Vale a pena investir na Argentina? – Dicas de ativos e oportunidades

inflação de 140% e juros de 130% Essa é a atual situação da Argentina que está enfrentando mais uma crise em meio de tantas exceções que já viveu ao longo dos últimos anos uma economia completamente destruída pela esquerda que colocou em prática políticas populistas nas últimas décadas acreditando que era o melhor para a população população essa que depois de tanto tempo inverteu a tendência política do país e na última eleição que já aconteceu no dia 19 de novembro elegeu um novo presidente de direita Javier Miley Venceu com uma grande diferença no segundo turno irá assumir o cargo de presidente dia 10 de dezembro como reflexo disso a bolsa da Argentina disparou mais de 20% no primeiro pregão após a vitória de milei Mas será que depois de tanto tempo de descontrole de gastos fiscais lá no país e também inflação descontrolada Será que agora é a hora a época de Ouro da Argentina nesse vídeo eu vou te explicar como está a situação da Argentina Atualmente como que ela fez para chegar até lá e se vale a pena você investir na Argentina agora Quais que são as ações que existem na bolsa americana para você eventualmente poder investir e eu queria aproveitar e lembrar vocês que aqui dentro da dolar am que é a empresa que eu criei a gente tem uma consultoria focada para investimento do exterior então se você precisa ter uma carteira montada por nós e também acompanhada durante o tempo que você tiver aqui com a gente dando dicas de investimento principalmente tirando todas essas dúvidas eu tenho certeza que a consultoria seria o melhor para você já que você não teria tempo para fazer as coisas a gente faz tudo por você se você tiver interesse de participar dessa consultoria para seos investimentos do exterior eu vou deixar um formulário aqui embaixo basta você preencher e a gente vai fazer uma seleção de quem faz sentido pra gente ter na nossa consultoria Lembrando que essa é a última chamada do ano para você poder participar que a gente tem poucas vagas agora para dezembro então tô trazendo para vocês essa última oportunidade então se você quer ter uma consultoria carteira completa investida no exterior com todas as ações ativos estudados feitos com valuation acompanhamento da sua carteira e todos tiras dúvidas no no WhatsApp durante esse tempo e ajuda nos aportes preenche o formulário da consutoria aqui embaixo Antes de a gente começar a falar das empresas da Argentina é legal a gente fazer uma linha de tempo de como ela chegou na situação atual na década de 1940 com o presidente Juan domingo Peron surgiu o peronismo um movimento político que pregava principalmente o populismo a redução das disparidades econômicas e a intervenção estatal das últimas cinco eleições oficiais quatro foram ganhas por candidatos da esquerda que promoveram o Pero ismo ao longo desses últimos anos no curto prazo as políticas populistas são maravilhosas e atendem os desejos da população mas no longo prazo a gente já viu que isso tende a se corroer ao longo do tempo né os gasos começam a aumentar começa a sair do controle a inflação e vira o que virou a Argentina durante esses últimos anos em 1989 a Argentina viveu uma das piores crises da história do mundo somente 0,11% da população estavam pagando impostos mantendo a receita do governo estagnada a inflação atingiu uma taxa anual de 3.79 por naquele ano e 23% de inflação no ano seguinte para enfrentar essa crise foram realizadas diversas mudanças na organização econômica do país incluindo a famosa lei da convertibilidade essa lei estabeleceu a paridade fixa entre o peso argentino e o dólar norte americano ou seja um peso passou a valer um dólar isso colaborou para que o país estabilizasse o que ele tinha ali nas contas do governo recebesse investimentos estrangeiros e principalmente aumentasse sua produtividade interna esse período Ele foi apelidado de la época dourada no entanto com o aumento da taxa de juros nos Estados Unidos durante os anos 2000 o dólar se tornou muito mais atraente frente ao peso desvalorizando a moeda argentina houve uma tentativa de recuperação econômica impulsionado por políticas intervencionistas controle de preços e estatização das empresas mas todas as práticas são insustentáveis gerando estabilidade e perca da confiança Os argentinos começaram a buscar por dólar cada vez mais como enorme fuga de capital para outros países as reservas do Banco Central começaram a se esgotar e a dívida do governo voltou a crescer de forma agressiva como resultado o país deixou de pagar sua dívida externa declarando a maior moratória atraso na dívida da história na época no valor de 93 Bilhões de Dólares Argentina vivenciou por esse período durante muito tempo e ela teve várias chances de voltar atrás estruturar Mas ela preferiu continuar no erro que se a gente olhar hoje resultam em uma inflação anual de 142 por uma taxa de juros de 133 por ao ano e mais de 40% da população vivendo na linha da pobreza e além disso tudo se a gente olhar a paridade do peso argentino com o dólar atualmente olha a queda que ele teve a partir ali de 2010 até o momento atual basicamente quase 100% do valor foi perdido né hoje basicamente um peso argentino é equivalente a 0,0028 americanos você precisa aí de quase 800 700 pesos argentinos para comprar um dólar isso aconteceu com várias outras moedas não só o dólar em si mas com um real também né muita gente que foi viajar pra Argentina recentemente tem que às vezes usar dinheiro e é um bolo de dinheiro para você comprar a pequenas coisas porque a inflação realmente deixou tudo muito fora do comum e no meio de todo esse caos econômico que a Argentina vive atualmente principalmente eles tiveram uma eleição com uma tendência de uma nova mudança pro país Javier milei um candidato da Extrema direita venceu as eleições no segundo turno com 55.6 19% dos votos e depois de tantos anos de governo de esquerda a eleição de milei representa uma nova tendência pro país o novo presidente que irá tomar posse no dia 10/12 de dezembro agora de 2023 já apresentou diversas propostas entre elas estão privatização de algumas empresas e redução do Estado corte nos gastos públicos e eliminação das despesas improdutivas do estado e dolarizar a economia Argentina e por final ele também comenta bastante em fechar o banco central novamente é importante pontuar que a ideia desse vídeo é não ficar falando sobre economia Qual é melhor qual não é mas obviamente que a tendência de melhora seria mais pro governo de direita agora que está entrando e existe realmente um otimismo muito maior e agora que a gente entra na bolsa de valores da Argentina para ver o que que tá acontecendo lá porque ela disparou e tem várias pessoas querendo investir em ativos de lá né E a gente tem em grandes empresas até com uma forte expectativa se criando sobre a melhora da economia Argentina o resultado foi uma disparada na Bolsa de Valores do país se a gente pegar aqui a bolsa da Argentina né como se fosse o smp500 ou o Ibovespa do Brasil a gente tem essa aqui que valorizou no último um mês 25% de valorização durante o ano acumula 52% de valorização a bolsa da Argentina e obviamente que essa disparada que ela deu aqui veio depois que milei ganhou as eleições porém o que muita gente não sabe é que que mesmo em crise a bolsa Argentina é uma das que mais sobe no mundo nos últimos 10 anos o índice merval principal índice de ações na Argentina subiu mais de 760 por. teve muitos argentinos que acabaram Investindo na Bolsa da Argentina durante esse período para proteger contra a inflação que de certa forma se deu muito bem né a rentabilidade dela acabou elevando ali bem a par ou acima da taxa de inflação atual que eles tinham por lá então eles conseguiam corrigir pelo menos o dinheiro que Eles guardavam só para vocês terem como conhecimento essa aqui é um pouquinho da a distribuição dos setores que existe hoje na bolsa da Argentina né do principal índice deles a gente tem aqui a parte de materiais com 28% com a maior representatividade a parte do setor financeiro com 26% utilities que é basicamente energia elétrica com 20% Energy que é entraria petróleo vários outros tipos de energia aqui com 20% então a distribuição Ela é bem diferenciada do que a gente costuma ver principalmente na bolsa americana que é tecnologia aqui né E esse é até um ponto que eu queria comentar com vocês a gente olha a distribuição do setor da Argentina né da principal Bolsa dele eles não tem nem tecnologia aparecendo por aqui e se a gente for olhar a quantidade de empresas que fazem parte desse índice lá na Argentina são apenas 25 empresas diferente do s&p 500 né que é o índice do da bolsa americana que tem mais de 500 o Ibovespa aí que tem bastante também e dessas 25 empresas que fazem parte desse índice 19 delas estão listadas como adrs na bolsa Americana e são essas ações aqui né por tamanho de mercado a gente tem o Mercado Livre que é uma ação uma empresa sim da Argentina já vou falar para vocês com tamanho de mercado aqui disparado né ela realmente é a maior a a gente tem a Telecom né a pampa a gente tem bancos aqui a gente tem bastante empresas de energia né que é o forte deles financeiro também aqui é só para vocês terem uma ideia das maiores valorizações dessas empresas que tem adrs na bolsa americana depois durante né o período pós eleição né então você vê aqui que por exemplo Mercado Livre 10% Telecom 61% várias empresas aqui mais de 30 40% de valorização após milei ganhar as eleições e você vê que das valorizações dos últimos 10 anos Mercado Livre aqui 1344 por é realmente um Case bem diferenciado a gente tem a pampa energia com 66% nos últimos 10 anos e aqui a transportadora de gás também com 63% nos últimos 10 anos tem outras aqui que ficaram basicamente no zer a zero algumas não existiam nos últimos 10 anos mas só para vocês terem uma ideia aqui das principais empresas para vocês estudarem agora eu vou comentar sobre algumas delas que eu acho interessante o Mercado Livre por exemplo é uma que eu acho bem interessante que é a maior empresa da Argentina e uma líder do Comércio eletrônico na América Latina sendo uma das empresas que mais ganharam represent atividade nos últimos anos principalmente aqui no Brasil o case do Mercado Livre é incrível né Vocês vem a valorização dela na bolsa americana é absurda né entregou quase 6000% aí desde o seu IPO se a gente olhar da receita do Mercado Livre 53% vem do Brasil né então grande parte ainda assim é a gente que dá dinheiro para eles e 24% vem da Argentina de onde ela foi criada e de números o Mercado Livre vem representando muito bem né crescimento de receita todos os anos lucratividade cada vez maior né Tem aqui um caixa bem atrelado com a dívida gera fluxo de caixa então vejo muita gente querendo ir investir no Mercado Livre porque realmente é uma empresa bem disruptiva aí outra empresa boa para estudo é a TGS a maior transportadora de gás natural da América Latina operando mais de 9.200 km de gasodutos e uma das poucas empresas privadas ao invés de ser estatal hoje 72 por da receita da TGS né que é a transportadora de gás é da Argentina 85% dos Estados Unidos e se a gente for olhar os números aqui a receita ela cresce SKY ao longo durante os anos né lucratividade também tem um pouco de volatilidade mas das empresas que a gente tem lá essa aqui acaba se diferenciando um pouco mais Então assim vocês não vão encontrar empresas maravilhosas que nem na bolsa americana tem mas existem algumas oportunidades outra empresa interessante é a edenor que realiza transmissão distribuição e comercialização de energia elétrica pra população da Argentina ela é uma das principais empresas de energia da Argentina e tem um papel crucial na infraestrutura deles basicamente 100% da receita dessa empresa aqui vem da Argentina Então ela está 100% lá l e se a gente for olhar os números não é tão bom assim né mas é o que a gente tem ali de diferenciado tem uma receita ali mais ou menos que cresce se mantém nos patamares tem uma lucratividade que é variável né nos últimos anos sofreu bastante por conta ali da inflação obviamente tem uma dívida é não tão alta em relação a que eles geram de ebit daqui pelo menos mas tem que ficar de olho aí nos próximos anos como ela vai virar essa chave aí obviamente que vocês podem dar uma estudada nessas outras empresas para ver se tem alguma delas que chama a atenção de vocês mas além dessas Dá para vocês investirem no índice da Argentina o etf chama argt né como se fosse de Argentina e ele vai ter as 25 empresas ali que compõe o índice da Argentina atualmente é como se fosse investir no S 500 pelo vo ou no Ibovespa pelo bova 11 esse etf argt ele tem aproximadamente 55 Milhões de Dólares sobre gestão tem uma taxa administração de 0,59 Por que eu acho bem elevada para um etf de gestão passiva como deles e essa aqui é um pouquinho das empresas que fazem parte hoje né O que vocês podem observar é que Mercado Livre toma 26% do etf então não sei se compensa tanto né às vezes é mais fácil comprar Mercado Livre talvez a pampa energia aqui se você quisesse pôr em Argentina e correr e pegar essa possível elevação que eles possam ter com a melhora do governo mas aí é de cada um né e o etf também tem uma diversificação aqui que é interessante Então às vezes você não quer se P diretamente numa empresa pode fazer um pouco mais sentido para você e só para vocês terem ideia um pouquinho da valorização desse etf desde o IPO lá na bolsa americana representando a bolsa da Argentina a gente teve aí quase 100% de valorização do período aí mais ou menos de 2011 agora a até o final de 2023 agora uma pergunta que muitos me fazem Léo vale a pena investir naem Argentina eu acredito que em algumas empresas em específicos sim tá como é o caso do Mercado Livre mas tomem muito cuidado com o momento atual porque que que vem junto com tudo isso muita gente que não sabe mexer com bolsa de valores então tem muita gente só comprando ativos da Argentina por comprar E aí que vem aquelas altas que a gente tá tendo agora por lá que muita empresa ficar muito mais cara do que vale por muita expectativa e depois vem aquelas quedas enormes tá porque a galera acaba depois vem vendendo com lucro e sai todo mundo de uma vez Então tem que tomar muito cuidado nesses momentos de noticiário que a galera fala agora é momento de Argentina tal não é nesses momentos que eu gosto de investir porque de certa forma você tem uma manada muito grande eu gosto de investir ou antes ou depois especificamente em algumas empresas estudadas e vendo que elas têm sim potencial independente do governo tá esse é um ponto muito interessante não dá para ficar dependendo do governo de milei ser muito positivo para que as empresas vão bem é algo que vai se juntar lá na frente Possivelmente sim mas não dá para depender somente disso então sim existem boas opções Marinho um pouco mais de cuidado agora tá tudo super valorizado teria que olhar com mais calma cada uma dessas empresas você pode olhar uma dessas que eu mostrei E aí fica cada um de vocês querer se expor ou não na Argentina Agora me diz aqui embaixo nos comentários se você investe na Argentina e está pensando investir por agora e lembre-se que se você quiser uma consultoria dedicada e exclusiva para investimentos do exterior eu vou deixar um formulário aqui embaixo pela última vez no ano a gente tá abrindo essa oportunidade para pouquíssimas pessoas basta preencher o formulário a gente vai fazer seleção certinho lá de você se você gostou desse vídeo Não esqueça de deixar a curtida aqui embaixo e a a gente se vê no próximo valeu até [Música] mais