Trump Ataca e o Brasil Treme: Banco do Brasil Afunda, Bolsa em Queda Livre e IPCA Explode

O Trump resolveu ligar a metralhadora de tarifas e de todos os países afetados, adivinha quem foi que se lascou mais? Uhum. O Brasil. Entre todos os países, e não foram poucos, o Brasil foi aquele que teve alíquota maior. 50% de taxas. Rapaz, parece que o jogo virou, né? Brasil sempre taxou todo mundo e agora tá sendo taxado na mesma medida que taxa os outros. É tudo que vai e volta. Bom, resultado dessa treta aí entre Trump, Lula, Brasil, taxa para cá, taxa para lá, foi uma semana para esquecer. A bolsa teve os piores pregões desde 2022, caiu, daqui a pouco vai ver sobre ela. Nós também tivemos a inflação sendo divulgada e o Banco Central vai ter que soltar uma cartinha explicando porque tem a meta, tem o teto e estourou o teto. E tem muito mais coisa pra gente conversar aqui nesse resumão da semana. Vou te mostrar tudo sobre o Banco do Brasil. você vai ficar sabendo tudo que aconteceu aí nos últimos dias, tudo que rolou na última semana e também para ficar preparado, bem ligado aí para tudo que vai acontecer a partir dessa semana que só está iniciando. Então, enquanto você vai deixando o dedo no like e caso você ainda não seja inscrito, se inscrevendo no canal, eu vou entrando de solo aqui no nosso primeiro assunto, que é a bolsa brasileira. Se você tem ações na sua carteira, você investe aí na bolsa. Você sentiu o BAC essa semana? Não foi um resultado muito bacana, não. Pelo contrário, a bolsa acabou caindo bastante. Foi a pior semana da bolsa desde dezembro de 2022. Segunda, terça, quarta, quinta e sexta. São cinco dias de pregão na semana, né? Pois é, os cinco acabaram caindo, cara. E tudo começou por quê? Por conta do tarifácio que o Trump anunciou pro Brasil. Foi a maior taxa, como eu falei agora a pouco, 50%ada na cara do Brasil. Dá uma olhada aqui, ó. Segunda-feira aqui, onde eu tô passando o mouse para você, terça, quarta, quinta, os últimos cinco dias tá aí na tela, né? Só caindo, só caindo, só caindo. E ainda bem que a semana terminou, né? Porque se tivesse pregão no sábado e domingo ia continuar essa sangria chegou ao fim a pior semana da bolsa em 2 anos e meio. Então se liga aqui na tela que eu vou fazer papum para você sem enrolação. O que que rolou na bolsa e o que que isso te ensina. Pior semana desde 2022, como eu mostrei para você. A gente tá ali na casa dos 136.000 pontos agora. Foi o tarifaço do Trump contra o Brasil que foi estupim para derrubar as exportadoras. A Embraer foi bastante prejudicada. A gente conversou sobre ela aqui inclusive essa semana. As outras ações vão a reboque. Quando viu já tava tudo lá no chão, né? Bancos, Embraer e frigoríficos foram aqueles que mais puxaram o índice para baixo. E o Banco do Brasil bateu a mínima do ano. Já já vou fazer aqui um bloco especial só do Banco do Brasil. Tem muita gente me pedindo. Segura aí. A Petrobras e a Vale até salvaram a honra da firma. O pessoal sempre falando: “Ah, o índice Bovest é uma porcaria, né? Se não tivesse a Petrobras e a Vale ia ser muito melhor”. Pois é, mas nessas horas ninguém bate palma para Petrobras e a Vale acabam salvando muito o índice brasileiro. O que que isso tudo te ensina? O seu patrimônio não pode ficar em uma única moeda, não pode ficar em único país. Ah, R, mas eu sou braseiro, pô. Eu também sou, cara. Todos nós aqui somos, com exceção da galera que assiste de Portugal, da Angola e tal, mas, pô, 90% aqui é tudo brasileiro. Então, você não pode deixar 100% do seu patrimônio na moeda real brasileiro dentro da jurisdição Brasil, porque senão qualquer coisa que acontece no Brasil tu leva todo seu patrimônio para baixo junto, entende? Se você já tá diversificado, aí você escolhe se você quer dólar, se você quer euro, se você quer franco suíço, se você quer Bitcoin, mas desde que não seja só moeda brasileira, combinado? Vamos seguir aqui o barco. Esse gráfico que eu tô mostrando aqui, ó. Tá vendo? Principalmente aqui, ó. Se liga aqui, ó. Ó onde eu tô apontando para você. Dia 15 de maio, tá? Tá vendo? Preço das ações do Banco do Brasil. Agora vamos aqui, fechou na sexta-feira. Você tá vendo aqui, ó? Então, quanto que foi essa desvalorização? Tá aqui, ó, mais de 28% só do dia 15 de maio até o dia 11 de julho. O que que tá acontecendo com o Banco do Brasil? Você acabou de ver, né, que, pô, em pouco tempo mais de 28% de queda, alguma coisa e o mercado tá meio ressabiado, meio preocupado o que que tá rolando? E a galera do mercado aí, os tubarão da bolsa, né, os investidores institucionais, fundos e tal, eles não apenas estão meio assim com o Banco do Brasil, como estão botando dinheiro na mesa e apostando que vai cair mais. Sabe quanto de apostas aqui, meu querido? R 5 bilhões de reais apostados na queda do Banco do Brasil, que já caiu bastante. O que que está acontecendo? Eu vou trazer aqui para você. É fundamental você compreender o que está por trás desse pessimismo todo, tá? Vem junto pra tela aqui no nosso quadro negro moderninho. Então, teve no final de junho um road show nos Estados Unidos e o BTG fez um relatório falando: “Olha, o sentimento dos estrangeiros em relação ao Banco do Brasil piorou”. Ah, por que que piorou? Porque os gringos estão de birra com o Brasil. Não, cara. Eles analisaram os resultados do começo do ano, falaram: “Pô, a gente tá meio decepcionado aí com os lucros do primeiro trimestre”. E eles foram dar uma verificada lá, uma bisbilhotada na carteira de crédito agro. E você sabe que Banco do Brasil é muito agro, né? Falou em agro, é assim, você sabe, falou em agro, Banco do Brasil, falou em financiamento imobiliário, Caixa Econômica. É ou não é? todo brasileiro, agro, Banco do Brasil, financiamento, a Caixa Econômico. Então, e os gringos foram olhar lá e falar: “H, rapaz, essas inad imprensas aqui na carteira agro, tal”. E aí o Bank of America já cortou suas previsões de lucro pro Banco do Brasil. A XP cortou suas previsões de lucro pro Brasil. O risco tá no agro. O aumento da inadimplência no crédito rural preocupa. E o Safra falou: “Pessoal, deixa eu, deixa eu entrar na conversa aqui, ó. Além do crédito rural que vocês têm razão de estar preocupado, realmente os números não são dos melhores. Pô, vocês não estão prestando muito atenção aqui no crédito corporativo, os empréstimos para as empresas. Segundo o safra, esse segundo trimestre que tá chegando agora, pode frustrar as expectativas que já são baixas. Então o BTG cantou a bola, falou: “Pô, colhema aí dos gringos, cara não tão tão assim com o Banco no Brasil”. Aí o Bank of America falou: “Ah, relatório XP, relatório.” O SAV falou: “Ó, se liga nisso”. E aqui até tela da Bloomber para você. Tá vendo todos os bancos que estão aqui na tela, ó? Acompanha aqui que eu vou vou apontar para você desse lado, ó. Tá vendo, ó? City, Bradesco, Itaú, Santander, Safra, Goldman, é só peso pesado. Ou da Faria Lima ou de Wall Street. E você veja aqui do lado, ó, as recomendações. Você tá vendo aqui, ó, as recomendações, ó. Neutro, neutro, neutro, neutro, neutro, underperform. Aí tem um que manda comprar aqui, ó. Neutro, neutro, overweight, neutro. Então você, você vê que o pessoal não tá assim tão otimista, tá, Rob? Mas o Banco do Brasil tá barato ou não tá barato? Hoje ele tá. E eu vou trazer aqui para você, preparei especialmente, ó, atualizado, tá? Então, pô, é o mais fresquinho que você vai encontrar. Quando a gente vai no preço sobre lucro, eu vou até colocar aqui para você ver, ó. Aqui em cima, tá vendo, ó? Preço sobre lucro. Quem que é o primeiro colocado? É o Banco do Brasil. Até eu coloquei a medalhinha de ouro ali. É o mais descontado no quesito PL. Agora a gente vai aqui, ó. Tá vendo, ó? Preço valor patrimonial. Quem que é o banco mais descontado? Banco do Brasil de novo. Só que quando a gente vai para o ROY, que é o return on equity, retorno sobre patrimônio, pô, Itaú dá um show. Itaú I BTG show, tá? Inclusive grave esses dois nomes Itaú, BTG, que eu já vou falar sobre eles. Nos dividendos, pô, os dividendos de novo, o Banco do Brasil ganha medalha de ouro. Então, PL é o mais barato, PvP é o mais barato, dividend é o que mais tá pagando. E para finalizar aqui o rankingzinho dos bancos, olha só, margem líquida, ou seja, para cada R$ 100 que entra de receita do banco, o quanto que vira lucro para o BTG Pactual, a cada R$ 100 é R$ 27,80 que vira lucro. Pro Itaú, R$ 11,84. E pro Banco do Brasil, 781, você vê que de todos os RIS, o Banco do Brasil fica na penúltima colocação. Apenas o Bradesco fica pior do que ele, mas na margem líquida hoje o Banco do Brasil é o pior. Então ele tá barato sim nesses critérios, tá pagando bastante dividendo, mas também você vê que ele não é o melhor de rentabilidade sobre o patrimônio e também não é o melhor de margem líquida. Então qual que é a minha conclusão aqui sobre o Banco do Brasil? É o pior banco do mundo? Não, não é. Ele vai quebrar também não vai quebrar. O Banco do Brasil nunca vai quebrar. Se um dia acontecer algo próximo disso acontecer, você pode ter certeza que o governo não vai deixar isso acontecer, tá bom? E ele tá muito longe de chegar nesse ponto, beleza? Mas existem as preocupações com a inadimplência no agro e tem aquela questão do crédito corporativo. Não é o melhor momento do banco. A gente já viu outros bancos passarem por perrengues assim também lá atrás, tá? Os bancos têm as suas fases melhores, as fases ruins. Até pouco tempo atrás todo mundo lambia um monte. O Banco do Brasil falava que era o melhor banco do mundo. Agora tá todo mundo batendo. É, é o mercado, né? Uma hora tá super excitado, super animado, outra hora tá tá depressivo e tal. E aí você como investidor sempre tem que analisar e falar assim, ó, tá? Eu vou me deixar levar pela manada ou eu vou manter aqui o plano? Se você tem ações do Banco do Brasil, cara, por que que você comprou elas lá atrás? É isso que você tem que lembrar, né? Ah, eu vou vender agora, mas por que que você comprou lá atrás? Vai vender no pior momento? Inclusive, aproveitando aqui rapidinho, tá? Antes da gente ir pro nosso próximo bloco, agora que o canal tem o clube de membros e sabe quanto que é por mês? R$ 1,99. Você viu, cara? R$ 1,99. Então, se você curte o canal, se você adora os conteúdos que eu faço aqui todo dia, esse jeito que a gente conversa aqui sem mimimi, sem enrolação, direto ao ponto, sem frufruzinho, pô, tá na hora de você retribuir o que o Robzão faz todo dia para você. E, cara, R$ 1,99 por mês, seja membro. Enquanto você vai fazendo aí, ó, eu vou tocando o nosso barco. Próximo assunto que a gente vai conversar, inflação. Os preços subiram em junho, mas não é nem esse percentual que chama atenção. O que é mais importante é que a meta de inflação foi estourada. Quando você pega o acumulado dos últimos 12 meses, a inflação passou de 5%, mais especificamente 5,35. Qual que é o problema disso? Que a nossa meta, o alvo era 3%. Aí você tem uma banda, né, para cima e para baixo. Pô, o teto da meta é 4,5 e agora a gente fechou em 5,35. Olha como a gente tá distante da meta, cara. A gente até tá distante do teto da meta para você ver que as coisas não são as melhores quando o assunto é inflação no Brasil. E o que que isso significa na prática? Que o espaço para você cortar juros diminuiu de novo. Pessoal que já tava meio animadão, achando que ah, o banco central vai começar a cortar já. Não vai, cara. Ei, não vai. Calma, pô. Com essa inflação aí, você acha que vai ter corte de juros? Isso é muito sonhador, hein? E o Banco Central tá encurralado, né? O Galipo deve estar pensando, por que que eu vou fazer? Porque se eu cortar os juros, a inflação sobe mais ainda, né? Ela não tá controlada. Agora, se eu segurar essa CELIC, pôs 15% e tal, pô, a economia começa a sufocar. É uma cuuca de bico, não é fácil. Quando era o Campos Neto, tava todo mundo batendo nele, né? O governo, claro, da esquerda. Agora que é o galpalo, pessoal, qual que vai ser desculpinha que a gente vai falar aí pros cara? 15% a Selic, né? E é o presidente do Banco Central indicado pelo Lula. Pois é, cara. Sabe como é que faz para resolver esse problema da inflação? Corte de gastos públicos. Mas o Brasil não vai fazer isso, tá? Vai tirando o cavalinho da chuva, porque isso no Brasil, esquece. Brasil é sempre aumento de imposto, aumento de benefício, aumento de peneiro cálio. As pessoas que estão no topo do funcionalismo cada vez ficando mais ricas. E a classe média e o pobre sempre vão pagar conta para quem tá em cima ficar cada vez mais rico, mais privilegiado, mais no topo da pirâmide. Brasil, desde que eu me conheço por gente, é assim. E se você acha que vai mudar, meu amigo, vai procurar um psicólogo. Agora, se você quer mudança, aí você tem que ir embora do Brasil, porque esse país não vai mudar é nunca. Então aqui tá o resumo da inflação. Tudo que eu falei para você resumido para você não esquecer. Nós temos a meta, passou da meta, estourou a meta, o mercado já tá reduzindo apostas de cortes. Eu nunca tive otimismo que ia ter redução agora nesse ano. E qual que é o problema da inflação mais alta? Menos estímulo, né? A economia fica mais travada e aí entra naquele dilema, tá? Vamos cortar juros, arriscar a inflação ou segurar e travar o crescimento. Meu palpite vai ficar por um bom tempo essa taxinha aí, viu? 15%. Para quem tem renda fix, isso é uma delicinha, né? Ah, cara, 15% sem risco. Senta o bumbumzinho no dinheiro ali, ó. Clim, clim clim clim. Já bolsa americana, olha só, dá uma olhada. Os últimos 5 anos, meu amigo. Você lembra naquela época da pandemia? Eu falei: “Ó, quem comprar agora e segurar vai me cobrar depois se não ganhar dinheiro?” Bom, a gente já tem um bom tempo desde a pandemia. Lembra quando eu falei, ó, tem aí S&P 500? Deixa eu virar a página para você ver aqui, ó. NASDAQ para Nasdaq mais ainda. Quem quem me acompanha bastante tempo vai lembrar. Falei: “Compra, compra, compra que vai dar boa, pô. Estados Unidos os caras são embaçados.” Tá aí, ó. S&P 500 topo histórico, NASDAQ topo histórico e a Nvidia. Eles chegaram num patamar absurdo. Valor de mercado recorde, 4 trilhões. Uma empresa vale o dobro do que o o Brasil produz o ano inteiro. Aí é por isso que eu falo para você que os Estados Unidos é embaçado, entendeu? Cara, uma empresa da bolsa americana vale dois Brasis, mas pode ser que a bolsa tenha de novo umas quedinhas. E já vou alertar para você o motivo. Todo mundo recebendo cartinha, né? O Lula recebeu a dele, ele mandou devolver até, mas a Europa recebeu, o México recebeu 25 cartas e aí de novo começa a criar aquele medo, receio, o mercado fica nervoso. O Trump chutou o balde mesmo com esse novo tarifaço. Ele impôs tarifa para todo mundo, né? Europa, México, o Brasil foi o que mais se lascou. 50% a gente já conversou sobre isso. Qual que é o grande problema? Que isso piora o comércio global, tá? Não afeta só quem negocia com os Estados Unidos, afeta todo mundo. O mundo é totalmente globalizado, interligado. E se a Europa revidar os Estados Unidos, que pode acontecer, cara, aí a coisa escala. E qual que são os quais são os próximos passos, né? Você tem muito mais volatilidade na bolsa. A bolsa americana, lembra aquela época do auge dos tarifaços e tal, cara? Subia 3%, caía quatro, subia dois, caía três. É uma volatilidade absurda. E o mundo inteiro vai copiando, né? Sobe e desce, sobe, desce, sobe e desce. você não tem mais aquela estabilidade, perenidade. Mas o principal ponto aqui para os brasileiros é que toda vez que tem muito medo no mundo, a galera saca dinheiro de países emergentes, como o Brasil, que é a Série B, e leva para países desenvolvidos, para países mais tranquilos. Em momento de incerteza e segurança, sempre isso que acontece. Então, acaba respingando também na bolsa brasileira. Então, resumão aqui dessas novas tarifas, rodada de tarifas do Trump no mundo inteiro. Resultado aí, Brasil levou a pior tarifa de todos. Parabéns ao Brasil, né? Primeiro lugar, a gente reclama que o Brasil não ganha nada, ganha a tarifa número um. O PIB americano já está sendo revisado para baixo, né? Por conta disso que eu acabei de explicar para você. Você tem o risco de inflação, tarifa faz aumentar o preço, né? Estoura no IPCA americano. Questão de recessão também é o pior dos cenários, né? Porque você tem inflação com recessão, a estagflação. Mas isso tudo ainda não aconteceu na prática. São projeções que caso essas tarifas permaneçam vai acontecer, tá? E aí o Brasil acaba pagando a conta, o dinheiro acaba indo embora. Então em resumão, aumento de tarifa significa mais custo, menos consumo e menos crescimento econômico. Deixa eu perguntar uma coisa para você. Você quer a minha ajuda com seus investimentos? Aqui na RCEF, a minha consultoria de investimentos. Eu e meu time montamos um plano completo para você. sem empurrar produto, sem enrolação, 100% focado no que realmente faz sentido para o seu patrimônio. A gente analisa sua situação completa, mapeia os riscos, traz as oportunidades que você não tá vendo e te entrega uma estratégia personalizada que todo santo mês a gente tá fazendo uma chamada de vídeo para ver como é que tá as coisas, para você falar o que que você tá pensando, tirar suas dúvidas, fazer o acompanhamento. Então, se você quer fazer parte aqui, ó, primeiro link na descrição e primeiro link no comentário fixado. Quando você clica, abre essa página, basta você clicar aqui, ó, no botãozinho azul e depois colocar o seu nome, o seu e-mail e seu WhatsApp. Nosso bate-papo de hoje vai ficando por aqui, mas eu te vejo aqui do outro lado na RCW. Até amanhã.