XP Investimentos | Aposte no Impossível

no dia 12 de março de 2025 os olhos do mundo se fixaram na XP o mundo inteiro começou a passar o pente fino e cada fio de cabelo de cada operação do grupo XP começou a ser chegada pequena desconhecida com credibilidade duvidosa XP leva o tom contra a consultoria americana que fez acusação de pirâmide quem é Grizzly Research grizly Research chamada Grizzly Resch falou que a XP trabalha ali num esquema mais ou menos como se fosse um esquema pom esquema de pirâmide né vamos ver com a funcionar enquanto GSP for capaz de vender mais coisas ó se você tem investimento na XP melhor reavaliar a corretora que você tá colocando seu dinheiro beleza dá uma pensada dá uma investidor sardinha especialista no mercado financeiro e também youtuber postou um vídeo lendo o relatório da Grizzly xp Investimentos é um esquema de pirâmide vocês sabem que aqui eu vivo falando mal do SP acho o SP uma das piores empresas mais nocivas do nosso mundo o conteúdo dele ficou menos de uma semana no ar e evaporou no entanto qual foi o erro deles daniel pegou o seu investimento e fio no rabo é isso exatamente isso que a fez quando a Gris ele posta o relatório ninguém fala nada aqui nos comentários quando a XP fala em remover vídeos e ameaça processar influenciadores os comentários começam a vir em massa se você tá na mão desses caras aqui você tá correndo risco e gente quanto vocês ganharam para passar para trás e eles não falaram cara eu não acreditava que os caras fizeram com com Baltar os caras giram de uma fé pronto essas pessoas só ganham um bônus quando fodem o cliente é um esquema predatório mesmo da da XP cara em que momento foi que a gente normalizou essa história o Brasil inteiro me pediu a mesma coisa para contar uma nova história nesse canal falando em culpa esse vídeo não vai fazer nenhuma acusação mas vai fazer todas as perguntas como que a XP consegue transformar R$ 50.000 em 175 milhões em 9 anos como que um fundo de investimentos da XP tá operando agora com quase 35.000% de rentabilidade por que que o grupo XP é o melhor do mundo para administrar o próprio dinheiro e é o pior do mundo segundo os processos administrando o dinheiro dos outros só que a única pergunta que tá todo mundo pedindo é para responder se a XP tá fazendo alguma coisa errada só tem um jeito de responder essa pergunta descobrindo como uma empresa saiu da falência e se tornou bilionária investigando porque o Itaú Unibanco comprou 49,9% da XP em 2017 e agora tem 0% e será que ele deixou de acreditar no impossível e se você do mesmo jeito que eu tá achando difícil acreditar no Impossível se prepara porque hoje tem uma nova história não de milhões nem de bilhões uma história de 1 trilhão nem de empresa nem de corretora nem de banco de tudo isso e mais um pouco hoje você vai conhecer a história não contada XP [Música] [Música] o mundo dos investimentos é uma selva touros ursos perigo em cada esquina é por isso que nós na Stratan Oakmond nos orgulhamos de ser os melhores para orientá-lo na selva das finanças estabilidade integridade orgulho xp Investimentos é uma corretora de valores brasileira fundada em 2001 é uma das maiores corretoras independentes do Brasil a XP hoje é uma empresa de investimentos que tem mais ou menos 225 bilhões em ativo sobre custódia são mais de 1 milhão de clientes são três marcas distintas a gente tem a marca Rico a marca Clear e a marca XP são 700 escritórios do Brasil aa acho que nem nos meus melhores sonhos da adolescência da infância eu achei que eu que eu poderia estar à frente da XP ou seja a pessoa que tinha sido demitida lá atrás e que se achou eh o pior dos homens do mundo agora é a pessoa que tá tentando transformar o mercado financeiro brasileiro ajudando as pessoas a investirem melhor como que uma empresa que tava à beira da falência chegou até o bilhão é a primeira coisa que você vai descobrir ainda no início da empresa Guilherme precisou pedir dinheiro emprestado ao amigo Júlio Capoá para que conseguisse se manter e não quebrasse a empresa eu não tinha não tinha R$ 1.000 na minha conta e tinha uma empresa aham e aí o Júlio nosso exsócio aqui né meu disse: “Júlio você me você me empresta R$ 5.000 porque eu tô aqui tá a vida tá dura mas hoje que a gente tá encontrando o caminho.” Emprestou R$ 5.000 a gente botou um anúncio é no jornal Z0 Hora curso Aprende investir na bolsa de valores preço R$ 300 e e apareceram 30 alunos os alunos acabaram virando clientes nossos a gente entendeu que de fato era muito mais fácil convencer alguém vir aprender com a gente e investir a consequência desse processo o Benimall fundador da XP escreveu no LinkedIn abre aspas que tivemos os primeiros meses de superavit na empresa então a XP Investimentos não ganhou dinheiro com investimentos ela ganhou dinheiro com cursos mas tudo bem não tem problema né se o negócio é lucrativo é hora de expandir o próximo passo era sair dos cursos e ir pra corretagem ali por 2007 num de nossos jantares semanais Klebinho me falou muito animado de uns garotos do Sul que tinham um negócio de educação e queriam lhe comprar a corretora a conversa evoluiu Clébinho me apresentou aos garotos Guilherme Benchimol e Marcelo Maisonave em 2007 a gente comprou uma corretora de valores todo o dinheiro que a gente tinha acomolado até aquele momento a gente colocou na compra dessa corretora a gente comprou a XP corretora é a antiga America Invest corretora em 2007 a America Invest corretora era a última corretora do ranking da B3 um antigo dono que era que era o Clebinho foi a pessoa que fez essa operação com a gente 7 anos se passam então em 2014 a receita total da XP cresceu de 420 milhões em 2014 para 1,3 bilhão em 2016 crescimento de 230% enquanto o lucro líquido foi multiplicado por mais de seis vezes passando de 42 milhões para 261 milhões nessa época aqui os cursos que antes eram 100% da receita agora são menos de 5% do montante aí eu te pergunto uma coisa como que uma empresa que vivia só da venda de cursos que não conseguia ganhar dinheiro com investimentos do nada descobre um negócio tão lucrativo a ponto de abandonar os cursos e ganhar R1 milhões de reais em um ano eu não entendi nada a XP foi condenada por ter operado contra os próprios clientes só que ela lucrou 117 milhões todos os bancos do Brasil ficaram interessados em fazer o mesmo tipo de negócio que eles estavam fazendo só que para não existirem os mesmos problemas que a XP criou a CVM e a B3 regulamentou criou leis para esse tipo de operação e mudou o nome de cliente facilitation pra operação RLP então os maiores bancos do Brasil usam fundos próprios de investimento fundos fechados onde eles administram próprio dinheiro para realizar operações RLP vamos aos maiores fundos de cada banco o Itaú Unibanco tem o maior fundo OIT FIN CPIE R$ 32 bilhões deais e liquidez e o Itaú é o único cotista o banco BTG Paquetoal tem o fundo FIN CP LSE com R 17,39 bilhões deais líquido e o banco também é o único cotista santander tem o FI Diamantina Multimercado CPIE com 6,94 bilhões deais em liquidez e o Santander também é o único cotista o maior fundo do Banco Bradesco autorizado a fazer RLP se chama Fim CP e é pioneiro conta com 2,94 bilhões de liquidez e um cotista o próprio Banco Bradesco já no caso da XP o maior fundo deles autorizado a fazer RLP se chama Gláudius F CPI tem 5,61 bilhões de liquidez e a XP é a única cotista aí Daniel não entendi nada único artista quer dizer que o fundo é fechado ele só administra o próprio dinheiro do banco ok e quanto dinheiro o banco ganha nos últimos 12 meses o Itaú teve um retorno de 19,63% btg Pactual negativo 0,85% santander positivo 11,01% banco Bradesco negativo 21,44% xp Investimentos positivo 120,30% todos eles apenas nos últimos 12 meses uma coisa mais interessante vai acontecer se você aumentar o campo de visão para 9 anos do dia 16 de fevereiro de 2016 até 16 de março de 2025 a rentabilidade de cada um foi o fundo do Itaú Unibanco 70,11% do BTG Pactual 48,12% do Santander Brasil 115,33% do Banco Bradesco negativo 96,64% xp Investimentos positivo 34.606,49% [Música] e olha que interessante a consistência itaú maior retorno 113% menor retorno negativo 38,3% meses negativos 87 meses positivos 113 btg maior retorno 36,07 menor retorno -3,48 mes negativo 75 meses positivos 108 banco Santander Brasil maior retorno 5,99% menor retorno negativo 10,49% meses negativos 18 meses positivos 132 banco Bradesco maior retorno 22,10% menor retorno negativo 97,33 mes negativos 67 meses positivos 174 xp Investimentos maior retorno 115,67% no mês menor retorno negativo 0,30% meses negativos um meses positivos 109 para você entender na vida real funcionaria assim no fundo do Itaú cada R$ 1 se transformou em 1,70 então 50.000 se transformaria em R$ 85.054,99 no fundo do BTG Pactual cada R$ 1 se transformou em R$ 1,48 então R$ 50.000 se transformaria em R$ 74.059 9,99 já no fundo da XP cada real se transformou em 347,6 r$ 50.000 se transformaram em R.353.245 o relatório da Grizzly inclusive compara exatamente esses fundos fechados com o único cotista os concorrentes brasileiros com fundos RLP incluem gigantes regionais da indústria como BTG Pactual Itaú Unibanco Banco Bradesco e Banco Santander Brasil que tem base de receita e recursos cada um cerca de 10 a 30 vezes superiores aos LAXP se uma estratégia não fraudulenta pode fornecer níveis de gláudio de retorno sobre a liquidez brasileira por que os gigantes não copiaram essa estratégia por os outros participantes não estão se movimentando para participar dessa ação altamente lucrativa olha [Música] eu sei que vocês não estão entendendo o que eu tô dizendo tá e tudo bem não tem problema mas a questão é: isso tudo era lícito alguns ainda talvez queiram continuar acreditando no impossível tá tudo bem direito seu dinheiro seu mas você também tem que saber por que a Grizzly não acredita no impossível o melhor fundo do mundo da renascência se chama Medalion literalmente os melhores matemáticos do mundo se juntaram e eles administram só o próprio dinheiro estão fechados desde 1993 e eles têm 39,1% de retorno ao ano [Música] e os traders da XP investimentos que não tão nem investindo o próprio dinheiro estão investindo o dinheiro da empresa tem 93% de retorno ao ano a gente atua na ineficiência do mercado o mercado de investimentos tradicional ele é um mercado ineficiente e como a gente atua com muita intensidade um mercado ineficiente o resultado acabou sendo exponencial por que e como que os funcionários da XP lucram 93% ao ano administrando o dinheiro da empresa na XP a gente sempre procura formas de fazer o impossível pro cliente a XP Investimentos entrou em contato comigo falou assim: “Cara olha só a gente tem uma oportunidade eu gostaria de trazer um assessor aqui para conversar com você” o foco do assessor é exclusivamente no cliente o único objetivo dele é prestar uma assessoria 100% aliada aos interesses do cliente conversamos ali o cara pô que que tu faz da vida eu falei pô eu tenho um canal de videogame o cara pô também gosto de videogame sei o que lá é um relacionamento de confiança construído no longo prazo e ambos com o mesmo objetivo eu me sinto parte da família do meu cliente falei: “Porra esse cara é meu amigo filho esse cara tá aqui ó” e é através da nossa assessoria que a gente acorda todos os dias com a missão de fazer o brasileiro investir melhor daniel mas o Itaú é o maior banco da América Latina e eles acreditam no impossível viu a XP faz parte do Itaú fazia fazia a XP não faz mais parte do Itaú em 2017 o Itaú comprou 49,9% da XP a operação com Itaú ela foi super emblemática sem dúvida nenhuma mas ela marca um momento nosso onde a gente talvez esteja saindo da adolescência e esteja começando a fase adulta nossa né pensa comigo uma empresa brasileira tem traders e funcionários que conseguem fazer trading e operações na bolsa superando o melhor departamento de matemática do mundo o Banco Itaú que é o maior banco da América Latina não ia ficar fora disso né então além deles comprarem 49,9% eles poderiam adquirir quase 100% o contrato dizia que o Itaú tinha direito de adquirir mais 12,5 em 2020 e em 2022 adquiri mais 12,5 chegando a ser dono de quase 75% só que o Itaú não comprou mais nada depois da primeira compra parece que o Itaú se arrependeu porque no dia 31 de dezembro de 2024 a participação acionária Itaú Cobra zero marcando sua saída do quadro de acionistas da XP Investimentos se o banco mais rico da América Latina que até acreditava no impossível parou de acreditar por que eu não vou acreditar a Daniel Moban Itaú falou que recomenda comprar ações XP claro que recomenda se eles estão vendendo alguém tem que comprar ai Daniel mas eles falaram que recomendava depois de ter vendido beleza lindo eles não confiam em comprar ações da XP com o próprio dinheiro mas mandam você comprar com seu será que o Itago sabia de alguma coisa errada se sabia ou não agora já era 72 dias depois do Itaú Unibanco vender completamente a sua participação acionária e se desvincular do grupo XP a investigação da Gris ele vai a público dizendo abre aspas o esquema ponze do COI ai o que que é COI imagine que o COI ou certificado de operações estruturadas é um veículo que dá acesso a diferentes tipos de ativos assim por meio dele você pode obter por exemplo retornos na bolsa americana ou na bolsa europeia sem precisar investir diretamente nesses mercados por exemplo você pode comprar o COI em que você ganha se a bolsa americana subir mas não perde se ela cair ou seja você pode ter um retorno de renda variável com a segurança da renda fixa maravilha inclusive a XP respondendo a Grizzly falou o seguinte: “Em 2024 a XP participou com 8,5 bilhões representando 23% do market share.” Que isso Daniel a cada quatro cois vendidos aqui no Brasil um foi vendido pela XP vamos ver a opinião de quem comprou o COIS os 15 milhões seriam aplicados em certificado de operações estruturadas coi para cara COI certificado de operação estruturada ele é feito para enganar o cliente e dá muita comissão tanto para o banco quanto para pro agente autônomo para corretor esse aqui é o tigrinho do mercado financeiro e é um produto que se o assessor conseguir encaixar lá ele vai ganhar uma baita grana só que pro cliente na maioria das vezes 99% dos casos COI é uma porcaria você vai perder dinheiro agora sabe por vende-se tanto COI porque a comissão é alta então não importa se você ganha dinheiro perde dinheiro realmente eles ganham dinheiro independente disso coi dá muita comissão o assessor de investimentos ele não precisa indicar nenhum produto que ele não acredita o cliente não precisa pagar nada para ter à disposição o serviço de assessoria que ele é completamente sem custo você acha que tá sendo atendido de graça mas na prática o cara tá enfiando um COI desse tamanho na sua bunda se ele não tá te cobrando nada o produto é você o assessor ele ganha um pedaço daquilo que a corretora ganha então se você vai investir no produto financeiro ruim não importa importa para ele é o tamanho da comissão dele cada portfólio que a gente desenha cada solução cada produto é pensado exatamente para aquele cliente pr aquela família e aí o trouxa é você que compra eu tenho amigos que trabalharam na XP e um deles inclusive me mandou essa tabela aqui premiação anual promovida pela XP para reconhecer os top 15 escritórios mais performáticos aí tem lá COI o que os banqueiros realmente pensam quando eles vendem um COI é como é bom colocar o dinheiro de mais um trouxa para trabalhar pro meu banco eu nunca vi um cliente satisfeito por ter COI as únicas pessoas que eu já vi defendendo COI são aquelas que ganham dinheiro com isso tem clientes que vieram de outra assessoria para mim que tem co na carteira e tá tendo luta aí eu falar assim: “Poxa é um investimento ruim poxa não é tão ruim esse não porque eu tenho garantia do meu dinheiro investido colocar o print eu já peguei carteiras de escritórios conhecidos eu não vou falar o nome quase 50% de COI vocês tm noção do que que é isso daí é estúo de vulnerar agora engraçado que a XP nasceu com argumento tirando os clientes dos bancos porque os bancos vendiam produtos ruins para os clientes e aí quando ela cresceu que ela começou a fazer a mesma coisa que todos os bancos fazem então a primeira pergunta que você tem que responder para saber se o investimento é bom ou ruim é o seguinte: o seu dinheiro vai est segurado seguro Daniel como assim o FGC ah eu não sei o que que é simples fgc seguro se o banco quebrar o FGC é um seguro que garante que você vai receber o dinheiro investido em poupança deixado na conta corrente em caso de quebra você recebe de volta até R$ 250.000 no site oficial a XP falou: “Nosso COI tem a segurança da renda fixa” google fundo garantidor de créditos que é o seguro cobre coi não os COIS representam uma alternativa de captação de recurso para os bancos então quando você comprou o FGC entende que você decidiu por sua conta e por seu próprio risco emprestar o seu dinheiro pro banco se o banco devedor quebrar não tem seguro dia mas o COI tem contrato o banco tem que investir meu dinheiro na renda fixa na verdade não inclusive se o banco investiu seu dinheiro exatamente do jeito que tá no contrato não tem como ele te pagar vou te mostrar por abre aspas fontes internas nos disseram que os vendedores recebem 5% do valor nominal de um COI como comissão e a margem de lucro interna média após todos os custos para XP é de cerca de 4% aí chega o assessor e fala assim: “Olha tem um produto maravilhoso para você aqui 100% do capital investido que a bolsa subir é seu se ela ficar negativa você tem seu dinheiro de volta a qualquer momento.” Isso é qual pessoal um certificado de operações estruturadas que vai te dar garantia 100% do patrimônio é isso que o assessor tem que te explicar é um investimento como outro qualquer essas perguntas você tem que fazer sen não poxa aí é culpa até sua poxa que não estuda pelo menos olha o estudo coi roubada os pesquisadores apontam que 252 de 284 cois tinha um potencial de lucro menor do que títulos públicos existe algum motivo para você fazer um investimento arriscado mas com o qual deve ganhar algo parecido com o que receberia se deixasse o dinheiro quietinho na poupança que [ __ ] é essa cara o que que é essa [ __ ] não sei até agora eu não sei eu não entendi é uma operação completamente doida que eu não entendi ele não é obrigado a saber ele tá pagando pra XP para eles ofertarem bons produtos para ele ou só gerirem a carteira dele agora o que eu não consigo entender é como uma empresa que trabalha com com investimento ela é gananciosa a ponto de passar os clientes para trás para ganhar mais dinheiro porque uma hora você vai estourar 100.000 1 ano 9% quando você investe em COI o assessor funcionário chama como quiser ele recebe 5% de comissão a corretora XP recebe 4% e tem os custos né burocracia estrutura energia o menor custo 1% 10% do seu dinheiro é comissão e custos então seus 100.000 se transformaram em 90.000 se o seu dinheiro foi investido do jeitinho que tá no contrato no final de um ano seus 90.000 vão se tornar R$ 99.000 ou seja eles não vão ter o dinheiro para te pagar mas se o produto é tão ruim e tão arriscado por que que a XP gosta tanto de vender a questão é a seguinte a maior parte das soluções que os clientes precisam não trazem uma boa remuneração para o assessor de investimentos só que as soluções simples não remuneram muito bem o assessor a não ser que ele coloque produtos no cliente que digamos assim não é muito que o cliente precisa você sabe por quê quando você pede dinheiro emprestado pro banco e o banco aceita o empréstimo o dinheiro vai para onde para sua conta certo ao chegar lá o banco vai fiscalizar com o que que você vai gastar não se você quiser comprar casa carro reformar o seu imóvel investir no seu negócio o banco não tá nem aí ele não vai fiscalizar o COI funciona na mesma lógica só que é invertido na prática o COI é o único jeito do Banco Brasileiro pegar o dinheiro emprestado de pessoas comuns sem precisar oferecer nenhum seguro ou garantia adicional e aí por consequência quando você começa a mexer no bolso dos clientes ele começa a perceber que aquela aplicação que ele tinha como sendo como sendo sonho de consumo não é mais aquilo isso começa a incomodar ele ele começa a ter que mudar o comportamento que ele tinha não sei se vem do bolso então né vend do bolso pô vem do bolso então ah Daniel mas tá tudo bem a XP não é um banco ela é uma corretora é errado novamente a XP tem um banco o banco XP pode emitir o COI quando você compra um COI do Banco XP o banco incorpora o dinheiro seu que agora foi emprestado e esse dinheiro vira patrimônio do banco o banco tem o direito de colocar esse dinheiro em um fundo de investimentos próprios como o Gláudios por exemplo foi isso que a investigação da Grizly disse o segredo da lucratividade da Gláudius é que ela registra entradas de caixa de produtos COI como lucros o negócio não tá crescendo por si só ele tá crescendo porque a XP continua capturando mais investidores brasileiros para o fundo este esquema obviamente introduz riscos enormes aos investidores de XP e COE isso significa que as enormes saídas de capital da Gláudios e da Coliseu para XP são efetivamente provenientes de investimento de clientes e não de lucros operacionais ou ganhos comerciais a XP retirou valor equivalente a R$ 27 bilhões,66 do Gláudius de 2020 a 2024 e do Coliseu de 2021 a 2024 durante esse período o lucro líquido corporativo da XP foi de apenas 17,52 bilhões sem receber dinheiro desses dois fundos a XP teria um lucro líquido acumulado negativo nos últimos anos mas depois de tudo isso Daniel eu entendi o seguinte a XP tá ou não fazendo alguma coisa errada fato número um a Grisle não conseguiu provar que a XP é um esquema de pirâmide tá fato número dois a Grizzly conseguiu trazer à tona um monte de problemas grandes que estavam debaixo do tapete procurada pelo Metrópolis a XP Investimentos afirmou por meio de nota que segue rigorosamente a regulação e preza pela absoluta transparência nas condições e prazos dos seus produtos de investimentos a matéria acusa os assessores de investimentos de terem oferecido produtos que estejam desalinhados com o perfil dos investidores com promessas aí de ganhos superiores o empresário ele diz ter sido induzido ao erro pelos corretores para que eles lucrassem sobre o seu patrimônio prática de fraude conhecida como churning realmente a gente tem isso e que se for caracterizado realmente que foi churning vai dar ruim pra XP charne inclusive é considerado um crime contra o sistema financeiro nacional e os profissionais podem ser punidos criminalmente se isso for comprovado o que que é ching é uma operação fraudulenta é quando você profissional induz o seu cliente ao erro e cada vez que ele compra vende compra vende compra vende esse cliente paga muita corretagem e o assessor é bem remunerado porque ele recebe um percentual dessas corretagens e em troca eu peguei 3 anos num chiqueiro nevada de que eu nunca tinha ouvido falar como meu pai tinha dito um dia a casa vai cair nós precisamos falar de turnning para acontecer um crime contra o sistema financeiro um crime financeiro de turning precisamos de três fatores primeiro o assessor tem que ter controle da carteira aí eles me apresentaram pessoa né responsável pela XP Europa para me atender que fala português ele me falou: “Não mas você não precisa ficar preocupada cuida da tua vida das tuas filhas fica tranquilo você traz o dinheiro aqui nós vamos cuidar para você” ou seja não há clareza e muito mais né toma atitude por você por quê porque eles tinham total domínio dessa estrutura que eles criaram em outro país segundo negociações excessivas aí quando eu falei vocês não vão mandar quando mandou que eu olhei o estado falei que isso eu falei: “Eu mandei muito mais dinheiro cadê calma amiga calma o quê não se você traz mais dinheiro do Brasil nós fazemos outra operação e vamos recuperar terceiro comissões excessivas investidores da XP Investimentos acionaram a justiça acusando a maior corretora do país de promover práticas abusivas que levaram a prejuízos milionários em aplicações financeiras há um caso no qual o cliente afirma que somente as taxas de corretagem cobradas ultrapassaram o seu patrimônio de R milhões deais nossa já o empresário Márcio Santos relata tem investido 10 milhões e perdido metade do valor com a XP somente as taxas de corretagem da operação que levou o prejuízo chegam a R 2,1 milhões deais o que que é controle Daniel a lei fala que a partir do momento que você não entende e o seu assessor entende ele tem o controle ou se o seu assessor é um parente tem um relacionamento muito próximo com você ele também tem um controle por exemplo nesse caso aqui ó ao que tá aparecendo aqui o assessor ele mandou isso aqui pro pai dele e ele recebeu essa mensagem aqui ó tenta mandar pelo seu hubo do COI e o diz sabe fazer é uma coisa que o cara não sabia nem fazer ainda aceitei o termo os termos ele respondeu mas a ordem não foi é como se ele mesmo tivesse mandado e aceitando eh como se fosse o pai pelo dispositivo ali pelo celular do pai enfim para isso acontecer só mesmo o o assessor sendo alguém muito próximo do cliente né o filho aqui no caso e o que que a XP Investimentos falou sobre essa história ai ai vamos ver né a corretora diz que investidor mente descaradamente ok o Gabriel e o pai dele estão mentindo tá só que para ter churning além do corretor ter o controle tem que ter movimentações excessivas e comissões excessivas isso aconteceu no caso do músico Célio o músico Célio Carvalho afirma em no processo ali na justiça que seguindo orientações da XP ele foi conduzido a oferecer todo o seu patrimônio em garantia de operações no mercado financeiro ele disse que o valor das operações alavancadas feitas pelo assessor chegou a 1.1 1 bilhão o equivalente a 56 vezes o patrimônio dele que era em torno de 20 milhões foram 20 milhões de reais em comissões só que como esse crime churning é um crime financeiro é uma coisa que não é conhecida pelos brasileiros na hora de protocolar corretamente a ação judicial poucas pessoas entendem sobre o assunto inclusive eu encontrei até agora só um caso que a XP foi condenada a ter que ressarci o cliente notícia investidor perde todo diniro aplicado ivm manda XP ressarcilo a XP afirma que a decisão abre precedente ruim para o mercado trazendo insegurança jurídica por isso a empresa já entrou com recurso na CVM ou seja eu não posso devolver de uma pessoa porque se eu devolver de um eu vou ter que devolver de todos e aí e aí lascou né mas se você olhar de perto os processos que estão sendo movidos contra a XP por pessoas que perderam todo o dinheiro que elas tinham dá para identificar claramente que os assessores na maioria das vezes tinham controle da carteira e o dinheiro na maioria das vezes foi perdido porque foram muitas operações e muitas comissões o Márcio Barbeiro por exemplo perdeu R 31 milhões deais abre aspas a defesa da downline mostra por exemplo conver assessor ao menos de acordo com as evidências apresentadas o assessor vinculado da XP agia como se a operação não embutisse grande risco em um dos diálogos Thiago responde com joinha uma pergunta sobre empréstimos bancários serem quitados com recursos dos cois quando questionado sobre o desfalque de R$ 5 milhõesais da conta corrente da cliente o assessor comunica que tá em uma reuniãozinha thiago chega garantir que o cliente não perderia tudo e diz que faria um gráfico ou pensaria em alguma forma de explicar o cenário e o que que a XP falou sobre esse caso procurada a XP não quis se manifestar nos autos do processo a empresa diz que a ação dada online Wind é inepta por partir de falsa narrativa ou seja a mesma coisa que eles falaram da Grizzly fake news a mesma coisa que eles falaram de todos os clientes mentiras tá todo mundo mentindo então só que nesse processo específico a XP vai além por fim sua manifestação AP diz que em caso da justiça reconhecer os pedidos da cliente como procedentes o simples fato de ter atuado como assessor de investimentos vinculado a XP não permite concluir que ela seja responsável por todos os atos imputados ao Senr thiago diz a defesa ou seja a XP falou a cliente mas se tiverem falando a verdade a culpa não é minha a culpa é do meu funcionário mas de quem é a culpa de verdade vamos deixar os ex-funcionários da XP responder isso para nós eu atuava como assessora de investimentos vinculada a XP Investimentos por que eu deixei de ser assessor de investimentos da XP por que que eu saí da assessoria de investimentos da XP infelizmente muitos assessores olham só para o próprio bolso e isso vai gerando essa má fama no mercado quando você entra numa corretora o que eles querem que você fique ligando ligando ligando para conseguir o máximo de cliente possível quanto mais eu estudava mercado financeiro mais eu percebia que a maioria das carteiras dos investidores minhas e dos meus colegas elas não faziam sentido por que que toda carteira de cliente tem que ter de 5 a 10% em CO por que que a gente precisaria vender aquelas carteiras automáticas cobrando uma corretagem muito mais alta tem muita assessor que na hora que ele vê que conseguiu a confiança do cliente ele começa a colocar aqueles produtos que pro cliente não é tão bom assim então isso era uma coisa que me incomodava bastante nunca fui essa pessoa que olhava pro meu bolso primeiro em relação ao bolso do cliente mas eu acabava levando a fama das outras pessoas que faziam isso é só dar um aperto na tua vida financeira você querer subir de patamar você vai olhar para aquilo ali cadê os clientes cadê os produtos que ganham mais eu vou vender esse mês porque eu preciso ganhar mais ele te empurra te empurra até você precisar vender alguma coisa você não concorda e daí o cliente fica digamos assim bem chateado com o assessor então procurando os culpados a primeira coisa que a XP fez foi falar: “É tudo mentira” aí alguns provaram que é verdade aí a XP falou: “A culpa não é minha a culpa é dos meus funcionários” claro que é a culpa do Marco Antônio perder R 15 milhões deais pelo investimento feito pelo filho dele é do filho a culpa da Márcia ter perdido R milhões deais é clara dela eles é me notificaram querendo falando que eu não posso ficar falando e não sei quê não eu posso ficar falando do que aconteceu comigo tá bom porque eu não acredito que eu seja a única pessoa no mundo se eu processar XP provavelmente eu vou perder porque a XP vai colocar ali não ele aceitou explicamos mesmos caras não dando suporte mesmos caras não entrando em contato comigo mesmos caras não fazendo aquilo prometeram mesmo tendo conflito de interesse ali entre os caras iam ganhar é assim é o dinheiro de uma vida é é o meu sangue é o meu suor é é a minha aposentadoria [ __ ] qual o sentido cara de você ter um trabalho que o teu trabalho é passar as pessoas para trás é ganhar apostando o dinheiro das pessoas não não pode ser assim não pode ser julgada dessa forma leviana não eles não tinham nada que trazer me trazer aqui para essa estrutura para fazer esse negócio vocês têm noção de que vocês apostaram metade do patrimônio que eu juntei a minha vida inteira em troca de alguns trocados de comissão e aí eu quero aqui eh convocar a XP Investimentos para que a gente pudesse pensar na nossa responsabilidade dentro desse processo isso tá errado e não importa se é parente se é pai se é enfim antes de ser seu cliente é um indivíduo que tá do lado de lá e a responsabilidade sim é da XP Brasil será que é a culpa de vários clientes da XP um após o outro perderem todo o dinheiro em cois são dos próprios clientes são dos funcionários ou será que é de alguém que sabe que o brasileiro não tem nenhum conhecimento de investimentos e se aproveita disso para ganhar dinheiro assim eu acredito muito em cultura e eh a nossa empresa tem uma cultura que o nosso país ele tem uma cultura e cultura se forma se forma de cima e a gente sempre aprendeu que o que que o Brasil sempre foi aquele país do jeitinho e assim eu acho que só tendo políticos sérios e baixando uma cultura de um país sério que a gente começa a mudar esse esse processo se a XP tá cometendo ch ou não eu não posso provar eu não tô aqui para provar eu nem quero provar pirâmide a Grizly não conseguiu provar tá e também nem daria conta a única coisa que a gente pode concluir disso tudo é que é impossível ter fé no impossível sem pagar muito caro por isso pela sua atenção muito obrigado e até o próximo vídeo