uma taxa de juros que supere a inflação, o que torna esse título híbrido e muito bom para proteger o teu patrimônio da inflação que vai corro ele, desde que, é claro, você mantenha ele por um prazo mais longo. Já vamos falar mais sobre isso, mas antes eu queria te mostrar uma característica legal também dos IPCA mais, que é o fato de que essa classe de investimentos dos títulos públicos é aquela que tem um vencimento mais longo. Então, quanto o título pré-fixado mais longo vence 2035 e o tesouro Selic mais longo vence 2031, os IPCA mais tem prazo até 2050 ou 2060 com juros semestrais. Então você tem a possibilidade de investir pro longuíssimo prazo e travar uma boa taxa de retorno. E outro ponto que chama muito a atenção dos investidores é que essa família de títulos, os IPCA+ tão com as taxas recordes nesse momento. O título de 2029 que tava subindo as taxas sem parar no ano passado, alcançou patamares históricos. E aí quando a gente olha pro 2050 a gente viu que essa taxa bateu 7.1% ao ano, voltou para 6.84 84 e agora tá de novo perto de 7% ao ano. E antes de eu falar dos IPCA mais em si, é importante eu trazer a relação entre macroeconomia como um todo e taxas de juros de longo prazo. A começar pela relação inversamente proporcional entre comportamento das taxas desses títulos públicos e dos seus preços. E eu quero que você imagine nesse momento dois galões de água, né? dois reservatórios de água unidos por um cano. Existe uma quantidade de água total nesses dois reservatórios que estão conectados ali por um cano. Pensa que um reservatório é a taxa do título e o outro é o preço. Se a taxa, o reservatório da taxa aumenta a quantidade de água, logo isso significa que como eles estão unidos por um cano, o reservatório do preço vai cair um pouco. Agora, se a quantidade de água aqui no reservatório taxa cair, a do preço vai aumentar um pouco. Importante você entender de qualquer coisa essa relação inversamente proporcional entre preço e taxa dos títulos. Então você pode ver aqui, ó, que quando a taxa aumentou bastante ali em fevereiro de 2025, o preço caiu. O preço saiu de 1521 para cerca de 1449. Depois, quando as taxas ali saíram de 7,5% ao ano pro IPC mais 2040 e foram até 6.81 em julho, o preço ele aumentou bastante. Esse título saiu aqui de R$.400 para mais ou menos R$. teve um ganho bem grande no curto prazo. Agora que as taxas voltaram a aumentar, o preço voltou a cair um pouco. Entendido esse ponto, a próxima pergunta é: por que que as taxas oscilam? Por que que as taxas sobem às vezes ou caem às vezes? E aqui entra a questão macro. Pensa o seguinte, você tem dois amigos, tá? Você tem dois amigos que você gosta muito e esses dois amigos eles estão pedindo dinheiro emprestado para ti. Aí um desses teus dois amigos é um cara que tem uma renda boa, tem um custo de vida relativamente alto, mas um pouco abaixo da renda, consegue poupar na média. Historicamente ele poupa dinheiro, mas ele tomou algumas decisões erradas, fez umas cagadas financeiras ali e precisou de dinheiro. Agora o outro amigo é um amigo que tem também uma renda bem elevada, uma renda até crescente, tá? que cresceu bastante, só que o nível de vida cresceu ainda mais. Então, esse cara aqui sempre que aumenta o salário dele, ele aumenta muito mais o padrão de vida e já faz anos que ele tá gastando mais do que ele ganha. Bom, aí você tá com esses dois amigos pedindo dinheiro e o seu dinheiro ele não é infinito. Você tem que escolher para qual deles você vai emprestar. Se tudo mais fosse constante, eu não tenho dúvida que você emprestaria para esse amigo aqui que tem uma renda maior do que o nível de despesa, porque é muito mais provável que ele vai conseguir te pagar, vai honrar seus compromissos. Não faria sentido você emprestar o dinheiro para esse cara aqui. E é por isso mesmo que esse cara aqui que tá em problemas, tá em mais apuros, precisa te oferecer uma taxa de juros maior para você aceitar emprestar o dinheiro para ele. Bom, os amigos são os governos. Você, nesse caso, é a média do mercado, são os investidores. Muitos investidores se perguntam: “Porra, por que que eu investiria no Brasil num título pagando, sei lá, IPCA mais 4% ao ano se eu posso investir nos Estados Unidos nos títulos públicos pagando 6% ao ano em dólar ou 5% ao ano em dólar?” Ah, investidor não é burro. Ele quer maximizar a sua locação de capital. E no caso do Brasil, pelo governo, tá consistentemente aumentando o nível de despesa, tá dando sinais claríssimos de que ele não é um governo fiscalmente razoável, tá fazendo isso mesmo aumentando muita arrecadação, mesmo aumentando muito imposto. O que aconteceu foi que a expectativa pelas taxas de juros cresceram no início de 2024, por exemplo, o mercado esperava ver no Brasil juros de longo prazo ele na casa dos 10% ao ano. No final de 2024, o mercado passou a esperar mais de 13% ao ano de taxa de juros de longo prazo. O mercado espera amplamente que a taxa seique em 15% ao ano vá se manter lá em cima. E é por causa disso que as taxas do tesouro e PCA+ estão constantemente acima de 7% ao ano aqui ao longo de 2025. Eu trago tudo isso para você entender que em prazos mais curtos esse tipo de título ele tem risco. Por quê? Porque se essa taxa aumentar, for para 8, 9% ao ano, o preço desse ativo vai cair. Se você mantiver ele até o vencimento, tá tudo bem. você vai receber exatamente aquilo que você contratou entre a data do investimento e data do vencimento. É importante eu trazer isso. Por quê? Porque quando o tesouro PCA+ passou de 6% ao ano, tinha muita gente fala: “Não, vai ao wi, investe tudo ali, não tem erro”. Essas taxas subiram para IP e PCA mais 6,5% ao ano, o título caiu no curto prazo. Aí todo mundo falava: “Não, tem que ir lá agora tá melhor ainda.” Aí aumentou para PCA mais 7% ao ano e por aí vai. Então, não existe uma garantia enorme que essas taxas não possam aumentar no prazo mais curto. Isso aqui não é aterrorismo com investidores aqui. É porque eu vejo que tem investidores que t menos tempo para investir, que tem menos conhecimento, que às vezes são pegos de surpresa, compram um título com vencimento mais longo, as taxas sobem, o preço desse título cai, os caras pensam: “Porra, perdi dinheiro na renda fixa, nem sabia que isso era possível, achei que renda fixa só subia”. Então, é importante trazer esse contexto aqui antes de entrar aqui no ponto sobre como quintuplicar o seu investimento. Vamos lá. Aqui, por exemplo, tá, você vai lá, coloca seu dinheiro no tesouro PC a mais com uma taxa de 7.14% ao ano e aí espera 5400 dias para ver o seu dinheiro quintuplicar. É, isso aqui são dados com base na calculadora do próprio site do Tesouro Direto. Então, o que que a gente tá vendo ali? uma rentabilidade líquida de imposto de renda de 12% ao ano, ele tão sonhado 1% ao mês, só que com esse detalhe de que é a simulação é você levando o título até o vencimento, o que talvez não faz sentido para ti, talvez pela tua idade, talvez pelo prazo teus objetivos financeiros. Tem gente que pensa: “Poxa, não quero levar por 15 anos, não tenho esse longo prazo aí, tem como ganhar mais dinheiro antes?” Bom, fazendo algumas simulações aqui, né? Mantendo a taxa constante, vendendo o título em 2030, você transforma 100 em 172.000. Vendendo em 2035 você triplica o dinheiro. Venendo em 2032 você pode duplicar. Só que aqui tem uma pegadinha entre aspas, né? Eu tô calculando aqui projeções com uma inflação de cerca de 5,8% ao ano que levam aí esse ativo a se multiplicar por 5 mais de cinco vezes até 2040. Se a inflação for menor, for de 3% ao ano, por exemplo, você não vai quintlicar teu patrimônio nesse prazo, vai multiplicar ele por cerca de 3.7 vezes. Por quê? porque ele vai render menos, já que parte dele promete a inflação. Só que em termos reais vai ser até melhor para ti. Que que são termos reais? É termos de retorno já descontado da inflação. E é claro, nesse cenário, no cenário hipotético de inflação constantemente mais baixa em 3% ao ano, valeria talvez mais a pena você diversificar entre esse título e o tesouro pré-fixado. Então esse aqui é um detalhe importante. Outro detalhe é que embora seja lá estampado no Tesouro Direto, que esse título rende PCA mais 7.14%, 14%. Lembre-se que existe um negócio chamado de imposto de renda, que é parte do governo, é claro, sobre a sua rentabilidade. E aí, quanto mais render o teu título, menos vai ser o retorno real dele. Então, se pegar aqui uma taxa pré-fixada de 7.14% ao ano, projetar uma inflação de 5,8 por 15 anos, seu retorno vai ser de quase seis vezes. Mas aí vem o leão, pega aquele líquido de imposto de renda, reduz o retorno, que leva a taxa do 7.14 pro 6.17 17 ao ano aqui sim já é líquido de imposto que é um cálculo que eu fiz com a calculadora de renda fixa do clube do valor que você pode acessar apertando aqui no primeiro link na descrição. E quando você tem aqui, tá, um retorno real ao ano projetado, que é o retorno já descontado da inflação, já descontado de custo, você pode usar um negócio chamado de regra do 72 para saber em quanto seu patrimônio realmente se multiplicou, enquanto ele aumentou o seu poder de compra. Como é que funciona nessa regra? Muito simples, pega 72, divide pela taxa de retorno descontado da inflação. Você vai ver aqui que nesse caso, a cada 11 anos você dobra o seu patrimônio. Ou seja, em 15 você não vai ter multiplicado por cinco. Se você levar a taxa de 6.17% ao ano em 15 anos, você vai ver que você multiplica esse patrimônio por 2.45 vezes. Enfim, acho importante você entender o funcionamento do tesouro e PC a mais. Acho importante você entender o risco dessas taxas subirem no curto prazo e o preço cair. Importante você entender também o impacto do imposto de renda. Porque a principal conclusão aqui na pergunta, poxa, esse aqui é o melhor investimento que tem, é a oportunidade da década, ela sempre vai ser, depende. Não existe pegar aqui, ligar a câmera e falar uma resposta universal. Essa resposta aqui não serviria pra locação do patrimônio do meu pai, por exemplo, da minha mãe, dos meus avós. Imagina. Existe resposta universal, investimento e mesmo se eu pegasse alguém jovem, possivelmente não fácil te colocar 100% do patrimônio nesse ativo aqui. Vale mais a pena montar uma carteira bem diversificada, colocar também títulos pré-fixados, eventualmente títulos privados que sempre tendem a render um pouquinho mais do que os títulos públicos. existe um prêmio sobre eles, contar uma boa locação que não existem respostas óbvias em investimento. Mas é claro, com um bom conhecimento você consegue tomar melhores decisões. E se é de conhecimento que a gente tá falando, preciso lembrar que recentemente a gente trouxe a possibilidade de qualquer investidor ter acesso ao que há de melhor de conteúdo, ferramentas e proximidade com o Clube do Valor, com a Wealth Investors Club, nosso clube de investidores do Clube do Valor ter acesso a esse tipo de ferramenta, é um conteúdo exatamente como é que funcionam nossas estratégias, as mesmas estratégias que a gente coloca em prática gerindo mais de R$ 4 bilhões deais. Você pode conhecer melhor o Investors Club nesse link aqui, fazer uma aplicação para participar dele e pode ter acesso. É uma provinha dele, essa calculadora aqui de renda fixa de forma gratuita, apertando no primeiro link na descrição. Se você gostou desse vídeo, deixa o teu comentário que eu deixei alguns vídeos complementares a esse. Eas isso, um grande abraço e até mais. Yeah.